香港终身寿险是传承神器？被99%内地人忽略，我之前买错亏大了

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺震惊的——中国养老金替代率只有40%出头，远低于国际**70%**的基准线。

什么意思呢？就是你退休后拿到手的养老金，可能连工作时收入的一半都不到。

日常开销勉强够用，想给孩子留点什么？难。

很多人忽略了这一点：养老和传承，其实是同一笔钱的两个用途。

今天我想聊一个被严重低估的工具——香港终身寿险。先说结论，后面展开讲。

结论：想做财富传承，香港终身寿险是目前最优解

这笔账得往长远算。

如果你50多岁，手上有些积蓄，既想保证自己养老不愁，又想给孩子留一笔钱，香港终身寿险几乎是最优解。

为什么这么说？四个核心理由：

第一，杠杆够高。 交1块钱，将来能给孩子留2-3块钱，杠杆基本做到2倍以上。第二，资金灵活。 钱放进去复利能做到4%-5%，需要用的时候随时可以取。第三，自带信托功能。 身故赔付方式可以完全按你的意愿来，分期给、按月给、到一定年龄再给，都行。第四，法律属性强。 免遗产税，资产隔离，不会因为孩子婚姻问题被分走。

香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方，内地产品目前还做不到这个水平。

下面我一个一个展开讲。

论据一：杠杆率领先，交一块留两三块

通过保险做传承，最核心的一点是什么？杠杆。

你直接给孩子留1000万现金，那就是1000万。但如果通过保险，你交500万保费，将来能给孩子留1000万，这个事情才有性价比。

给你算个数。

40岁左右的人，在香港想给孩子留1000万人民币（约100万美金保额），保费根本不需要500万。

我拉了10款主流产品的数据：

10年缴费，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费范围在19万到43万美元之间。

换算成人民币，最低只要140万左右，就能给孩子留下700多万的身故保障。

杠杆率2倍以上是常态，部分产品能做到接近5倍。

内地的终身寿险呢？同样条件下，杠杆率往往只有1.5倍甚至更低。

这个差距，早准备和晚准备差别很大。

论据二：资金灵活，传承和自用两不误

很多人有个误区：买了终身寿险，钱就被锁死了，只能等身故才能拿出来。

内地产品确实有这个问题。到第十年、二十年，现金价值可能还没回本，中途退保就是亏钱。

但现实是什么？五六十岁的客户，很多还在事业打拼期，企业资金需求量很大。

用钱需求、投资需求、传承需求，往往混合在一起，很难单独切割出一块资产专门做传承。

现在不规划，以后就被动了。

香港终身寿险的设计就聪明很多：

钱放进去，复利能做到4%-5%。需要用钱的时候，可以通过保单贷款或者减保方式周转资金，不用退保。

既能当养老钱用，又能留给下一代。 一石二鸟，算下来收益还是比较高的。

论据三：自带小信托，按你的意愿分配

内地很多寿险的身故赔付方式，特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到孩子账户里。

然后呢？你就要开始担心了：他能不能承接这么大一笔资产？会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

香港终身寿险自带"小信托"功能。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期——10年期、20年期、30年期，每年定额支付。

比如你给孩子留1000万，可以设定每年给100万，分10年打完。或者前面每月领3万生活费保证现金流，等他30岁、40岁足够成熟了，再把剩余资产一次性给他。

身故支付方式完全按照你的意愿来。 更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计。

论据四：法律护城河，免税+隔离双保险

终身寿险相比给孩子传承其他资产，有个特别大的优势：法律属性。

第一，在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是明确的。

第二，孩子作为受益人拿到的这笔钱，所有权只属于他一个人。哪怕他已经结婚，这笔钱也不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？这些资产都有可能面临分割风险。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这是其他传承方式做不到的。

背景补充：为什么这个时间点特别重要

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多、60多甚至更大了。这个时候必须考虑：我的钱花不完，怎么传给下一代？

为什么终身寿险在内地声量不大？不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。

内地终身寿险的杠杆低、流动性差、赔付方式死板，确实不好卖。

但香港不一样。

2025年延迟退休正式启动，领取养老金的时间又往后推了。养老金替代率只有40%，缺口靠谁补？只能靠自己提前规划。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你有传承需求，真的可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

终身寿险这个品类，确实被大多数人忽略了。但怎么买、买哪家、怎么设计方案，里面的门道还挺多的。