安盛盛利II、宏利宏挚、友邦环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。

最近很多朋友问我港险横评。问得最多的，不是哪家公司更大。也不是哪款产品名字更响。

而是那句很熟的话。

香港储蓄分红险，长期预期收益能不能做到 6.5%？

这个数字当然要看。

但我更想提醒你一句。别只盯着6.5%。

我这次把接近 20款香港储蓄分红险 放在一起看。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些主流产品。

看完以后，我的判断很明确。

港险没有一款永远排第一的产品。

真正决定结果的，不只是产品本身。是你交几年。放多久。中途要不要用钱。

说白了，港险不是一道单选题。它更像家庭资产池里的时间分层工具。

家里的钱要分成几段来规划。

5年内要用的钱。别碰长期储蓄险。

10到20年可能要用的钱。看现金价值和回本速度。

20到30年做教育金、养老补充。看复利爬坡。

30年以上做传承。看保司分红兑现能力。

短中长三档都得有。别把鸡蛋放一个篮子里。

你买港险到底是为了什么？先把时间分清

很多人看港险，习惯直接问收益。

哪款最高？

哪款回本最快？

哪款最适合我？

这个问法太急了。

我一般会先反问一句。你这笔钱打算放多久？

这个问题不清楚，后面全会跑偏。

同一款产品，在10年、20年、30年后的排名，可能完全不一样。

有的产品前期现金价值释放快。适合中期用钱。

有的产品前期不算显眼。20年后开始发力。

还有的产品，真正要看30年以后。它考验的不是短期表现。是分红能不能稳稳兑现。

这也是我做这次横评的原因。

不是为了找一个“唯一冠军”。

而是把不同缴费期、不同持有期放在一起看。你会发现，真正的差距不在一句宣传口径里。

在时间里。

你如果只看长期演示收益，会觉得很多产品都差不多。

但你把第10年、第20年、第30年拆开看。答案会变。

这也是港险最容易被看错的地方。

它不是看谁喊得高。是看你的钱在哪个时间点要派上用场。

10到20年要用的钱，我会优先看安盛盛利II和宏利宏挚传承

先讲最现实的场景。

这笔钱10到20年内可能要用。

比如孩子留学。家庭换房。未来创业备用。或者阶段性现金储备。

这种钱，我不建议你只盯长期收益。

原因很简单。

你大概率等不到50年、80年。你要看的是，钱什么时候能拿出来。拿出来时账面够不够厚。

这个阶段，真正拉开差距的不是收益率。

是现金价值释放速度。

2年缴的产品里，我会更看安盛「盛利II-至尊」。

它的特点不是特别激进。也不是后期曲线最夸张。

但它在10到20年这个区间很均衡。

数据上看，2年缴安盛盛利II-至尊，预期第5年回本。保单第20年预期总收益 972,312美元。IRR 6.21%。

这个表现很适合中期资金。

不是说它一定适合所有人。

但如果你明确知道，未来10到20年可能要用钱。它的现金价值释放，会让我更放心。

这里有个细节要注意。

2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本和预期回本，不是一回事。

很多人看计划书，只看预期现金价值。

我会把保证现金价值也拉出来看。

它不一定代表最终收益。却代表底线。

如果你的资金很保守。中途又可能用钱。这个底线就很重要。

5年缴的产品里，我更看宏利「宏挚传承」。

5年缴会比2年缴慢一点。

钱是分批进去的。前期曲线自然没那么猛。

但宏利宏挚传承的中期表现不错。

数据上看，5年缴宏利宏挚传承，保单第20年预期总收益 859,230美元。IRR 6.00%。

同时，宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。

这个回本速度，在5年缴里很有竞争力。

我对这个阶段的态度很明确。

10到20年内要用的钱，别只追最高长期收益。

你要的是不压资金。

你要的是到用钱时，现金价值已经长出来。

如果是2年缴，我会优先看安盛盛利II。

如果是5年缴，我会优先看宏利宏挚传承。

这类规划很适合中期目标。

但不适合把全部家庭流动资金都放进去。

港险可以做家庭资产池的一部分。

不能替代现金。也不能替代短期备用金。

教育金和养老补充，20到30年才是关键窗口

再往后看。

如果你买港险，是为了孩子教育金。或者自己未来养老补充。

那我建议你把重点放在20到30年。

前10几年，很多产品看起来差距不大。

过了20年，复利效率会开始分层。

这个阶段，已经不是只看回本。

回本只是入场线。

真正要看的是，谁能更快爬到 6.5% IRR 附近。谁的长期曲线更顺。

2年缴里，我会更看宏利「宏挚家传承」。

它的数据很直接。

预期第5年回本。第24年复利IRR达到6.5%。

到第30年，预期总收益 1,923,756美元。IRR 6.50%。

这个爬坡速度很强。

我不会说它在任何阶段都最优。

但在20到30年这个窗口里，它确实很突出。

5年缴里，我会更看富卫「盈聚天下II」。

数据上看，富卫盈聚天下II 预期第6年回本。第25年复利IRR达到 6.5%。

第25年预期总收益 1,281,941美元。IRR 6.500%。

宏利宏挚家传承在5年缴里也强。

它第27年达到 6.5% IRR。

但如果只看20到30年的到达速度，富卫盈聚天下II更快。

这个地方，我会特别提醒做教育金的家庭。

别只问第几年回本。

教育金真正用钱的时间，往往在孩子18岁以后。甚至本科、研究生、海外生活费，会持续好多年。

你要看的是那一段现金价值够不够厚。

养老补充也是一样。

不是60岁那一年有钱就行。

是60岁以后，能不能持续提取。

20到30年这段窗口，才是这类规划的核心。

我自己的判断是：

2年缴做20到30年规划，宏利宏挚家传承更有优势。

5年缴做20到30年规划，富卫盈聚天下II更值得放进候选。

不过也别忽略一个现实。

这些数据是预期演示。

港险分红不是保证收益。

你不能拿演示IRR当成银行存款利率来看。

这几年很多高净值家庭把港险放进跨境资产配置里。这个趋势是真的。

到2026年5月，回头看2025年的财富报告，高净值人群境外资产配置比例在提高。港险在其中占比也不低。

但越是这个时候，越不能把配置做成冲动消费。

港险的优势是长期复利。是美元资产。是法律架构和传承功能。

它不是短期套利工具。

真要做财富传承，先看保司能不能兑现

再讲30年以上。

这个场景已经不是普通储蓄。

更接近财富传承。

到了这个时间维度，产品差距还在。但公司能力的重要性会明显上升。

原因很简单。

港险长期收益的核心来源，是分红。

分红兑现不稳，时间越长，差距越大。

复利不是线性增长。

40年时，2%复利终值约是2。4%复利约是5。6%复利约是10。

看起来只是几个百分点。

拉到几十年，结果完全不一样。

这也是我为什么一直强调分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里，宏利 96%，安盛 95%，友邦 93%，永明 91%。

这些公司整体表现相对稳。

周大福、立桥、忠意显示为 100%。万通 98%。富卫 91%。国寿海外 90%。安达 84%。保诚 73%。

分红实现率不是唯一答案。

但它是很重要的参考。

尤其是你要做30年以上规划时，不能不看。

2年缴的长期场景里，我会继续看宏利「宏挚家传承」。

它第100年预期总收益 157,987,412美元。IRR 6.50%。

更关键的是，它第24年就达到 6.5% IRR。

这说明它不是只在终局好看。中间爬坡也快。

5年缴的长期场景里，我会更看友邦「环宇盈活」。

它第100年预期总收益 144,246,181美元。IRR 6.500%。

友邦的优势，不只是一个演示数字。

它的品牌、经营稳定性、长期分红记录，放在传承场景里更有意义。

如果你是要给孩子、孙辈留一笔跨代资产。

我会更在意这个维度。

这里我立场很清楚。

30年以上的传承钱，不要只挑表格里某一年最高的产品。

你要看保司能不能穿越周期。

也要看这笔钱是不是多年不用。

如果这笔钱未来10年就可能动用。别硬做传承。

时间才是最好的朋友。

但前提是，你真有时间。

写在最后：先看家庭需求，再看榜单

这次接近20款港险横评，我最后给出的答案不是一个产品名。

而是一张按场景拆开的表。

10到20年，看现金价值和回本速度。

2年缴，我更看安盛盛利II。

5年缴，我更看宏利宏挚传承。

20到30年，看收益爬坡能力。

2年缴，我更看宏利宏挚家传承。

5年缴，我更看富卫盈聚天下II。

30年以上，看分红稳定性和长期兑现。

2年缴，我更看宏利宏挚家传承。

5年缴，我更看友邦环宇盈活。

真正的问题从来不是，哪款港险收益最高。

而是你打算交几年。放多久。更在意流动性，还是长期收益。

答案一变，产品排名就会变。

港险不是固定答案。

它是家庭资产配置里的时间工具。

用对了，很舒服。

用错了，会很别扭。

大贺说点心里话

如果你已经有明确的教育金、养老或传承目标，可以先把时间周期想清楚。再去看产品。港险里面有信息差，也有配置差，别急着下决定。