保诚信守明天升级：25年6.35%全港第一，但这3个隐患没人告诉你

你好，我是大贺。

上周有个客户问我：信守明天和星河尊享II到底选哪个？

我的回答是——你先告诉我你什么时候用钱。

这个问题看似简单，却直接决定了你应该选哪款产品。

因为在6.5%时代，各家产品的差异化越来越明显，选错了，可能白白损失几十万。

今天这篇文章，我就用对比的方式，帮你把市面上最火的几款产品掰开揉碎了讲清楚。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成了一次重大升级。

升级后最大的变化是：第28年总内部回报率达到6.5%。

保诚官方宣传说这是"市场最快"，但实话实说，这个说法有水分。

安达传承首创V丰成版27年就能到6.5%，比信守明天还快1年。友邦环宇盈活是30年到6.5%，比信守明天慢2年。

所以准确地说，信守明天直接超越了友邦环宇盈活的30年，但也确实不是保诚宣传的那样市场最快。

不过这不重要，重要的是——这三款产品到底怎么选？

我见过太多选错的案例，有人冲着"最快到6.5%"就下单了，结果发现根本不适合自己的需求。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

先把这三款最快达到6.5%的产品拉出来正面PK。

直接看结论：

• 前13年，优势在环宇盈活。如果你计划10年左右就开始用钱，友邦更合适。
• 14~26年，优势在信守明天。这个区间是保诚的主场，尤其是第25年，预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成。安达这款产品在后期发力更猛。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"收益怪物"剔除，信守明天在保单14~26年这13年综合市场第一。

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

选产品先选需求。 如果你的资金规划是15-25年后用，信守明天确实是个不错的选择。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

当然，市场上不只有这三款产品。

如果把宏挚传承、启航创富也算进来，格局就不一样了。

这两款产品的收益确实逆天，但也有它们的局限性，不是所有人都适合。这里先不展开，后面有机会单独讲。

回到信守明天本身。

升级前，这款产品需要45年才能达到6.5%的回报率。升级后，只需要28年，整整提前了17年。

25年总回报达总保费的4.13倍，这个数字相当亮眼。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了，终于有了和友邦、永明掰手腕的资本。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

收益只是静态数据，真正考验产品实力的是提领能力。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元。国内养老金水平有限，2025年城乡居民基础养老金国家最低标准才143元/月。

个人养老规划的紧迫性越来越高，港险的提领功能就成了重要考量因素。

我们用业内常见的566提领方案来测试：总保费30万美金，第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身。

结果有点扎心。

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然：信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么？看复归红利占比就知道了：

信守明天复归红利占比13.25%，只比环宇盈活的8.00%高一点，但远远落后于星河尊享II的22.76%和盈聚天下的24.03%。

但这不代表信守明天就是弱提领产品。

我又测了晚提领方案：

结果让我意外——信守明天非常适合晚提领！

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）和5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%），保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

这个坑我帮你踩过了：想早提领选星河尊享II，想晚提领选信守明天。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这里要解释一个很多人困惑的问题：为什么信守明天收益提升了那么多，早提领能力却没跟上？

答案藏在红利结构里。

我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

复归红利是"派发即保证"的，一旦派发就不会回撤，是确定性最高的部分。

而终期红利是"非保证"的，只有在退保或身故时才能拿到，中间波动最大。

信守明天5年交的保证金额是18年保证回本，长期持有保证复利回报只有0.32%，这个数字升级前后没有任何变化。

所以，虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

这就是为什么我说这是"一次激进的升级"——保诚把所有的收益提升都押在了波动最大的终期红利上。

如果你追求的是确定性，这一点必须想清楚。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

除了收益和提领，保单功能也是很多人关心的点。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可以转换货币。

但我要提醒你一个很多人不知道的坑：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

如果你仔细看某些产品的条款，会发现这么写：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，你手上的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益可能从7%降到6%，甚至原来的无限变更受保人等功能都会失去。

这不是少数公司的问题，很多多元货币产品都有这个隐患。

但信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

这是保诚和永明的"真多元货币转换"，确实比其他公司更丝滑。

另外，信守明天的自主入息功能也值得一提。

受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系的人和机构。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，都可以自主设定。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后要说一个很多人忽略的问题：波动性。

信守明天的投资策略是权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意是"固定"，不是"最高"。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。市场好的时候能多赚，市场差的时候也会多亏。

更重要的是，保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动。

什么意思？大多数保险公司会用平滑机制来"削峰填谷"，市场好的时候少分一点存起来，市场差的时候多分一点补上去，让客户的体验更稳定。

但保诚不这么干。多赚了就多分，少赚了就少分，分红波动比有平滑机制的公司要大。

还有一段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利。

保诚实在是被某些自媒体黑得太惨了，但从客观角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

如果你追求稳定，可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，最后给大家一个清晰的选择建议。

信守明天适合什么人？

• 能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折
• 有晚提领需求的人，第15年或第20年后才开始用钱，保单23~29年提领能力市场第一
• 有多币种转换需求的人，真多元货币转换确实比其他产品更丝滑

信守明天不适合什么人？

• 追求早提领的人，566方案打不过星河尊享II
• 追求高确定性的人，收益提升全靠终期红利，保证部分没变
• 心理承受能力弱的人，保诚的波动性确实比友邦大

不是所有产品都适合你。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

分析到这，相信你对信守明天的优劣势已经心里有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。