富卫「盈聚天下II」：25年到6.5%，但保底收益别忽略

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

上周有个客户拿着几份建议书来找我。预算大概50万美元。富卫、友邦、保诚、安盛、宏利都看了。问我到底选哪家。

我跟他说，别急。

这种时候不能只看谁的宣传图好看。也不能只看预缴利率。更不能只看一个6.5%。

要按顺序比。

今天就拿**富卫「盈聚天下II」**来聊。它在市场上被叫作“短缴提领之王”。也有人说它是“25年IRR全港最快”。

这个称号有道理。

但我得把丑话说前面。

它不是适合所有人的产品。尤其是保守型客户。你一定要看懂它的代价。

4月港险预缴利率很卷，富卫站在第一排

2026年以来，香港储蓄险的环境变了。

美联储降息预期逐步落地。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高点慢慢往下走。

这个背景很重要。

过去两年，内地客户赴港投保明显回暖。2024年香港保险新保费达到6215亿港元，同比增长27%。内地客户占比36%。2023年是4892亿港元，同比增长40%，内地客户占比32%。

高净值客户越来越会比。

不是只问“哪家大”。而是问“同样的钱，哪家提领更舒服，哪家长期增速更快，哪家分红更稳”。

富卫「盈聚天下II」这次被拿出来看。核心原因有两个。

一个是4.5%预缴利率。

另一个是它的产品定位很鲜明。短缴。提领。长期IRR爬得快。

我带过的客户最常问这个。

“如果我手里有50万美元，一次性放进去，富卫是不是比友邦、保诚更划算？”

我的回答很直接。

只看增速和提领，富卫很强。只看保证收益，富卫不占便宜。

这就是这款产品的底色。

第一轮比预缴：4.5%确实是当时顶格水平

先把预缴利率放在一张桌子上看。

截至2026年4月这波优惠，几家公司大概是这样：

富卫的4.5%，和保诚、安盛、宏利在同一水平线。

这个位置不低。

在当时的市场里，属于顶格水平。

不过今天是2026年5月10日。富卫这波预缴申请截止日是4月30日。这个时间已经过了。

如果你已经在优惠期内递交申请，还要看另一个节点。

保单需要在2026年5月31日或之前缮发，才可以享受预缴优惠。

这个细节很容易被忽略。

很多人以为交了申请就稳了。不是。

核保、补资料、缮发，全都要算时间。

从配置角度看，预缴利率只是第一层。它能帮你降低入场成本。但它不决定这张保单未来几十年的质量。

别光盯着一个数字看。

第二轮比增速：25年到6.5%，富卫确实跑得快

富卫「盈聚天下II」真正吸引人的地方，不是4.5%。

而是它的长期增速。

5年缴方案里，几个节点很清楚：

第6年预期回本。这个速度不慢。

第25年预期IRR到6.5%。这才是它被反复拿来比较的原因。

再看同类产品到达**6.5%**的大概时间：

这个对比很直观。

富卫比友邦、安盛快5年。比保诚也快。比老版盈聚天下快了19年。

说句得罪同行的话。

很多产品都在讲长期复利。可真正让客户纠结的，不是50年后多漂亮。是中间能不能拿钱。拿了以后，账户还能不能继续长。

富卫这点做得很猛。

5年缴方案里，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这就是“提领之王”的来源。

它适合一种很明确的场景。

孩子未来教育金。家庭中期现金流。退休补充。你不想一次性把钱锁死。又希望账户后面继续滚。

这个时候，富卫的设计是有吸引力的。

如果你要的是边领边留底仓，富卫会比很多传统储蓄险更顺手。

但前提也很明确。

你得接受预期分红。你不能把演示IRR当保证收益。

第三轮比分红：富卫91%，够看，但不是最强

看这种分红型储蓄险，我一定会看分红实现率。

不是因为它能预测未来。

而是它能告诉你，过去承诺和实际派发之间，差了多少。

富卫整理出来的10年以上数据是：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 最大值103%
• 最小值56%

横向看：

富卫这个成绩，我会怎么评价？

不是最强。但能看。

它略低于宏利、安盛、友邦。明显好于保诚。和永明大致持平。

这里我不会把富卫说成完美。

最小值56%，说明个别产品确实有波动。分红实现率不是一条直线。

不过整体看，**91%**的10年+均值，不算差。

这也解释了为什么盈聚天下II能给出比较激进的长期演示。

它的高预期，本质上建立在一个前提上。

你相信富卫未来还有分红能力。

这点你要自己想清楚。

如果你一看到“非保证”三个字就睡不着。那富卫不是你的菜。

第四轮比公司底盘：富卫已经不是小玩家

很多人对富卫的印象，还停留在“没有友邦、保诚那么老牌”。

这个看法有点过时了。

富卫前身是荷兰国际集团，也就是ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后，开始独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。

排在它前面的，是友邦、保诚、宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。监管要求是150%。

这个数字说明什么？

至少从公司底盘看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

我不会因为它不是友邦，就直接把它排除。

但我也不会因为它增长快，就忽略产品条款。

公司强，不等于每款产品都适合你。

这两件事要分开看。

真正要警惕的，是保证收益被压得很低

前面讲了富卫的优势。

现在讲我最在意的地方。

盈聚天下II的升级，是有代价的。保证收益被砍了。

具体看这几项：

• 保单30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这个点非常关键。

演示收益跑得快。提领也漂亮。

但保证端很薄。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

这意味着什么？

极端情况下，未来分红不达预期。你的保底收益会很有限。

这不是说富卫一定不好。

而是你要明白，这款产品把重心放在了预期收益和提领能力上。不是放在保证收益上。

对保底要求很高的人，我不建议把它作为首选。

再看优惠本身。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

同时还有保费折扣。

5年缴美元保单大概是：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享受4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔账确实好看。

但我还是那句话。

优惠解决的是买入成本。不是产品全部风险。

实操上也有几个硬条件。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

投保要符合“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

还有汇率。

香港储蓄险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折成人民币的实际价值会缩水。持有几十年，汇率波动一定要算进去。

这事我得把丑话说前面。

短期资金别碰。借来的钱别碰。随时可能要用的钱别碰。

写在最后：五家里面，谁会最后选富卫

如果五家产品摆在面前，我会这样排序思路。

想要公司老牌和整体稳健，可以多看友邦、宏利、安盛。

想要短缴后提领舒服。又想让IRR更早冲到高位。富卫「盈聚天下II」很值得放进前三。

甚至在一些场景里，我会优先看富卫。

比如客户有20年以上周期。手里是长期闲钱。未来第6年后希望有稳定提领。又能接受非保证收益波动。

这类人，富卫很匹配。

它的核心优势很清楚。

25年预期IRR到6.5%。第6年末起每年可提取总保费7%。

这两个点组合在一起，确实少见。

但它不适合这几类人：

• 5-10年内可能动本金的人
• 对保证收益要求极高的人
• 不能接受分红波动的人
• 只想短期套利的人

我对这款产品的判断很明确。

长期资金，可以认真看。中短期资金，不合适。

看重提领和增速，可以选它。看重保底，不要勉强。

富卫「盈聚天下II」不是完美产品。

但它是一个个性非常鲜明的产品。

你喜欢它，就要接受它保证收益低。

你介意这个，就别被6.5%带着走。

大贺说点心里话

港险选品，最怕只看一张演示表。真正省钱和少走弯路，往往在渠道、核保、缴费和产品匹配这些细节里。你如果正在比几家公司，可以把资料发我，我帮你一起把关键数字拎出来看。