富卫盈聚天下II：提领很强，但保证收益别忽略

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因很简单。4月那波港险预缴优惠里，富卫给到 4.5%预缴利率。同时，市场上也一直有人叫它“短缴提领之王”“25年IRR全港最快”。

这些话听着很猛。

但我看产品，不太喜欢只看一句宣传语。好不好看不是我说了算，是对比出来的。

这篇我把富卫、友邦、保诚、安盛、宏利摆在同一张桌子上。咱们一项一项过。

4月港险预缴利率回落，富卫为什么被盯上

2026年以来，港险储蓄险的预缴利率在往下走。

背后是美联储降息预期落地。市场利率下行。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰慢慢回落。

去年一些窗口还能看到更高的预缴水平。到了2026年4月，主流区间已经回到 4%-4.5% 附近。

这个背景很重要。

不是富卫突然特别大方。是整个市场都在收水。此时还能给到 4.5%，确实算高位。

富卫「盈聚天下II」这次的卖点，主要有两个。

一个是预缴利率。4.5%。

另一个是产品本身。它被市场叫作“短缴提领之王”。还有一个标签，是“25年IRR全港最快”。

我对这两个标签的态度很明确。

提领能力确实强。

但“强”不等于适合所有人。尤其是这类港险储蓄产品，最怕只看演示IRR。演示收益很漂亮。真正决定体验的，是你能不能长期拿得住。还有分红能不能持续兑现。

直接上数据，别整那些虚的。

第一轮比预缴利率：富卫站在第一梯队

先看4月几家主流产品的预缴利率。

这里要注意时间。

今天是 2026年05月10日。富卫这波4月预缴优惠，申请截止日已经是 4月30日。不是现在还能随便赶。

如果你是4月底前已经递交申请的人，后面还要盯一个节点。保单需要在 2026年5月31日或之前缮发，才符合这次预缴优惠条件。

单看预缴利率，富卫的 4.5%，和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

我会把它归到第一梯队。

友邦这次最高到 4.3%。相对弱一点。

不过，预缴利率不是产品收益本身。它更像一个“前端优惠”。你一次性预缴5年保费。保险公司给你一个保证预缴利率。这部分利息直接抵扣保费。

这点很好理解。

你本来要交的钱，少交了一部分。

但预缴利率高，不代表这张保单长期一定更好。后面还要看现金价值增速。要看提领。要看分红实现率。也要看保证收益。

这一轮，我给富卫明确加分。

4.5%在当时市场里，就是顶格水平。

第二轮比收益增速：25年到6.5%，富卫确实跑得快

富卫「盈聚天下II」真正容易让人心动的地方，是收益增速。

5年缴方案的核心节点是这样。

这张图里也能看到它的宣传口径。

我再把同类产品拉出来看。

这个差距是实打实的。

富卫比友邦、安盛快 5年。比保诚快 3年。素材里还提到，它比老版盈聚天下快 19年。

这点我不绕。

只比预期IRR到达速度，富卫盈聚天下II很能打。

还有提领能力。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的 7%。可以一直提到第 137个保单年度。

这就是它被叫“提领之王”的原因。

对有现金流需求的人，这个设计很友好。比如孩子教育金。比如退休补充。你可以每年提一点钱出来用。账户里剩下的价值继续滚。

这种体验和单纯追求长线复利不一样。

它更像一张长期现金流工具。

我会这么判断。

如果你买港险的核心目标，是“20年以上放着增值”。富卫不是唯一选择。

但如果你还希望中途稳定提钱。又不想把账户一次性抽干。富卫的产品结构就很有辨识度。

在提领能力和增速这两项上，我会优先看富卫，而不是友邦和安盛。

第三轮比分红实现率：91%不差，但不是最强

港险储蓄险不能只看演示IRR。

尤其是分红险。演示里很大一部分，来自非保证利益。

这时候就要看分红实现率。

它不是未来承诺。它是历史成绩单。能不能说明全部问题？不能。有没有参考价值？有。

富卫这边的数据是：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• 70% 的产品表现 ≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 最大值 103%
• 最小值 56%

再横向看几家。

这个位置很清楚。

富卫不是最高。宏利、安盛、友邦更靠前。

但富卫也不弱。91% 已经是不错的成绩。和永明持平。明显高于保诚的 73%。

我对富卫分红实现率的看法是：

够用，但不能神化。

尤其要注意最小值 56%。这说明历史上也有波动。不是每一张产品、每一个年度都能漂亮兑现。

2025年10Life也做过分红实现率对比。里面提到，不同公司、不同产品之间差距很大。有些产品只有数十巴仙。有些能超过100%。

这提醒我们一件事。

分红实现率要看公司。也要看产品。还要看时间。

盈聚天下II的高预期收益，本质上建立在对富卫分红能力的信任上。

你相信它长期能把分红做出来。这个产品才有意义。

你不相信。那就别只盯着 6.5% 看。

第四轮比公司底盘：富卫已经进入第一梯队

很多人对富卫的印象，还停留在“没有友邦、保诚那么老牌”。

这话只说对了一半。

富卫前身是荷兰国际集团 ING 的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

这几年富卫在香港市场的存在感很强。

2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力也不弱。

富卫偿付能力比率约 290%。全港排名第四。远高于监管要求的 150%。

我不会说富卫比友邦、保诚更有历史沉淀。这个不客观。

但要说富卫还在第二梯队，我也不同意。

从保费规模和偿付能力看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

这点我敢拍胸脯。

对高净值客户来说，公司底盘很重要。长期保单不是买一年两年。可能是20年、30年，甚至更久。

公司能不能持续经营。资本够不够厚。市场份额有没有起来。

这些都要看。

富卫在这一轮，不是第一。但也不是短板。

对比之外，要把保证收益和实操问题看清

前面讲了不少富卫的强项。

现在要讲我最介意的地方。

盈聚天下II的升级，是有代价的。保证收益被砍了。

具体变化是：

• 保单30年保证IRR：0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：13年延长到17年

这个问题不小。

演示IRR可以做到25年 6.5%。但保证IRR峰值只有 0.3%。

这意味着什么？

最差情形下，你能锁住的保底收益很薄。未来分红如果不达预期，保底部分撑不住体验。

我不建议特别保守的人选它。

尤其是那种只认保证收益的人。别碰。你会很难受。

再看优惠规则。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享 4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单：

• 年保费30,000美元或以下：首年 5%，次年 12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年 5%，次年 14%
• 年保费100,000美元或以上：首年 5%，次年 16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达 21%。

举个例子。

年缴 10万美元。5年总保费 50万美元。选择预缴，享 4.5%。

预缴利息约 4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年 5% 加次年 16%。合计约 2.1万美元。

首两年实际支出约 43.4万美元。综合折扣约 13.2%。

这个省钱力度确实可以。

但别忘了。这个是具体条件下的大致估算。正式报价要看保险公司核算。

还有几个实操问题。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核要 3-5个工作日。

合规投保也必须满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这不是小事。

另外，港险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过 5%。

人民币如果升值，你换回人民币看，保单价值会缩水。

长期持有几十年。汇率波动一定要接受。

短期想套利的人，我不会推这款。

它不是给你赚一波优惠就跑的。

写在最后：五家里面，什么人会选富卫

把五轮对比放一起看，富卫「盈聚天下II」的画像很清楚。

预缴利率。第一梯队。

收益增速。很突出。

提领能力。确实强。

分红实现率。中上水平，不是最强。

公司底盘。已经在第一梯队。

保证收益。明显偏弱。

这就是完整答案。

我会把它推荐给三类人。

第一类，能持有 20年以上 的人。你要的是长期资产增长，不是5年8年就拿钱走。

第二类，有中期现金流需求的人。比如教育金。比如退休补充。第6年末起每年可提总保费 7%，这个设计很实用。

第三类，能接受非保证收益波动的人。你对富卫未来分红能力有信心。也知道演示IRR不是保证收益。

但有三类人，我不建议选。

5-10年内可能动用本金的人，不合适。

对保证收益要求极高的人，不合适。

只想靠4.5%预缴和折扣做短期套利的人，也不合适。

尤其要记住两点。

峰值保证IRR仅0.3%。

保证回本时间长达17年。

这两个数字，决定了它不是保守型产品。

我的最终判断很直接。

如果你在友邦、保诚、安盛、宏利、富卫里面纠结。你最看重稳健品牌和更高分红实现率，可以优先看宏利、安盛、友邦。

但你最看重提领灵活性。也看重25年到 6.5% 的增速。并且能长期持有。

富卫「盈聚天下II」就值得放进前两名认真比较。

它不是完美产品。

但它的优势很鲜明。短板也很鲜明。

看懂这两面，再决定。

大贺说点心里话

港险产品不能只看哪家宣传得漂亮。真正要看的是同样预算下，哪张单更适合你的资金周期和家庭现金流。如果你已经在比较几款产品，也可以把方案发我看看，我帮你把关键差异捋清楚。