友邦盈御3：被捧上神坛的"港险之王"，有个致命短板没人说

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮100多个家庭做过教育金和养老金方案。

今天聊一个很多人问我的问题：一份保单，能不能同时解决孩子教育和自己养老？

这个问题的答案，藏在友邦盈御多元计划3里。

但在回答之前，我必须先告诉你一个残酷的事实——

2025年1月1日起，延迟退休正式实施。男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。领养老金的时间更晚了，人活得更长、花得也更多。

更扎心的是，中国养老金替代率只有45%，远低于世界银行建议的70%-80%。意思是，退休后你的收入只有工作时的一半不到。

买保险不是为了买保险，是为了解决问题。今天我就用盈御3和匠心传承2跃进版这两款产品的对比，帮你搞清楚：稳健派和激进派，到底该怎么选。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

港险储蓄险，本质上分两类：一类是稳健派，以友邦盈御3为代表，收益最高能做到7.19%，成为了很多刚入门港险朋友的第一选择。另一类是激进派，以周大福的匠心传承2跃进版为代表，收益能做到7.42%，还有安盛盛利的7.21%。

看起来差距不大？别急，往后看你就知道了。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。盈御3选择5年交的话，第10年预期收益2.8%，第20年 5.67%，第30年 6.10%。而目前顶尖产品第30年能做到6.54%。

在前期的收益，盈御3确实略差一些。

但大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。所以我们更要关注动态收益——提钱之后，账户里还能剩多少。这里用最常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提6%。

第20年的时候，已经提取出45万美元，账户里现金价值还有53万。这个水平在主流产品里能排前10。

但问题来了：在保单的中后期，收益差距会非常明显。提取到第40年时，盈御3账户现金价值大约84万美元。而匠心传承2跃进版呢？足足多了超过150万美元。

越往后，差距越大。这就是我说的「致命短板」——如果你是长期持有，这个差距可能是几百万美元。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么会有这么大的差距？根本原因在于投资策略。

盈御3的固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，还分散到不同区域降低风险。

再看匠心传承2跃进版：

固收类资产占比最低只有15%，最高也只能做到40%。而股权类资产最低60%，最高可做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。简单说：盈御3是「稳稳当当赚小钱」，匠心传承2跃进版是「搏一搏单车变摩托」。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

既然盈御3走稳健路线，那友邦的投资实力到底怎么样？根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

而且超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着有非常稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

说得再好听，分红能不能兑现才是关键。友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%，相当不错。

更亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。周年和复归红利的分红实现率平均值89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

综合来看，友邦的分红兑现能力确实过硬。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话有点夸张，但也不是没有道理。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产超万亿美元级别。股权分散意味着风险共担，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

盈御3支持30多种不同的提取方式，还有9种货币转换。

红利锁定功能需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，在锁定方式上并不是最灵活的。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，目前香港只有极少数保险公司能做到。

还有个彩蛋：卓越成绩奖。孩子考托福110分以上、SAT 1500分以上、被全球前10大学录取，都能拿奖金，最高2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

总结一下：选盈御3不会出错——收益不是最高的，但能排前几名；投资和分红实现率都比较稳；公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你能接受更高的波动、追求更高的长期收益，激进派产品可能更适合你。

养老这件事，越早规划越轻松。你现在存的钱，20年后值多少，取决于今天的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。