周大福「匠心传承X飞越」：6.5%IRR很亮眼，但116提领别看错

你好，我是大贺。

这篇聊周大福「匠心传承X飞越」。

最近问它的人很多。原因也简单。宣传点很直接。保证10年回本。20年起IRR稳定在6.5%。

放在现在这个环境里，确实容易火。

2025年，六大行又下调了存款利率。5年期定存只有1.30%。10万存5年，利息也就6500元。很多家庭开始重新看港险储蓄险。

不过我还是那句话。

别被宣传话术带跑。

匠X飞越这款产品，收益确实强。尤其前20年，很能打。但它的116提领，我会明显谨慎。它不是不能用。只是不能把它当成确定年金看。

我不卖保险，只测产品。我们把数据摊开看。

匠X飞越进场，7款网红储蓄险怎么比

匠X飞越的核心卖点，就是收益。

它的缴费期有三种。趸交。5年交。12年交。

这次对比，我主要看趸交。香港储蓄险里，趸交本来就比较常见。一次性把钱交给保司。保司投资时间更长。长期回报通常会更好。

这次我拿来对比的产品也比较典型。

包括富W盈J天下2、友B环Y盈活、宏L宏Z家传承、国S傲L盛世。它们是趸交。

还有安S盛L2、永M万N青尊享2。它们是2年交。

这样比，才更接近真实竞争场。

匠X飞越的演示场景是：30岁女性，趸交10万美金。

预期第4年回本。保证第10年回本。

保证身故金等于已交保费的101%。这个没有什么杠杆。它不是保障型产品。它就是储蓄型产品。

红利结构也很典型。复归红利加终期红利。也就是英式分红。

这点很重要。

保证现金价值写进合同。复归红利和终期红利不是保证。尤其终期红利，波动会更大。

这张表里最抓眼球的，是两个数字。

第4年预期回本。第20年起IRR稳定在6.5%。

这两个数字都漂亮。

但我会提醒一句。预期就是预期。不是保证。买储蓄险，不能只看演示收益。

保证回本和预期回本，匠X飞越确实跑得快

买储蓄险，保证回本是底线。

说白了，就是一分钱分红都没有时，你多久能拿回本金。

匠X飞越在这一点上很强。保证第10年回本。

其他产品里，星河Z享、傲L、宏Z是第13年。安S最长，要到第18年。

这不是小差距。

储蓄险本来就不是短期产品。但保证回本能压到10年，安全垫会厚很多。尤其对保守家庭来说，这个指标很实在。

再看预期回本。

匠X飞越是第4年。盈J天下和傲L盛世也是第4年。

香港储蓄险常见设计就是这样。保证回本慢一点。预期回本快一点。

香港英式分红的实现率，历史上确实比内地高不少。这个是事实。但不能直接等同于未来一定100%实现。

这点别混。

匠X飞越的单利也很清楚。

第5年预期单利0.98%。第10年6.60%。第20年12.62%。

从第20年开始，IRR稳定在6.5%。

我的判断很明确。

如果你看重10年内的保证回本，匠X飞越是这一组里很靠前的选择。

它不是靠一个很远的演示数字撑场面。它前10年也有东西。

前10年看收益，更要看红利结构

很多人只盯着单利。

我觉得不够。

储蓄险收益一般由三块组成。保证现金价值。复归红利。终期红利。

保证现金价值最靠谱。写进合同。100%可拿。

复归红利和终期红利属于分红。不是保证。终期红利更灵活。也更容易变。

我会看一个指标。靠谱红利占比。

也就是保证现金价值加复归红利，在总预期退保价值里的占比。占比越高，收益结构越稳。占比太低，就更依赖终期红利。

前5年，预期单利最高的是富W盈J天下。2.64%。

其次是环Y盈活。2.19%。

匠X飞越第5年不是最强。它第5年预期单利只有0.98%。

这个要说清楚。

如果你只看5年附近的短期表现，匠X飞越不是第一名。

但到第10年，局面变了。

前10年预期单利最高的是匠X飞越。6.60%。后面才是环Y盈活和盈J天下。

更关键的是红利结构。

5年靠谱红利最高，是富W盈J天下。超过70%。匠X飞越超过66%。

10年靠谱红利最高，是匠X飞越。达到78%。永M尊享超过65%。

这就是我比较认可匠X飞越的地方。

第10年预期收益高。靠谱红利占比也高。

这两个同时出现，不容易。

有些产品收益高，但结构偏激进。有些产品结构稳，但收益不够突出。

匠X飞越在第10年这个节点，做得比较均衡。

我的判断是：

如果你的资金周期至少10年，匠X飞越比很多网红产品更值得看。

但5年内要动的钱，我不建议放进来。第5年不是它最舒服的位置。

20年以后，收益还强，但结构要看清

再往后看。

第20年，预期单利最高的是匠X飞越。12.62%。

这个数字很能打。

第30年，预期单利**18.71%**的产品有几款。匠X飞越、傲L盛世、盈J天下、环Y盈活、宏Z家传承都在里面。

也就是说，到了30年，匠X飞越不是唯一高收益。它和几款头部产品站在同一档。

但长期不只看收益。

还要看红利结构。

第20年靠谱红利占比最高的是星河Z享。超过51%。

第30年靠谱红利占比最高的，还是星河Z享。超过31%。

宏L宏Z家传承没有复归红利。这个结构也要单独看。

匠X飞越在20年内，我会给很高评价。收益强。安全感也不错。

但20年后，它继续保持高收益时，红利结构会更依赖非保证部分。尤其终期红利的重要性会上升。

这点我有保留。

不是说它不好。是说你不能只拿30年演示单利做决定。

20年内，匠X飞越很强。20年后，收益仍然好看，但对分红实现更敏感。

长期储蓄险就是这样。

越往后，复利越迷人。变量也越大。

116提领听起来香，但别把它当确定年金

匠X飞越还有一个宣传点。趸交可以做116提领。

意思是一次性交费后，从第一个保单周年日开始，每年提取总保费的6%。

现金价值可以领到100岁。

这个听起来很香。

国内养老年金，投保到退休等20年，年金领取率不到4%。一些快领型年金，领取率可能更低。

港险储蓄险一上来就说每年领6%。很多人会心动。

但这里我态度很明确。

我不建议把匠X飞越当年金买。

所有提领，都建立在现金价值、复归红利、终期红利的基础上。

除了保证现金价值，其他部分都不是保证。只要分红没达到演示，提领模型就会变。

看30岁女性，趸交10万美金，做116提领。

演示表里，从领取第一年开始，复归红利就是0。

这说明什么？

你一开始领，复归红利就先被用掉了。

极端一点看。

如果第一年分红实现率不理想，终期红利没有达到演示。你还要提取6%。那后面的现金价值结构就会变化。

更极端一点。

6%的提领，可能会动到你自己的本金。

一旦开始提领，前面讨论的收益模型就不是原来的模型了。IRR、单利、回本节点，都会跟着变。

官方文件也写得很清楚。

开始提取后，保证现金价值、复归红利和终期红利都会调整和减少。实际金额可能和演示表不同。

这就是我最想提醒的地方。

储蓄险的提领，是一个临时选项。不是核心购买理由。

买长期储蓄险，是为了储值增值。是为了长期复利。不是为了年年领取。

如果你核心目标就是养老现金流，我会优先看香港年金险。

年金该保证的地方更清楚。领取逻辑也更直接。

匠X飞越的116可以作为弹性功能。不能当确定收入来源。

这一点别搞反。

红利锁定和保费豁免，是匠X飞越的加分项

讲完提领，再讲保全。

香港储蓄险在保全上，一直比内地灵活很多。

比如保单分拆。转换受保人。货币转换。红利锁定。保单延续。

这些东西，平时看着不性感。真到做家庭财富安排时，很有用。

匠X飞越这次的财富增值调配选项，我理解就是红利锁定。

这个权利要到第10个保单年度才能行使。

可以把终期红利和复归红利总价值的**80%或40%**提取出来，放进稳定账户。

稳定账户目前累计生息利率是4.5%。

红利尤其是终期红利，本来就是不确定的。

能锁定一部分，就等于把部分非保证收益，转成更确定的账户价值。

周D福这次红利锁定比例最高到80%。这个比例确实高。

友邦、宏利、国寿、永明等产品，也都有红利锁定选项。过去比较特别的是友邦支持红利解锁。其他产品多半不支持。

这次匠X飞越在这个功能上，做得比较积极。

不过货币转换要多说一句。

大部分储蓄险都支持转换货币。听起来很好。

但一旦转换，保单各类价值会按市场汇率、投资因素、市场因素调整。新的演示收益，也要重新看。

不要把货币转换理解成无成本换币。

还有一个我比较喜欢的点。保费豁免。

被保人18岁以上，并且是保单持有人。75岁前确诊完全永久伤残，可获保费豁免。上限350,000美元。

被保人17岁以下时，保单持有人75岁前身故或完全永久伤残，也可获付款人保费豁免。

港险储蓄险自带这种投保人豁免，并不算特别常见。

这一点，我会点赞。

尤其给孩子配置长期储蓄险时，投保人风险不能忽略。父母才是现金流来源。父母出事，保单还能不能继续交下去，比很多演示收益更现实。

写在最后：匠X飞越我会怎么打分

周大福这次的匠X飞越，我整体评价是偏正面的。

不是因为它火。

是因为它的数据确实能打。

10年保证回本。

10年预期收益全组第一。

10年靠谱红利占比超过70%。

20年收益全网头部。

第10年还能锁定80%红利，放入累计生息4.5%的账户。

这些点放在一起看，诚意是有的。

我会把它定位成一款偏收益型、偏长期储值型的港险储蓄险。

适合谁？

适合有一笔长期不用的钱。至少能放10年。更理想是20年。目标是美元资产储值、复利增长、家庭财富安排。

不适合谁？

5年内可能用钱的人，不合适。

只想每年稳定领钱的人，也不合适。

把116提领当养老金的人，我不建议这么买。

如果只看收益，我会给匠X飞越高分。

如果看提领，我会明显降温。

这款产品最强的地方，不是116。是10年内红利结构比较稳，20年预期收益又足够高。

这是它最大的价值。

市场现在很热。港险咨询量也确实起来了。香港保险业监管局2025年Q3披露，前三季度个人业务新单保费突破2000亿港元。内地访客买储蓄分红险的比例也很高。

越热，越要冷静。

产品可以推荐。话术不能照单全收。

我的最终判断很直接。

长期储值，可以重点看匠X飞越。想靠它做确定领取，别这么用。

大贺说点心里话

如果你已经在几款港险储蓄险之间纠结，别只拿演示IRR比高低。渠道、缴费方式、提领方式，都会改变最后结果。想看清楚怎么买更省、更稳，可以加我聊聊。