环宇盈活、盛利2、星河尊享2：0~5岁教育金怎么选

你好，我是大贺。

今天聊三款港险教育金。友邦「环宇盈活」、安盛「盛利2」、永明「万年青·星河尊享2」。

这三款最近都很热。2026年1月，10Life教育升学类储蓄保险评级里，它们也都拿过5星评级。

但评级归评级。产品归产品。家长真正关心的，还是孩子18岁要用钱时，钱够不够。能不能取。取完之后，保单还剩多少。

我不卖保险，只测产品。

这篇就按一个统一口径看。0岁宝宝投保。5年缴费。每年交5万美元。总保费25万美元。

我会把它放到一个真实场景里。孩子18岁上大学。22岁读研。25岁左右开始走向人生下一阶段。

教育金不是看一张漂亮演示表。它看的是现金流节奏。

教育金最怕的，不是收益低，而是用钱那年不顺

0~5岁给孩子规划教育金，我认为是最省心的窗口。

不是说过了5岁就不能做。不是这个意思。

而是孩子越小，时间越长。15年到20年的复利空间更舒服。家长也不用等到初中高中，再突然发现留学费用涨得很快。

丑话说在前头。

教育金最怕三件事。

第一，演示收益看着好。到真正领取时，分红兑现不稳。

第二，孩子本科直接出国。18岁那年要一大笔钱。保单却只能一点点取。

第三，钱是取出来了。但保单现金价值被啃得很厉害。后面读研、创业、结婚，都接不上。

很多家长选港险，盯着IRR。这个当然要看。

但我会更关心提取方式。

教育金不是一笔钱放进去，30年后再看结果。它中间要提款。要匹配学费。要匹配住宿费。还要匹配汇率变化。

选对产品很重要。选对提取方式更重要。

这次我筛三款。标准很明确。

15到30年收益要稳。分红实现率要靠前。提取要灵活。更关键的是，提取不能明显啃本金。

这个标准下，三款的性格很不一样。

友邦环宇盈活，稳。适合国内本科加海外读研。

安盛盛利2，猛。尤其是15到20年的一次性提取能力。

永明万年青·星河尊享2，安全垫厚。更适合又保守、又想保留灵活性的家庭。

我不会说三款都好。那等于没说。

如果你问我怎么选，我会先问一句。

你家孩子未来教育路径，大概率是哪一种？

怕分红兑现不了，友邦环宇盈活更稳一点

先看友邦环宇盈活。

这款的核心，不是短期刺激。是稳。

它的30年预期IRR达到6.5%。近10年分红实现率，也一直在行业第一梯队。

教育金这件事，我对兑现率非常敏感。

因为孩子上学不是可选消费。18岁要交学费，就是要交。不能等市场好了再说。

环宇盈活最适合保守型家长。尤其是那种不想折腾，也不想频繁比较产品的家庭。

它的领取节奏也比较贴近常见路径。

18岁到21岁。每年提取20万人民币。约2.85万美元。覆盖国内本科，压力不大。

22岁到24岁。每年提取50万人民币。约7万美元。对应海外读研，节奏更合理。

按这个方案走。保单第24年累计提取32.4万美元。生存总利益88.12万美元。是总保费的3.5倍。

这个数据我觉得扎实。

不是那种只靠很遥远年份撑起来的好看数字。它在孩子读书期间，已经能给出比较完整的现金流。

当然，它也有一个容易被带偏的地方。

保单第100年预期生存总利益是71,685,836美元。是总保费的286.7倍。

这个数字很大。看起来很爽。

但我自己不会按第100年的数字做教育金决定。

孩子教育金，真正关键是18到25岁。不是100年后。

环宇盈活的优势，是前中期兑现稳定。不是拿百年数字吓人。

如果你家是国内本科，再海外读研。三款里我会优先看友邦。

它不是最激进的。也不一定是最会讲故事的。

但教育金很多时候，稳比猛更重要。

怕18岁一次性拿不出大钱，安盛盛利2更对路

再看安盛盛利2。

这款2025年10月上市后，市场热度很高。安盛盛利2在2025年10月20日上市后，确实承接了初代盛利的热度。市场上关于它90天保费规模的讨论也很多。

但热，不代表一定适合你。

我更关心它为什么热。

核心就是中期提取能力。

盛利2前20年的现金价值增长速度，确实很突出。它还有一个港险里很特别的557提取模式。保单第5年就能开始提取。

对教育金来说，这意味着什么？

意味着它更适合那种大额支取家庭。

比如孩子本科就直接去海外。18岁那年，学费、住宿费、生活费，都是硬开支。

这时你不需要保单慢慢吐钱。你需要一口气拿出一大笔。

盛利2的方案很直接。

18岁一次性提取175万人民币。约25万美元。

22岁再提取175万人民币。约25万美元。

第22年累计提取50万美元。生存总利益72.84万美元。是总保费的2.9倍。

保单第20年，剩余价值还能超过315万人民币。约45万美元。

这个设计，我挺认可。

它不是那种只适合慢慢领的产品。它就是给大额节点用钱准备的。

不过你也要看清楚。

盛利2第138年预期生存总利益是465,882,814美元。是总保费的1863.5倍。

这个数字更夸张。

我不会因为这个数字去推荐它。也不建议你因为这个数字冲动。

盛利2真正值得看的，是15到20年。不是第138年。

如果你家目标很明确。本科直接海外。18岁就要大额用钱。三款里我会优先看安盛盛利2。

但如果你家更看重长期稳定兑现。又不确定孩子是否本科出国。那就别只被中期爆发力吸引。

产品要跟路径匹配。

路径不清楚，产品越猛，越容易选偏。

怕提完钱保单缩水，永明星河尊享2的安全垫更厚

第三款，永明万年青·星河尊享2。

它不是最会冲热度的那一个。

但它有一个我很重视的点。

安全垫厚。

前22年，复归红利加保证利益占比超过50%。

这句话有点专业。说白了，就是收益里有一大块更稳。锁住的比例更高。不是全部靠未来非保证分红撑着。

教育金最怕不确定。

你可以接受收益少一点。但不能接受孩子关键年份，现金流突然打折。

永明这款的保证回本时间只有13年。比同类产品早了5到12年。

这一点，对保守家长很友好。

尤其是你不想把教育金做得太激进。又希望后面还能灵活使用。

它的提取也不是一次性大额风格。

18岁到25岁，每年可以灵活提取总保费的8%-15%。

按总保费25万美元算，就是每年按比例安排教育金。可以根据本科、读研、交换项目、海外实习去调整。

我喜欢它的地方，是提取后的心理压力小。

复归红利占比高。提取后保单剩余现金价值，理论上更不容易被明显打薄。

当然，这里也要留边界。

分红险里的非保证部分，依然不是承诺收益。它不能写成确定拿到。

但永明这款的结构，确实更偏安全和可持续。

如果你是非常保守的家长。我会让你重点看永明。

尤其是你想一笔钱多用。

孩子读书要用。毕业后备用要用。未来结婚、育儿，也想留一部分。

那永明的思路更顺。

它不是冲刺型产品。它像一条比较稳的长现金流。

三家公司放一起看，差别其实很清楚

再把三家公司和产品底子放一起。

友邦1919年成立。是恒生指数第一大成分股。香港澳门超过330万客户。

安盛总部在法国。成立于1817年。是全球最大的保险集团。资产规模约1万亿。

永明金融是加拿大第二大保险公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

这些背景不是用来崇拜品牌的。

品牌大，不代表每款产品都适合。公司久，也不代表每个计划都该买。

但教育金这种长周期产品，保司底子必须看。

尤其是分红险。你买的不是一年两年。你买的是未来十几年、几十年的兑现能力。

从三款横评看，性格很明显。

友邦更像稳健兑现型。长期复利表现突出。适合不想赌节奏的家庭。

安盛更像中期提取型。15到20年爆发力强。适合海外本科这种大额节点。

永明更像安全平衡型。前期保证和复归占比更舒服。适合担心提取后缩水的人。

2025年港险分红披露透明度要求提高后，家长其实更容易看清这些差异。

这是一件好事。

别被营销话术带跑偏。数据不会骗人。

但数据也不能单独看。

我对永明的判断也放在这里。

它是15到30年收益和安全性的平衡王者。

但如果你只追求18岁一次性大额提款，它不如安盛直接。

如果你只追求长期高兑现和稳感，它也未必比友邦更适合。

选教育金，不是找一个全能王。

是找一个最贴合孩子路径的产品。

写在最后：别先问哪款最好，先问钱怎么用

最后给你一个很直接的选择。

如果你家大概率是国内本科，再海外读研。优先看友邦环宇盈活。

它的优势是稳增长，强兑现。18到24岁的领取节奏，也更贴近阶梯教育。

如果你家已经明确，本科就要去海外。18岁那年要大额资金。优先看安盛盛利2。

它的中期现金价值和一次性提取能力，更适合这种开支。

如果你把安全放第一位。又希望教育金以后还能当备用金。优先看永明万年青·星河尊享2。

它的安全垫更厚。提取也更灵活。适合一笔钱管很久。

这就是我的真实判断。

不用纠结谁的绝对收益最高。教育金不是收益率竞赛。

你家孩子未来怎么读书。什么时候用钱。一次性用，还是分阶段用。

这些问题，比多看0.1%的IRR更重要。

0~5岁确实是黄金窗口。越早规划，复利的力量越明显。

但早规划，不等于急着买。

先把路径想清楚。再挑产品。

这样做，才不会被一张演示表牵着走。

大贺说点心里话

教育金这类产品，最怕买的时候只看收益，真正用钱时才发现取法不对。你要是还拿不准路径，可以先把家庭预算和孩子教育规划梳理清楚，再谈怎么买更省。