太保鑫安逸：每年6%写进合同保证30年，6.5%的分红险真的不香了

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。这些年我见过太多人为"收益高不高"纠结，却很少有人问一句：这个收益，到底有没有写进合同？

今天这篇文章，我要聊一件这个市场正在发生、但大多数人还没注意到的事。

在正式开始之前，我想先说说2025年港险市场的大背景。

2025年Q1，全港新造保单保费934亿港元，同比暴增43.1%，创下2001年以来单季历史新高。上半年内地客赴港投保超500亿港元，市场火得一塌糊涂。

但你知道这934亿里有多少是分红险吗？817亿，占比87.5%。

几乎所有人都在买分红险。

与此同时，香港保监局从2025年7月1日起对分红险演示利率"限高"——非港元保单上限降至6.5%。此前头部机构主力产品演示利率高达7.12%-7.19%，一刀砍下来，30年持有期预期收益直接少了32万美元。

所有人都在降保底，所有人都在卷分红。

然后，太保反着来了。

结论：每年6%写进合同保证30年，分红险的逻辑被颠覆了

我做港险9年，第一次见到一款产品敢这么干——

纯保证收益，现金价值全部写进合同，IRR 3.5%复利，持有30年保证单利6.11%。

不是演示，不是预期，不是"如果投资顺利的话"——是合同里白纸黑字、必须百分百兑付的数字。

太保「鑫安逸」，可以说是港险市场里第一个吃螃蟹的人。

别只看产品，要看产品背后的趋势。当整个市场都在用"预期6.5%"吸引眼球的时候，有一款产品站出来说：我给你的，是保证。

高预期收益，未来一直都会有。

但高保证收益，只有今天才会有。

论据一：逐年收益拆解，数字不说谎

光说"保证6%"还不够，我们来把数字拆开看。

以预缴100万美元为例，已交总保费957,546美元（不是100万，是折算后的实缴金额）。

从这一刻起，合同里的每一个数字就锁死了：

• 第6年：保证退保价值 1,000,000美元，保证回本，保证单利0.74%
• 第10年：保证退保价值 1,307,670美元，保证单利 3.66%，保证IRR 3.17%
• 第15年：保证退保价值 1,554,750美元，保证单利 4.16%，保证IRR 3.28%
• 第20年：保证退保价值 1,853,780美元，保证单利 4.68%，保证IRR 3.36%
• 第25年：保证退保价值 2,231,800美元，保证单利 5.32%，保证IRR 3.44%
• 第30年：保证退保价值 2,712,950美元，保证单利 6.11%，保证IRR 3.53%

注意，这些数字不是预测，是保证。

100万美元放进去，30年后合同保证给你271万美元，翻了将近2.7倍。

放内地银行存30年，你觉得能有多少？

我跟你说，港险做了10年，像这类敢长期给你保证收益最高6%的产品，真是头次见。吊打内地银行可怜的低利息，不是一点半点。

值得注意的是，这条收益曲线有个特点：持有越久，单利越高。

第10年是3.66%，第20年是4.68%，第30年直接到6.11%。

时间是这款产品最好的朋友。如果你的资金有10年以上不用动的规划，这个数字会越来越好看。

论据二：为什么保证收益比6.5%分红更值钱

这里我要讲一个很多人没想清楚的底层逻辑。

分红险的本质，是保司把投资风险转嫁给了你。

6.5%是演示利率，不是保证。保司投资顺利，多给你分；投资不理想，少分，甚至不分。反正来者不拒，保司没有兑付压力。

这个逻辑，香港主流分红险已经用了十几年，产品形态几乎从未变过。

每次遇到保司推销员，你能听到的永远是"历史实现率多少多少""过去20年平均多少"——但这些都是过去，不是未来。

而鑫安逸的逻辑完全不同。

它把收益写进合同，意味着无论市场怎么走，保司必须百分百兑付。这对保司的兑付压力，远比卖分红险大得多。

正因如此，这类产品一定是限额销售。

卖多了，保司自己担心玩不起。这不是危言耸听，而是商业逻辑的必然结果。

再结合2025年7月港险演示利率"限高令"的背景——分红险的预期收益上限被砍了，但它的不确定性依然存在。

这个时候，一款把收益锁死在合同里的产品出现了。

每次行业巨变，都是聪明人上车的窗口。

这款市场搅局者，简直就是为内地客户的喜好量身定制的——我们从来就不喜欢"也许能有6.5%"，我们喜欢的是**"合同写明给你6%"**。

论据三：汇率和公司背景都经得起考验

说到这里，可能还有两个顾虑没消除。

第一：美元汇率风险。

这个问题，鑫安逸直接绕过去了——支持人民币投保。

用人民币买，用人民币结算，几乎没有汇率风险（严格来说还是有一点点，但影响极小，有需要可以单独和我聊）。

第二：太平洋保险，靠谱吗？

有人跟我说不知道这家公司，我真的忍住没笑。

太平洋保险是国资背景的上市险企，不是什么没听过的小公司。

更重要的是，它现在已经不只是一家保险公司，而是一个全牌照保险集团——旗下业务涵盖人寿保险、财产保险、养老保险、健康保险和资产管理，说人话就是你能想到的保险业务，它全都能做。

太平洋这种国资背景的上市险企，背景实力摆在这，真的不用再担心受怕了。

还有一点值得一提：2026年1月1日起，香港将实施港险版"报行合一"佣金改革，分红险首年佣金上限降至70%。

中介推销分红险的动力在减弱，产品本身的竞争力才是关键。

保证收益写进合同的产品，天然不需要靠话术撑场面——数字自己会说话。

加分项：养老社区+就医全流程服务

产品收益讲完了，我再说说这款产品之外的东西。

很多客户问我：为什么友邦、宏利这些外资保司，买了保险什么体检啊、健康服务啊都不送？

因为香港不是内地，只有内地的保司才喜欢卷服务。

外资保司的服务水平，真的不能用内地人的思维去理解。

有的外资保司，都2026年了，领个钱、改个电话号码做保全，还得手写填表寄过来，落后得令人咋舌。

有的保司客服电话，不打个30分钟都没人接。

太保不一样。

它不仅在卷产品，还在卷服务。

在香港投保鑫安逸，你可以同步享受太保在内地的养老社区资源。更关键的是：香港保单可以直接支付内地养老社区的费用，担心钱出去回不来？人家直接帮你打通了这条通道。

太保尊尚会按积分分为五个层级：

• 超级城市版（225,000-299,999积分）
• 精英版（300,000-499,999积分）
• 家庭版（500,000-1,499,999积分）
• 康养香港版（1,500,000-3,999,999积分）
• 家族版（4,000,000及以上积分）

不同层级对应不同的太保家园入住资格和康养权益，保费越高，能享受的资源越多。

就医服务这块，太保提供的是真正意义上的全流程陪伴：

• 国际二次诊疗意见：为你提供海外专家的诊断、治疗及用药建议
• 海外就医转诊服务：辅助完成出国就诊前的所有准备工作
• 海外就医陪同服务：接送机、酒店预订、专业翻译、陪诊、医疗支付协助全包
• 归国随访服务：病历资料翻译整理，协助后续治疗方案在国内落地

这四项加在一起，是一条完整的就医服务链。

对于高净值客户来说，买保险买的从来不只是一张保单，而是整套风险管理和服务体系。

这一点，鑫安逸做到了。

行动窗口：全港限额5亿，这扇门不会一直开着

我跟你讲讲这个产品出现的时代背景：

演示利率被砍、佣金改革落地、内地客户涌入香港——在整个市场都在降保底的时候，太保用一款纯保证收益产品逆势而行。

但它给自己设了一道门：全港限额5亿，卖完就没。

这不是营销话术，而是商业逻辑决定的必然——保证收益产品对保司的兑付压力远大于分红险，卖多了真的玩不起。

这款产品能抢到的朋友，真的值得恭喜。

高预期收益，未来一直都会有。

但高保证收益，只有今天才会有。

下次再遇到可以锁定长达30年、3.5%保证复利的产品，会是何时？

没人知道。

大贺说点心里话

看完这篇，你可能已经有了判断。但产品好不好是一回事，怎么买才能少花冤枉钱，是另一回事。

关于鑫安逸，还有一些信息差我没在文章里写——扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我发给你。