永明星河系列2：留学家庭看重的不是高收益，而是钱能不能稳稳提出来

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。也是两个孩子的妈。大娃在英国读高中。二娃在准备考国际学校。

今天聊永明「星河系列2」。包括星河尊享2和星河传承2。

我想从留学家庭的角度讲。不是只看收益率。也不是只看保司宣传。

当妈的都懂这个痛。

英国私校一年学费。真的不是小数。2025/26学年，英国私校平均学费上涨22.6%。寄宿学校年均学费已经到4.5万英镑以上。伊顿公学突破6万英镑/年。

一年光学费就是一辆车没了。

这还没算住宿。监护。机票。生活费。夏校。补课。申请费。

我现在看教育金产品，最关心三件事。

钱稳不稳。提出来方不方便。孩子以后接得住接不住。

永明星河系列2这次升级，刚好打在这三个点上。

出国养老、孩子读书、海外就医，货币选择更像真实生活了

这次星河系列2，先把货币扩了。

原来有6种保单货币。美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增了3种。新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

我对这个升级的评价很明确。

永明这次是懂跨境家庭的。

很多家庭不是只去一个国家。孩子可能英国读高中。美国读大学。以后去新加坡工作。父母再考虑加拿大养老。医疗又可能在香港或欧洲。

以前买港险，大家默认美元是主流。这个没错。

不过现在的问题是，生活本身已经多币种了。你的钱只盯着美元，未必够用。

更关键的是，星河系列2里面有一个点很少见。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这点我会给高分。

通常不同币种，收益演示会有差异。尤其人民币保单，很多时候会比美元保单弱一点。

星河系列2把5种核心货币做到同回报。这个在市场里确实少见。

我不想把它说得太玄。说白了，就是你不用为了收益，被迫选一个自己未来未必用得上的币种。

孩子未来在哪花钱。你就更接近用哪个币种规划。

这才是教育金真正该看的地方。

SunWallet支持17种货币，交学费这件事更顺手

别光看收益率，得看提出来方不方便。

很多产品演示收益漂亮。到了真正用钱时，流程卡。币种卡。汇款卡。最后还要再换汇。

留学家庭对这个很敏感。

2025年人民币兑美元也有过明显波动。10月中间价在7.05-7.15区间来回走。单月波幅超过1.3%。

你要是正好赶上交学费。多出来的钱，就不是纸面数字了。

星河系列2通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这个功能我很喜欢。

不是说它能消灭所有汇率风险。不能这么讲。

但它能减少很多没必要的折腾。尤其是孩子在海外读书。每年都要固定交学费。固定打生活费。固定处理住宿押金。

钱能按对应货币提出来。能少换一次，就少一次损耗。

我是把自己当小白鼠试出来的。

教育金不能只追最高IRR。到了该交学费的时候，钱能不能准时到账。这个更要命。

持有人先走了、孩子还未成年，保单要有人接得住

很多家长买教育金时，只算收益。

但我会多问一句。

万一家长出事了，孩子还没成年。保单谁管？

这个问题不好听。但必须提前想。

星河系列2新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。受益人如果是未成年人，就由保单暂托人接管。

它还可以指定：

• 受益人保单暂托3位
• 后补保单主权人3位
• 保单暂托人3位

也就是常说的3+3+3结构。

它形成的是一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

这件事，对高净值家庭很重要。对普通留学家庭也重要。

教育金不是买给今天的。是买给未来十几年，甚至几十年的。

孩子的钱可不能有半点闪失。

我对这类传承安排的态度很直接。

有孩子的家庭，尤其孩子未成年，这个功能不是锦上添花。是底层安全垫。

很多纠纷，都是没提前写清楚。谁能管。谁先管。谁后管。什么时候交接。

星河系列2把这些写进保单安排里。它不等同于家族信托。但确实有类信托的管家味道。

我认为这是很实用的升级。

失能之后，保单转让和保障金领取也能提前安排

还有一个容易被忽略的场景。

不是身故。是丧失行为能力。

比如重大疾病。意外。认知问题。无法亲自处理保单。这个时候，保单还在。钱也在。但家人未必动得了。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。

可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

可以定义100%转让保单。也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也能安排。可以是100%领取保障。也可以是25%比例以上多人领取。还能写清领取顺序。

这类功能不性感。也不容易拿来做宣传。

但我会很看重。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。早点把最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

尤其是留学家庭。

人在国内。孩子在海外。保单在香港。钱要继续供学业。

任何一个环节断掉，家里都会很狼狈。

这类安排，我建议提前做。不要等出事后再补。来不及。

三项升级合起来看，星河系列2不是只在加功能

把前面三项拼起来看，就很清楚了。

星河系列2这次不是简单加几个卖点。

它在解决跨境家庭的真实麻烦。

货币更灵活。传承更安心。失能有保障。

我的判断也很明确。

如果你家未来没有跨境生活，没有海外教育，没有多币种支出，这些功能对你没那么关键。

但如果孩子已经走国际路线。或者家里有海外资产安排。星河系列2这次升级，价值就出来了。

它不是只给你一个收益演示。

它是在帮你把未来用钱的路径，提前铺出来。

回到星河尊享2，真正强的是保证收益和长期提领

讲完功能，还是要回到产品本身。

我重点看星河尊享2。

它最硬的地方，是保证收益。

目前市场上热门港险，保证收益峰值基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益，高达1%。

5年交热门港险保证峰值对比里，永明星河尊享2和星河传承2都是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。

友邦环宇盈活是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

这不是小差距。

保证收益越高，保司承担的资本成本越大。对客户来说，底层确定性也更强。

我对星河尊享2的核心判断是：

它很适合做长期现金流规划。尤其适合教育金后接养老现金流。

悲观情境下看，它也不弱。

美元2年缴，星河尊享2预期总内部回报率：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，10年是0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

这里我不会只看谁演示最高。

我更看悲观情境下，谁还能撑住。

孩子读书的钱，不能完全押在分红超预期上。

保证内部回报率也能看出差别。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起，保证内部回报率稳定在1.00%。

盛利2第60年起，大概是0.22%-0.23%。

这就是我偏向星河尊享2的原因。

不是盛利2不好。盛利2在一些场景里也很强。

但如果你问我，给保守型留学家庭选谁。

我会优先星河尊享2。

尤其是你不想把教育金压在市场表现上。你想要更厚的保证底。那星河尊享2更合适。

再看提领。

素材里用了一个「566」提领方案。保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2账户剩余价值一直在前排。

第30年，星河尊享2剩余现金价值694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

早期盛利2略领先。这个要承认。

不过盛利2的保证收益峰值只有**0.25%**左右。它的提领表现，更依赖市场和分红。

能接受市场波动的朋友，选盛利2没问题。

但求稳的家庭，我更推荐星河尊享2。

尤其是孩子读书这类刚性支出。每年学费不等你。学校也不会管你分红好不好。

还有一个点，很适合人民币资产家庭。

星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单和美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，宏挚传承5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天5.85%。傲龙盛世6.31%。盛利II 6.32%。星河尊享6.31%。匠心传承2 6.29%。

星河尊享2预期回本7年。预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这点我会这样用。

如果你长期收入主要是人民币。又不想一开始就换太多美元。星河尊享2的人民币版本，值得认真看。

它不是短期暴冲型产品。预期到达6.5%要第50年。

短期资金别碰。

但长期教育金、传承金、养老现金流。它够稳。也够厚。

写在最后：从丘吉尔的50亿证券，到2026年的分红数据

最后讲一点保司背景。

我很少在产品测评里花太多篇幅讲历史。

但永明是例外。

二战期间，英国启动过“鱼雷行动”。转移价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

当时那批50亿美元证券，存放在永明金融蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。战后完整归还给英国政府。

你可以把它当故事听。

但我更愿意把它看成一种压力测试。

永明已经有161年0违约历史。经历过1929年大萧条。二战。2008年金融危机。近3年疫情。也没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

永明在我心里，确实是港险市场里的白月光。

这话听着有点感性。

但我不是因为历史就推荐。历史只能加分，不能替代产品。

真正让我愿意看星河系列2的，还是它当下的数据。

2026年永明公布的分红数据里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划（2/5年缴），2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划（2年缴），2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率也是100%。

永明还对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。并且涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划和万年青·星河传承计划，2026年归原红利率上调至5%。调整从2026年4月1日起生效。

我的最终判断很清楚。

如果你是短期周转资金，不适合星河尊享2。

它不是给你三五年进出的。

如果你是留学教育金、长期现金流、跨境养老、家族传承，我会把星河尊享2放进第一梯队。

它的强项不是短期惊艳。

是保证底厚。提领取向清楚。多币种实用。传承安排完整。

这类产品，最怕买错场景。

场景对了，它很顺手。场景不对，收益再漂亮也难受。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张演示表更高。真正要算的是，你家未来在哪用钱，什么时候用钱，谁来接这笔钱。如果你正在给孩子做教育金，或者想比较不同渠道怎么买更省，可以来找我聊聊。