安盛盛利Ⅱ2年交：收益很亮眼，但18年保证回本要先想清

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近热度很高。尤其是2年交版本。很多朋友问我，能不能跟。

我测评过50多款储蓄险。盛利Ⅱ确实有自己的东西。收益、提领、货币账户，都很能打。

不过我不想一上来就讲漂亮数据。

今天咱不吹不黑，用数据说话。先把坑说在前面，再看值不值。

截至2026年05月10日，银行存款利率还在低位。2025年12月，很多中小银行3年期定存已经落到**1.35%-1.55%**区间。部分5年期还低于3年期。

这种环境下，港险储蓄险的长期预期收益，确实会更吸引人。

但也正因为它是长期产品。你更不能只盯着28年6.5%。

我会先问一句。

18年保证回本，你能接受吗？

盛利Ⅱ最该先看的，不是6.5%，是保证回本

盛利Ⅱ这次的设计，很明显。

它降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这句话翻成大白话就是。

演示收益会更好看。长期预期会更漂亮。但保证部分没那么厚。

这不是小问题。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2，保证回本只要10年。万通富饶万家，保证回本是13年。

你会发现，盛利Ⅱ的保证回本速度，并没有优势。

我对这点的态度很直接。

10年内可能要用钱的人，不适合碰这类设计。

尤其是家庭现金流不稳的人。或者本来就准备过几年买房、创业、给孩子留学用钱的人。别被高IRR带着走。

还有一个地方，也要提前讲清。

盛利Ⅱ的258提领很吸引人。第5年开始，每年提总保费的8%。

但这个提领演示有前提。

每年分红实现率要达到100%。

港险分红，本质是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是说它不能买。也不是说258不靠谱。

只是你要明白。它不是银行存款。不是白纸黑字保证给你每年8%。

我的判断很明确。

盛利Ⅱ适合长期持有、能接受分红波动的人。

如果你只要确定性。只想看保证收益。那它不是你的优先选项。

分红担忧不能忽略，但安盛这几年兑现得不错

刚才我把冷水泼完了。

话说回来，分红非保证，不等于随便拍脑袋。

我会看两个东西。

一个是保司过往分红实现情况。一个是公司底盘。

先看分红。

安盛这几年在指标产品上的兑现数据，确实不错。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

还有一个更关键的表述。

安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这组数据能说明什么？

它不能保证未来永远100%。

但它能说明，安盛过去几年分红管理没有拉胯。风控能力也在线。

我不会因为这组数据，就把盛利Ⅱ当成无风险产品。

但我也不会忽略它的价值。

在同类港险储蓄险里，安盛的分红兑现能力，确实属于我愿意认真看的那一档。

200多年安盛，安全底盘是它的加分项

买储蓄险，其实买的是几十年的陪跑。

产品设计再好。保司不稳，也很难让人放心。

安盛1817年始创于法国。到现在已经200多年。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也不低。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

我一直说，储蓄险安全第一，收益第二。

尤其是这种要看二三十年的产品。你不能只看前台销售讲得多漂亮。

保司能不能长期经营。投资能力够不够。分红政策稳不稳。

这些才是底层问题。

在这一点上，安盛是加分项。

但我也提醒一句。

保司强，不代表产品适合所有人。

它只能提高你对长期兑现的信心。不能替你解决资金期限错配的问题。

看懂短板后，28年6.5%才有意义

现在再看收益，就比较客观了。

盛利Ⅱ2年交版本，预期第28年能达到**6.5%**封顶IRR。

第10年预期IRR 4.82%。第15年 5.53%。第20年 6.21%。第30年稳定在6.5%左右。

这组数据在2年交储蓄险里，确实很强。

用2.5万美元交2年的示例来看。

第10年预期IRR 4.82%，身故赔偿128,344美元，占比257%。

第20年预期IRR 6.21%，身故赔偿176,452美元，占比353%。

第30年预期IRR 6.50%，身故赔偿333,947美元，占比668%。

再看同类对比。

安盛盛利2的预期回本年度是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是第6年。

预期IRR达成速度也比较明显。

盛利2达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，则无法达到**6.0%**及以上目标IRR。

我对盛利Ⅱ收益的判断很明确。

它的预期收益，是2年交港险储蓄险第一梯队。

保单前30年，盛利Ⅱ整体都很强。比永明、万通、周大福不少同类产品更有优势。

不过你要记住一个顺序。

先确认资金能不能长期放。再看6.5%漂不漂亮。

别反过来。

如果你本来只能放5年。那30年的6.5%，和你关系不大。

258提领和多货币账户，是盛利Ⅱ真正拉开差距的地方

盛利Ⅱ最吸睛的地方，不只是收益。

我更关注它的现金流设计。

所谓258提领，就是2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

这点很有意思。

它不是单纯把钱取光。而是做成长期现金流。

用25万美元交2年的例子。

总保费是50万美元。每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

第10年，累计提领240,000美元，剩余现值占比105%。

第20年，累计提领640,000美元，剩余现值占比128%。

第50年，累计提领1,840,000美元，剩余现值占比153%。

第100年，累计提领3,849,000美元，剩余现值占比817%。

目前资料里，只有安盛盛利Ⅱ2年交能终身提领至138周年。

这个设计，适合什么人？

我会直接说。

养老金、教育金、长期传承现金流，可以重点看它。

尤其是你不想以后每次用钱都手动安排。想要一份保单持续吐现金流。

盛利Ⅱ这点很强。

但别忘了前面的前提。分红是预期非保证。258演示要看分红实现。

再看货币。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

它还有一个市场首创的“双重货币户口”。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

也就是一份保单里，有主要货币户口。还可以有一个环球货币账户。

两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这对有海外用钱需求的人，很实用。

比如孩子未来可能去英国、加拿大、澳洲。或者家庭资产本来就不想只放一种货币。

这相当于多了一层汇率应对工具。

当然，它不是让你稳赚汇率差。别理解错。

它的价值在于灵活。不是预测外汇。

功能很全，但适合谁、不适合谁，要分清

盛利Ⅱ的功能，不止储蓄增值。

它还做了传承和资金安排。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

资料里也写到，服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

传承守护选项，也比较细。

保单生效就能指定后备持有人和暂托人。

这对家庭传承有意义。尤其是孩子还小，或者家里资产安排比较复杂。

它还有红利锁定。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

企业主和高净值家庭，会更容易用得上这些功能。

再说一个很多人关心的预缴优惠。

资料显示，这轮优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

截至今天2026年05月10日，这个周期已经结束。

规则本身可以讲一下。方便你理解当时为什么这么火。

首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率是6%。90天后是4%。

举个例子。

每年交20万美元。两年共40万美元。

如果当时选择预缴首年保费，可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个优惠确实很猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

尤其是年缴达不到20万美元门槛的人。没必要把现金流压得太紧。

最后，我把适配人群说清楚。

这款产品，我会推荐给三类人看。

一是手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费的人。

二是能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动的人。

三是需要第5年起拿较高比例终身现金流的人。比如养老金、教育金、长期财富传承。

但有三类人，我会直接劝退。

5年内可能动用资金的人，别碰。

回本前退保，体验大概率不好。

极度保守、只追求保证收益的人，不适合。

盛利Ⅱ的强项在终期红利和长期预期。不是保证价值。

为了12%优惠硬凑保费的人，也不建议。

优惠好不好是一回事。你的现金流能不能承受，是另一回事。

我对盛利Ⅱ的最终判断是这样。

它不是神药。也不是坑品。

它是一款匹配度很强的产品。

适合的人，会很喜欢它的长期收益、258现金流、多货币账户和传承功能。

不适合的人，会被它的保证回本和分红波动折磨。

短期资金别碰。长期不动的钱，可以认真看。

这就是我对安盛「盛利Ⅱ」（2年交）的态度。

大贺说点心里话

港险产品最怕跟风。尤其是这种很火的短缴储蓄险。你要先看资金周期，再看怎么买更省、更稳。