永Y II对比安S盛LII：这五栏我会直接看

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。简称永Y II。

最近问这款的人不少。尤其是拿它和安S盛LII放在一起比的人很多。

销售常说，两款都不错。选哪个都行。

我不太认这个说法。

储蓄险不是看哪份计划书做得漂亮。也不是看演示图哪条线更高。买保险买的是条款，不是情怀。

你真要比。就把五栏摊开。

回本。保证IRR。红利确定性。币种公平。传承架构。

这一栏对比一下，高下立判。

永Y II和安S盛LII，五个维度差距很清楚

我先把核心对比放前面。

不是为了下结论下得快。是这五个指标，确实决定了未来几十年的使用感。

永Y II是3年缴。安S盛LII这里拿2年缴来比。

几个关键点很直接：

• 永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。永Y早8年。
• 永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。
• 永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。
• 永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。
• 永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这张表我会重点看。

我的判断也很明确。

如果只在这两款里选，我会优先看永Y II。

原因不是它名字更响。也不是宣传更顺耳。

是它在底线、币种、传承这几块，给得更硬。

真正该问的，不是哪张图更好看。

而是这几个决定未来几十年使用感的关键项，你当年到底比过没有。

回本和保证IRR，合同里的数字更值钱

储蓄险有一个很常见的误区。

大家盯着演示收益看半天。

可演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

尤其到了2026年5月。这个问题更明显。

2025年10月之后，香港主要银行美元定存利率已经明显下行。3个月美元定存，从年初高位降到**3.6%-3.9%**区间。长期保证收益，开始变得更稀缺。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本的保证回本时间是10年。预期最快5年回本。

长期保证IRR最高达1.00%。

市场上部分竞品，需要15至18年才能保证回本。部分竞品的保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这不是小差距。

回本早，代表你中途有变动时，保单更有退路。

保证IRR高，代表最差情况的地板更厚。

我不建议只看第20年、第30年的演示数字。

永Y II的3年缴，第20年预期回报是6.00%。第37年预期触及**6.5%**演示上限。

这些数字当然好看。

但我更看重前面那条底线。

保证10年回本。长期保证IRR最高1.00%。

这才是能写进合同里的安全感。

这一点对保守家庭很关键。

短期资金别放进来。

但如果你本来就是一笔10年以上不用的钱。永Y II的保证底线，我认为是有吸引力的。

归原红利这件事，别被名字绕晕

分红险里，最容易被话术绕晕的地方，就是红利。

很多计划书都写“归原红利”。

名字看起来差不多。

但保证方式可能完全不同。

永Y II的归原红利，一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话很重要。

公布了，就锁住。

后面市场变差。经营波动。已经公布的这一部分，不会再被撤回。

这和“归原红利现价不保证”的产品，完全不是一回事。

按照素材里的梯队划分：

• 一梯队：万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。归原红利面值和现金价值双保证。
• 二梯队：信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。
• 三梯队：宏Z传承。仅终期红利，公布后不保证。

短期看，差别不一定刺眼。

拉到二三十年，差距会很明显。

因为确定性会被时间放大。

我对这类产品的态度一直很简单。

底线先站住，后面的增长才有意义。

演示图最好看的那一款，往往不一定是保证最强的那一款。

这一点，2025年香港保监局GL16指引更新之后，行业也在往透明化走。

监管要求保险公司按产品公开更长周期的分红实现率数据。

这对客户是好事。

演示好看，不等于兑现稳定。

能不能兑现。要看历史。也要看条款。

币种公平，才是跨境家庭真正用得上的设计

很多内地家庭买港险，会纠结币种。

美元好不好。人民币要不要。孩子以后去哪读书。父母养老在哪里。钱以后给谁用。

这些问题，签单那天不一定有答案。

十年之后，生活可能完全换了一套剧本。

这就是单一币种保单的麻烦。

不是不能买。

而是未来用钱时，可能一直在换汇。

去英国读书，要英镑。

去加拿大生活，要加元。

回内地支出，要人民币。

每换一次，就多一层汇率和手续摩擦。

永Y II这一点做得比较实用。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我很看重。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被区别对待。

对于内地客户，这不是小事。

还有一个设计，也值得单独拎出来。

从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时，按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这句话看起来很技术。

说白了，就是少一层看不见的损耗。

当然，市场汇率本身会波动。

这个风险不会消失。

但至少产品设计没有再额外加一层复杂调整。

我会把它理解为：保单给了你转换工具，但不替你消灭汇率风险。

这才是更真实的说法。

永Y II还可以通过SunWallet平台提取多达17种货币。

包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。

提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这个设计对跨境家庭很友好。

尤其是孩子教育金。海外生活费。父母养老支出。

钱不只是账户里的数字。

钱最终要被用掉。

货币不该是锁死的。它应该跟着你的生活走。

如果你未来支出高度不确定。我会更偏向永Y II。

它不是没有汇率风险。

但它给你的调整空间更大。

传承设计，难点不是写谁的名字

很多人做传承安排，第一反应是写受益人。

这当然要做。

但这只是第一步。

真正难的是，怎么给。谁来管。什么时候给。能不能按你的原意执行。

尤其是高净值家庭。

钱给不到，是问题。

钱一次性给太多，也可能是问题。

孩子太小。花钱没节制。婚姻关系复杂。家庭成员在不同国家。

这些都不是计划书上一句“指定受益人”能解决的。

永Y II在传承结构上，给得比较完整。

它可以指定最多3位后补保单主权人。并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。

免遗产承办程序。

第一顺位不能承接，就顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。

而是出了变故，这条链会不会断。

再看暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

这点我会给高分。

因为很多家庭真正怕的，不是钱没留下。

是钱留下了，却没人按原计划管。

身故保障也可以拆得更细。

不同受益人，可以设定不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。

分期还能做定额或递增。按月或按年。

还可以叠加人生事件触发。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

我不太喜欢“一次性把钱砸给孩子”的安排。

尤其孩子还年轻。

这未必是财富。

有时反而是麻烦。

永Y II这种分期、延后、事件触发的设计，至少给了家庭更多控制权。

还有一个细节，容易被忽略。

保费豁免。

永Y II的保费豁免机制，覆盖几类情况。

伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情况下，保费豁免机制可以启动。

后续保费不再需要缴纳。保单继续有效。

这不是锦上添花。

这是传承链条里的兜底。

传承设计再漂亮。供款期一出事。后面全断了。

那就不是设计问题了。是保障缺口。

和安S盛LII对比，永Y II这里优势很明显。

3位后备持有人。3位暂托人。再加保费豁免。

我会认为它更适合家庭责任重的人。

比如有未成年孩子。有跨境教育安排。有多代传承需求。

如果只是单身短期理财，倒不必为了这些功能买单。

但如果你本来就要做家庭资产安排，这些功能很实用。

写在最后：160年的永M，是另一层底气

储蓄险是一份长达几十年的契约。

产品条款要看。

公司底子也要看。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

它也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不能替代条款。

但它能说明一件事。

这家公司不是短跑选手。

储蓄险最怕的，就是你买的是几十年承诺，对方却没有穿越周期的能力。

再看分红实现率。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

数据来源于永M官网。

我不会说历史一定代表未来。

这句话不严谨。

但历史兑现数据，至少比口头承诺更有分量。

尤其在分红险监管越来越透明的背景下，这类数据会越来越重要。

回到永Y II本身。

我的判断很直接。

它适合长期资金。适合跨境家庭。适合重视传承安排的人。

短期周转钱，不合适。

只想两三年拿收益，也不合适。

完全不接受分红波动的人，也要谨慎。

但如果你在永Y II和安S盛LII之间纠结。

只看这五栏。

我会更偏向永Y II。

回本更早。保证更厚。红利更确定。币种更公平。传承更完整。

这不是话术。

这是合同和功能摆在一起之后，能看出来的差距。

大贺说点心里话

港险产品别只看演示收益。更要看条款、渠道和后续服务。你真准备配置之前，可以先把信息差弄清楚，再决定怎么买。