保诚信守明天：收益上调后全港第一，但红利回撤的坑你必须知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大行又集体降息了。

5年期定存利率低至1.3%，部分中小银行活期利率甚至降到0.05%——接近于零。

说白了就是，你存银行的钱，正在被通胀一点点吃掉。

这时候，很多人开始重新审视港险储蓄险。

尤其是保诚「信守明天」最近悄悄上调了收益，15年预期IRR达5%，28年更是冲到6.5%——全港最快达到演示上限。

但问题来了：

保诚前两年红利回撤的事闹得沸沸扬扬，这款产品真的能放心买吗？

今天，咱们不吹不黑，从你的真实需求场景出发，把这款产品拆透了说。

你的钱，15年后要去哪？

先问你一个问题：

你手里有一笔闲钱，15年内不急用，你打算放哪？

银行定存？5年期1.3%，15年后本金翻不了1.2倍。

买房？一线城市门槛高，二三线还在阴跌。

股票基金？过去三年，多少人被套在山顶。

咱们来算一笔账：

如果你想让100万在15年后变成200万，你需要的年化收益率是多少？

答案是4.73%。

这个数字很有意思——它不高，但在当下的国内理财市场，几乎找不到能稳定达到的产品。

这就是为什么我说，大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

不是什么产品收益高就买什么，而是要问：

这笔钱的用途是什么？持有周期是多久？你能承受多大的波动？

如果你的答案是"中期增值、养老规划、或者给孩子留一笔钱"，那保诚「信守明天」确实值得认真看看。

场景一：中期增值，跑赢通胀

先说最核心的——收益。

这次收益上调后，保诚「信守明天」直接坐稳了"中期理财收益王"的位置：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限

以5年缴、总保费50,000美元为例，15年后预期总现金价值94,469美元，相当于保费的189%。

你品，你细品：

银行5年定存1.3%，15年后本金才涨21%。

而这款产品15年后预期涨89%。

这个差距，就是你选择的价值。

再来看市场对比。

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

从表里可以看到，25年节点上，信守明天以6.35%的预期IRR领先友邦、永明、安盛等同类产品。

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

对于想在10-25年周期内实现资产稳健增值的人来说，这个收益水平确实够打。

场景二：养老规划，稳定现金流

如果你买港险不只是为了增值，还想退休后每年有一笔稳定的现金流补充养老，那「信守明天」的"自主入息"功能就很实用了。

第5个保单周年日起，你可以设置自动提取现金价值——定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

这个收款人可以是你自己，也可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

举个例子：

你55岁时设置每年自动提取5万美元，一直提到80岁，用来补充养老金。

这笔钱会按你设定的时间自动打到指定账户，不用每年手动操作。

更重要的是，「信守明天」支持**"567"提取**——第5年起就能提取现金价值，第6年起可提取归原红利，第7年起可提取终期红利。

做到早提取不断单。

这得益于它的双重红利结构：归原红利+终期红利。

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而回调。

这和纯终期红利的产品完全不同——后者在你提取时，如果遇上市场下行，红利可能缩水。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

对于计划用保单做养老现金流的人来说，这个设计非常关键。

场景三：子女传承，灵活安排

很多家长买港险，不只是为自己，更是想给孩子留一笔钱。

但问题来了：

孩子太小，怕他拿到钱乱花。

孩子长大了，又担心遇到变故（比如离婚、失业）时钱被分走。

「信守明天」的"自主传承"功能，就是专门解决这个痛点的。

它提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、还有新增的"自主传承"。

"自主传承"可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

新增的人生事件触发条件包括：

• 非自愿性失业
• 离婚
• 买入住宅物业
• 更改主要居住城市

举个例子：

你可以设定孩子每月领取一定金额作为生活费，等他结婚时再一次性支付20%，买房时再支付30%。

这样既保证了孩子有稳定的现金流，又避免了一次性拿到大笔钱可能带来的风险。

另外，第3个保单年度即可拆分，支持无限更改受保人永续传承。

如果你有多个孩子，可以把一张大保单拆成几张小保单，分别传给不同的孩子。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

场景四：多币种配置，对冲汇率风险

如果你有海外资产配置的需求，或者孩子未来可能出国留学、移民，那货币转换功能就很重要了。

「信守明天」支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起，可以不限次数转换保单货币。

更关键的是，转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这和市场上很多产品不同。

有些产品虽然也支持货币转换，但转换后会变成新计划，回报率和条款都可能变化。

从表里可以看到，保诚「信守明天」转换后的保单，未来回报和条款都与原有计划一致。

而友邦的盈御多元货币系列转换后会变成最新计划，回报和条款都可能不同。

对于有多币种配置需求的家庭来说，这个"真货币转换"功能非常实用。

背书：保诚的长期兑付能力

说完产品本身，咱们来聊聊保诚这家公司。

毕竟，买储蓄险是一个长达几十年的承诺，保司的兑付能力才是最核心的底层保障。

这几年，保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。

但单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

如果拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

从实际数据来看：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%

这个数字很有意思——22年580%的实际总回报率，意味着1块钱变成了6.8块钱。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

再来看保诚的财务实力。

保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元。

全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录。

从投资配置来看，保诚的权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这意味着什么？

权益类投资占比高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

所以保诚更适合长期主义者。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

收益明细：上调前后对比

对于喜欢看数据的朋友，这里补充一下收益上调的详细对比。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

以缴付保费总额50,000美元为例，关键节点数据：

28年预期IRR可达6.5%，是全港最快达到演示上限的产品。

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

总结：你的场景，它能匹配吗？

说了这么多，最后帮你做个简单的匹配判断。

如果你符合以下任意一条，「信守明天」都值得认真考虑：

• 有一笔10-25年不急用的闲钱，想跑赢通胀、稳健增值
• 计划用保单做养老补充，需要稳定的现金流
• 想给孩子留一笔钱，但又担心一次性给太多
• 有多币种配置需求，孩子可能出国留学或移民
• 能接受短期波动，愿意做长期主义者

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

当然，如果你追求的是短期高流动性，或者完全无法接受任何收益波动，那这款产品可能不适合你。

大贺说点心里话

银行利率还会继续降，这是大趋势。

2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

现在锁定一个15年5%、**25年6.35%**的收益，可能是未来几年最划算的选择之一。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道比产品本身更重要。