安盛「盛利II」：收益不是第一，但提领能力很突出

你好，我是大贺。

我自己买过3份港险。也做了9年港险规划。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品最近问的人很多。原因也简单。它去年一个季度销量做到50亿。现在又新出了2年交版本。

但真正让人头疼的，不是产品火不火。

而是版本太多。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

很多朋友手里还拿着宏挚传承、环宇盈活、信守明天这些计划书。看完一圈，越看越乱。

我当年自己买港险时，也在几款产品里纠结过很久。当时我也纠结了2个月。最后发现，产品不能只看一个IRR数字。

你要看它到底解决什么问题。

盛利II不是市场收益第一。

但它有一个很强的地方。就是提领能力。

这篇我会按横评的方式讲。把它放到同类产品里看。再回到它自己的版本选择。

对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II不能只看IRR

很多人看盛利II，第一眼会问。

它收益高不高？

这个问题没错。但不够。

尤其你在对比宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活的时候，只盯着一个长期IRR，很容易看偏。

盛利II现在主要有两条线。

一个是版本。至尊版和至盛版。

一个是缴费期。2年交和5年交。

至尊版更偏长期滚利。至盛版更偏稳健和身故杠杆。

2年交更像一次性把钱放进去。5年交更像分批投入。

老客户告诉你一句实话。

这种产品最怕买之前只看收益。买完之后发现现金流节奏不对。

这几年港险退保潮里，很多人不是产品本身买错。是钱的期限错了。短期要用的钱，硬放进长期分红险里。后面要退。前期退保亏损就很难受。

尤其像盛利II这类产品。保证回本期并不短。保证部分也不是它最强的地方。

你买它，要接受一个前提。

这是一笔长期钱。

不是5年内要拿出来周转的钱。

5年交横评：盛利II不是最快，但中后期不掉队

先看5年交。

如果只看静态收益，盛利II 5年交基本排不上前三。

这个我直接讲。别把它想成“收益最猛”的产品。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年为例。

几款顶级香港储蓄分红险里，达到6.5% IRR的时间差别很明显。

宏挚传承是第47年。宏挚家传承是第27年。环宇盈活是第30年。信守明天是第28年。盛利II-至尊是第30年。万年青星河尊享II是第50年。

你看这个位置。

盛利II不是最快。也不是最慢。

它更像一个中后期比较均衡的选手。

我会怎么评价？

如果你只追求账面最高收益，盛利II 5年交不是我的首选。

但它也不是弱。

它的问题在于，前面不够惊艳。优势在后面才慢慢出来。

这类产品还有一个变量。就是分红能不能长期兑现。

2025年后，香港保险分红实现率披露越来越透明。安盛公开的35款产品平均分红实现率在95%左右。10年以上储蓄保单平均约81.8%。

这不是保证收益。

但它能说明一件事。长期分红险不能只看演示表。你还要看公司兑现能力。

我自己买过，有发言权。演示收益再漂亮，兑付弱，后面都要打折。

2年交横评：第18年保证回本，不算最快

再看2年交。

盛利II新推2年交后，关注度明显高了。

同样用0岁男孩，年交15万美元，交2年来对比。

保证回本期是这样：

宏挚传承第17年。宏挚家传承第13年。盛利II-至尊第18年。万年青星河尊享II第13年。

这个位置也很清楚。

盛利II-至尊2年交的保证回本，不是最快。

第18年保证回本。放在市场里，属于中间偏后。

但2年交的盛利II有一个特点。

它不是靠某一段特别猛来赢。

它更像持续跑。中后期没有明显短板。

这点对很多家庭很重要。

你不是买一张表。你是在安排一笔钱几十年的位置。

教育金。退休补充。家族传承。未来换币种。中途要不要提领。

这些问题加起来，比第几年多0.1%更现实。

我对盛利II 2年交的判断是：

它不适合只看保证回本的人。

但如果你要的是长期增长加现金流弹性，它就值得认真看。

557和258，才是盛利II真正拉开差距的地方

盛利II最有辨识度的地方，不是IRR。

是提领。

5年交可以做557提领。也就是第5年开始，每年提领总保费的7%，长期持续。

2年交可以做258提领。也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这点很关键。

市场上能讲收益的产品很多。能把长期提领做得漂亮的，没那么多。

尤其是557。现在同类产品里，能做到这个节奏的并不多。

这里我说一个真金白银买出来的教训。

很多人买储蓄险时，以为自己不会用钱。过几年才发现，孩子教育要钱。换房要钱。父母养老也要钱。

如果产品只能一直放着，现金流就很死。

盛利II的好处是，你可以有两种打法。

需要现金流，就按规则提。暂时不需要，就继续滚。不用在“取钱”和“增值”之间硬选一个。

这就是它跟很多纯收益型产品的差别。

不过这里也要讲清楚。

提领演示不是白拿钱。

你提得越多，账户里继续滚的钱就越少。后面的总现金价值会受影响。

但盛利II厉害的地方在于，提领后账户余额在同类产品里持续领先。

这说明它不是简单把现金价值提前掏出来。它的设计确实更偏现金流场景。

所以我会把盛利II定义成：

不是收益冲第一的产品，而是现金流能力很强的产品。

如果你未来有教育金、退休金、家庭备用现金流的需求，它比很多单纯看IRR的产品更实用。

至尊版和至盛版，差的不只是身故杠杆

回到盛利II内部。

至尊版和至盛版怎么选？

两者共同点不少。

都支持9种货币选项。都支持免费信托功能。都支持双重货币账户。都支持258提领和557提领。

差异主要在两个地方。

收益节奏。身故杠杆。销售渠道。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我的判断很明确。

大多数人选至尊版就够了。

至尊版更偏赚钱。更适合长期滚利。也更适合想做储蓄和提领的人。

至盛版更偏保守。身故赔得更多。保证回本更快。适合特别看重安全垫的人。

但如果你的核心目标是资产增值和未来现金流，没必要为了更高身故杠杆，把选择搞复杂。

这个坑我替你踩过了。

买储蓄险时，别什么都想要。想要收益。就别过度追保障。想要保障。就单独买保障型产品。

产品定位越清楚，后面越不纠结。

2年交、5年交和身故版本，其实是两道小题

再讲缴费期。

以至尊版，总保费30万美元为例。

2年交：

保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：

保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年收益也有差距。

2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

这个选择不复杂。

手上已经有一笔钱，优先2年交。

钱更早进去。更早开始滚。长期优势更明显。

如果你现金流压力比较大，或者想分批安排，那就选5年交。

5年交不是不好。它更平缓。压力小。

但在能力允许的情况下，我会更偏2年交。

再看身故版本。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。

这里我也很直接。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。不是买高杠杆保障。

特级身故适合家庭经济支柱。也适合明确需要更高身故赔付的人。

普通家庭如果只是做教育金、退休金、长期储蓄，基础版本够用了。

想要保障，可以买定寿。想要资产增值，用盛利II基础身故更干净。

不要用储蓄险硬做高保障。通常不划算。

写在最后：盛利II适合可进可退的钱

横评完，我对盛利II的定位很清楚。

它不是市场收益第一。保证部分也不算高。回本速度也不是最快。

但它有自己的强项。

中长期。提领能力。非保证收益空间。

它适合这几类人：

有一笔10年以上不用的钱。未来可能要做教育金或退休金。想要一笔可进可退的资产。有一定传承规划意识。

它不适合这几类人：

5年内可能要用钱。极度保守，只看保证收益。喜欢频繁操作，想博市场波动。

尤其第一类，我会劝你别碰。

短期资金放进这种产品，后面最容易难受。

盛利II能不能买？

我的答案是，可以看。但别按“最高收益产品”去买。

你要把它当成一笔长期现金流工具。

如果你的需求刚好是长期放、可提领、能传承。至尊版、2年交、基础身故，是我更偏好的组合。

简单。清楚。也不容易后悔。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一张演示表。真正要算的是，你的钱能放多久，未来怎么提，怎么买更省。如果你正在对比盛利II和其他产品，可以把计划书拿来一起看。