盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%复利要分场景看

你好，我是大贺。

今天聊一组港险储蓄险对比。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、友邦「环宇盈活」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」。

这篇不是看谁海报最漂亮。

也不是看谁计划书上写了6.5%复利。

我自己买过3份港险。也踩过坑。也尝过甜头。越到后面越觉得，港险最容易误导人的地方，不是数字假。

而是数字的前提，很多人没看懂。

6.5%复利看着一样，到手的钱可能完全不同

最近两年，港险市场确实很热。

到2026年05月10日这个时间点，很多家庭已经不是“小额试一试”了。2025年香港保险单均保费升到31.5万港元。同比提升24%。大额趸交占比也很高。

钱越来越大。决策就不能太粗。

还有一个变化。2年交、5年交这种短交期方案，越来越常见。很多中产家庭不想缴费拖太久。也怕未来收入有波动。

这很现实。

你孩子18岁可能要出国读书。你55岁可能想半退休。你60岁以后，可能想留一笔钱给家里人。

这三件事，看起来都叫“储蓄”。

但产品选择完全不是一回事。

市面上很多高收益榜单，默认一个前提。就是完全不提领。钱放进去。几十年不动。一直滚。

这个测法不是没意义。

但对普通家庭，参考价值有限。

我对比了近20款香港储蓄险产品。越看越确认一件事。

问“哪款收益最高”，本身就是个外行问题。

你得先问两件事。

你怎么交钱？

你打算放多久？

还有，你中途拿不拿？

这三个问题一变，排名会立刻换一轮。

说点掏心窝的话。港险不是买一个漂亮数字。它是把一笔钱，放进一个很长的时间结构里。

钱是自己的，得想清楚。

10-20年要用钱，回本速度比IRR更重要

如果你的钱，大概率在10到20年内要用。

比如孩子初高中后留学。比如换房。比如家庭资金周转。那我会把流动性放在前面。

别一上来只盯长期复利。

回本快，现金价值释放快，才是这一段的硬指标。

2年交方案里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

素材里的测试是0岁男孩，年交15万美元，交2年。

安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益972312美元。

这个数字，我觉得很能说明问题。

它不是只在后面好看。前中期也不虚。

如果是5年交，我会优先看宏利宏挚传承。

5年交方案里，宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。它也是预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

但在10-20年这个阶段，我更偏向宏挚传承。

原因很简单。

这段钱经常不是“传承钱”。而是未来要用的钱。现金价值曲线要顺。回本不能太慢。

我的判断很明确。

10-20年内可能用钱。2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。

短期资金别硬放。

你本来三五年就要用。还非要拿港险去做高收益。这个我不建议。

当年我也是这么纠结的。看计划书，看IRR，看第50年。后来才明白，自己真正焦虑的是第8年、第12年能不能拿。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

到了20-30年，逻辑就变了。

这段时间，资金已经熬过前期。复利的速度开始上来。产品之间的差距，也会更明显。

2年交赛道里，我会重点看宏利宏挚家传承。

它在保单第30年，预期总收益1923756美元。IRR达6.5%。

这个表现很直接。

20年往后，它在2年交里面的优势很明显。

5年交赛道里，我会看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里很快。

到第30年，预期总收益1756392美元。IRR也是6.5%。

这个位置，我不想说得太含糊。

20-30年持有。2年交我选宏挚家传承。5年交我选盈聚天下II。

这一段适合什么人？

比较典型的是两类。

一类是孩子还小。你准备给他做一笔跨度很长的教育金。不是18岁全拿完。可能还覆盖研究生、创业、婚嫁。

另一类是自己三四十岁。想给55岁以后留一笔养老金底仓。

这类钱，最好别频繁动。

你动得越早，长期复利越难发挥。

30年以上，比计划书更重要的是保司兑现能力

如果时间拉到30年以上，我会换一套看法。

这已经不是普通攒钱了。

这是长线资产。也是家庭财富的时间工程。

复利在后期的差距很夸张。

1元本金按6%复利，40年终值约10.29。

按4%复利，40年约4.80。

按2%复利，40年约2.21。

前十几年差距没那么刺眼。越往后，差距越大。

不过，港险这里有个关键前提。

分红要能兑现。

很多香港储蓄险的收益大头来自非保证部分。计划书演示得再漂亮，也不等于一定拿到。

看30年以上，我会明显更重视保司底子。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%，周大福100%，立桥100%，万通98%，宏利96%，安盛95%，友邦93%，富卫91%，永明91%，国寿海外90%，安达84%，保诚73%。

这个表不能简单当未来承诺。

但它能帮你过滤风险偏好。

30年以上，我会更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类长期经营的公司上。

不是说别的公司不能买。

而是时间太长。你要赌的不只是产品。还有保司的投资能力、分红纪律、穿越周期的能力。

在2年交里，我依然看宏利宏挚家传承。

素材里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR 6.5%。

这个位置，宏挚家传承很有代表性。

5年交里，我会更偏向友邦环宇盈活。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR 6.5%。

单看第50年总值，它不是最高。

但30年以上，我不只看一个点位。

我更看重品牌长期兑现、客户服务、产品稳定性。友邦在这个维度有优势。

我的结论很直白。

30年以上。2年交看宏挚家传承。5年交看环宇盈活。

这类钱更像传承钱。

别拿生活备用金去做。

边拿边用的人，我更推荐永明星河尊享II

前面讲的，大多是不提领场景。

但现实里，很多人买港险，不是为了死放几十年。

更多人是想边放边拿。

比如每年拿一笔旅行钱。退休后补充生活费。孩子读书阶段定期提取。

这里就不能只看“不提领IRR”。

素材里有一个566提领演示。

条件是5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%，也就是18000美元。

这个场景更接近真实生活。

演示里，前15年，宏挚传承账户价值领先。

到了第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值步调一致。

但如果你明确要提领。

我最推荐永明万年青星河尊享II。

原因不是它某一年特别炸。

而是它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很重要。

复归红利派发后即保证。保底收益高一点，底盘就厚一点。对于长期提领的人，这比某一年演示数字漂亮更有价值。

要边拿边用。星河尊享II更适合稳健家庭。

特别是退休金场景。

你每年都要拿钱。你不能只期待未来分红一直很好。你需要底层确定性更强一点。

别踩我踩过的坑。

很多人买的时候问第50年多少钱。真正用的时候，才发现自己第10年就开始取了。

写在最后：2026港险不是选最高，是选对时间表

把今天的内容压缩成一张图，就是这个逻辑。

10-20年：

2年交看安盛盛利II。

5年交看宏利宏挚传承。

20-30年：

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上：

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看友邦环宇盈活。

说到底，港险不是一道单选题。

不是谁第50年高，就适合所有人。

你要先把自己的时间表写出来。

孩子什么时候用钱。

自己什么时候退休。

这笔钱能不能中途不动。

家里有没有备用金。

这些比6.5%更重要。

我会这样给朋友建议。

10-20年会用的钱，别太贪长期收益。

20-30年不用的钱，可以大胆看复利能力。

30年以上传承钱，保司兑现能力一定要放前面。

边拿边用，别只看IRR，要看底盘稳不稳。

说点掏心窝的话。

买港险最怕的，不是产品不够好。

是你拿错了用途。

短期钱拿去做长期。提领钱按不提领去测。传承钱只看前10年回本。

这样选，迟早会难受。

钱是自己的。得想清楚。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，别急着问哪款最高。先把用钱年份、缴费方式、是否提领取清楚。这里面的信息差，往往比产品名字更关键。