永明万年青·星河尊享2：被称为"六边形战士"的港险，有4个细节99%的人没注意

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地。男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

这意味着什么？领养老金的时间又推迟了。

更扎心的是，中国养老金替代率只有45%，远低于世界银行建议的70%-80%。

说白了，光靠社保养老，退休后生活质量至少打对折。

我们这代人得靠自己。

所以最近很多朋友来问我港险储蓄险，尤其是永明的**「万年青·星河尊享2」**。我和团队把这个产品的资料翻了好几遍，跟市场上的产品逐一对比，愣是没找到明显短板。

今天就从几个真实痛点出发，帮你拆解这个产品到底好在哪。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这是很多想配置港险的朋友最纠结的问题。

看好人民币，想买人民币保单，但一看收益——比美元保单低一截。

心里就犯嘀咕：凭什么同一个产品，换个币种收益就缩水？

这个问题在其它大部分港险产品上确实存在。人民币保单的回报，基本都会稍微低一点。有些产品差距还不小。

但是万年青·星河尊享2不一样。

这个产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。除了英镑和港元，其它4种货币的回报是完全一样的。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。选择这个产品，就不用在"看好人民币"和"想要高收益"之间纠结了。

早准备早安心，别等到退休才后悔当初没选对。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多港险产品都有。

但你仔细看条款，会发现一个问题：大部分产品的货币转换，藏着很大的不确定性。

我去翻了几家公司的条款，发现很多产品是这么写的：

"转换后的新保单价值将由我们厘定及调整（可增加或减少）"

翻译成人话就是：转换后值多少钱，保险公司说了算。

而且很多产品还设有"调整基数"，意味着你可能要额外掏钱。包括资产转移的交易费用、新旧资产组合的价值差异等等。转换完了，相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的货币转换就不一样。

第一，不设调整基数，不让用户额外掏钱。第二，转换公式清清楚楚写在条款里：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

这意味着什么？透明、可预期、用起来更放心。

算一笔账你就明白了：假设你保单现金价值100万美元，想转成人民币。按永明的规则，就是100万美元乘以当时汇率，得到多少人民币就是多少，不会有额外的"调整"让你的钱缩水。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险，是冲着养老现金流去的。

但一个现实问题是：早期提领，会不会把保单"掏空"？

我见过不少朋友，买了储蓄险后不敢提领，生怕一提钱，保单就废了。

万年青·星河尊享2的表现让我挺意外的。

以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我拿几款热门产品做了对比，同样5年缴费，提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先。

为什么？因为星河尊享2的复归红利占比大。复归红利一旦派发就锁定，提领时优先动用的是终期红利，对保单整体收益影响较小。

简单说，这个产品适合早期提领，提领后保单依然能保持不错的增长。对于想用港险做养老金补充的朋友来说，这一点很重要。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这是一个很多人不知道的细节。

归原红利（复归红利）一旦派发，面值是确定的。但如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间有个折现率，也就是说你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1，损失越小。但早期提取，差距可能不小。

永明这款产品不一样。复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款，清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

收益到底怎么样？数据说话

聊完细节，来看看硬指标。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的情况下，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。2年交的话，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的。

保证收益方面，长期能达到1%，保证回本时间只要13年。这个数据在市场上相当能打。

我自己也在配置这类产品。全球养老金缺口51万亿美元，安联的报告说未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

靠社保？不现实。早点给自己准备第二份养老金，才是正经事。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，简单报个菜名：

• 货币转换、红利锁定、保单分拆
• 更改被保人、指定收款人、候补保单主权人
• 保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能，应有尽有

还有一个保费豁免功能值得一提。5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品没有这个功能。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足**99%**的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率，永明排在第三梯队，和最优秀的几家比起来还有差距。

不过，比较亮眼的是永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明能排在上游水平。而且10年以上的保单数据更有说服力，毕竟储蓄险本来就是长期持有的产品。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点比较难得。

目前永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

在香港，永明是前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

有个数据很亮眼：永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费千万级的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

金融投资组合概况" />

投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，差别可能比你想象的大。