友邦盈御多元3：持有3年后，我发现当初忽略了这3个关键细节

你好，我是大贺。

3年前我花了200万买港险，现在回头看，有3件事我当初没想到——保底收益低到离谱、回本周期比预期长、提领方式选错会亏几十万。

今天就以友邦「盈御多元计划3」为例，用过来人的视角，把这些坑一个个说清楚。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

买之前我也担心过这个问题：港险收益真有那么高吗？

说实话，看完条款我心凉了半截。

第一个不确定：保底收益低得可怜。

盈御3的保底部分收益最高不超过 0.32%。没看错，零点三二。这意味着如果分红拉胯，你拿到手的钱可能还不如银行定期。

第二个不确定：终期红利会波动。

分红收益分两块——复归红利公布后金额就锁定了，但终期红利不一样，公布之后市值还可能随市场波动变化，甚至回撤。这跟很多人想象的「稳稳的幸福」完全不同。

第三个不确定：回本周期比你想的长。

保证回本时间是第18年，预期回本也需要 8年。我当初以为5年就能回本，差点被自己的乐观害了。

所以我现在逢人就说：对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

与顶尖产品的差距有多大？

不是专家，就是普通买家，但数字我还是会算的。

和市场上顶尖收益的产品比，盈御3在第20年的时候差距约 18万美金。如果把时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

回本速度也是中规中矩。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分 13年回本、预期收益 7年回本。盈御3的18年保证回本、8年预期回本，确实不算快。

但是，友邦的分红稳定性值得关注

持有3年，说说真实感受：选港险不能只看收益数字，更要看保司的分红「靠谱程度」。

我观察了友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于 70% 的。大部分产品的分红实现率都在 80% 左右徘徊，而且波动很小。

更重要的是，不仅单个产品的分红实现率稳健，产品间的差距也不大。

这说明友邦不是靠某一款「明星产品」撑门面，而是整体分红意愿和能力都在线。长时间的分红实现率才更有参考意义。

友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前，这让我心里踏实不少。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

我当初也纠结了很久：7.12%的收益到底怎么来的？

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。保底就是前面说的那个可怜的 0.32%，大头全靠分红。

分红又分两块：复归红利（公布后锁定）和终期红利（可能波动）。

如果分红达成率都是100%，5年交的收益最高可以做到 7.12%。这个收益水平在目前市场里表现不错，但前提是分红能100%达成。

这也是为什么我前面强调要看保司的历史分红实现率。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

踩过的坑分享给你：很多人只关注账户里有多少钱，不关注怎么取钱。

盈御3支持 29种提取方式，选用不同的方式取钱，对保单后续收益的影响完全不一样。

举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年的时候，提取后账户还能剩 213.7万美金。

收益已经很不错了。但除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响——这一点很多人买之前根本没想过。

三个加分项：盈御3的差异化功能

说完不足，再说说我觉得盈御3真正值钱的地方。

第一，无限被保人转换。

简单说就是支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传下去。

第二，红利锁定。

这个功能非常实用。前面说了终期红利可能回撤，但红利锁定可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。

对比产品时要注意哪家条件更宽松，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

第三，多元货币转换。

可以把保单在不同货币中转换，最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的，对于担心美元汇率波动的朋友来说，是个实打实的安全垫。

顺便说一句，2025年6月「跨境支付通」上线后，内地支付系统和香港「转数快」打通了，缴费和理赔比以前方便太多，解决了很多人担心的「跨境麻烦」问题。

结论：适合谁买？

总结一下，买港险必须关注的几个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的一些附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑出适合自己的产品。

盈御3适合什么人？ 追求分红稳定性、看重货币转换灵活性、不急于短期回本的朋友。

如果你追求极致收益或者需要快速回本，可能要再看看其他产品。

最后提醒一句：2024年内地访客赴港投保 628亿港元，越来越多人选择港险。但一定要走正规渠道，亲自赴港签单，不要找无牌中介。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。