富卫盈聚天下II：4.5%已收口，真正要看提领和保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近问的人很多。核心原因很简单。一个是4.5%预缴利率。一个是宣传里常说的25年IRR 6.5%。再加上“短缴提领之王”这个标签，很容易让人心动。

不过今天是2026年05月10日。这个时间点必须说清楚。

这波4月预缴优惠，申请截止日是4月30日。已经过了。没有在4月30日前递交申请的人，不能再按这波规则去理解。

已经递交的人，要盯住另一个时间。保单需要在2026年5月31日或之前缮发。这个节点还没结束。

我会按这个时间点来讲。不是催你追过期优惠。也不是替产品说好话。

我们看三个问题。

它到底省多少钱。它的收益曲线靠不靠谱。它适合谁，不适合谁。

4.5%预缴已经过申请期，但这件事仍值得复盘

2026年以来，香港储蓄险的预缴利率在往下走。

背后是美联储降息预期逐步落地。市场利率环境变了。保险公司的预缴利率，也很难一直停在高位。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

这个数字在当时的市场里，确实是顶格水平。不是富卫一家高。保诚、安盛、宏利也有产品在这个区间。

但富卫这款的特殊点，不只在4.5%。

它真正被拿出来反复讲，是两个标签。

短缴提领之王。25年IRR 6.5%全港最快之一。

这两个标签听着很猛。也容易让人被带节奏。

我的看法很直接。别被“全港最快”这四个字忽悠。

快不快，要看演示收益。稳不稳，要看保证利益和分红实现率。适不适合你，要看你的钱能不能放够时间。

这三个问题，一个都不能省。

预缴4.5%和最高21%折扣，规则别看错

这波优惠分两层。

一层是预缴优惠。另一层是保费折扣。

先看预缴。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这个利息不是额外发一笔现金给你。

它是直接抵扣保费。

说白了，你投保时少交一部分钱。这个体验很实在。尤其是大额年缴，感受会更明显。

但规则也很硬。

预缴优惠截止日是4月30日。优惠期内申请后，保单还要在2026年5月31日或之前缮发。

这个点很重要。

不是递交了就一定稳。核保、补资料、付款、缮发，都要跟上。

再看保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这个数字好看。

但我提醒一句。21%不是总保费打八折。

它说的是首两年折扣口径。预缴利息也是按预缴规则抵扣。真正省多少，要看年缴保费、缴费方式、缮发时间和正式报价。

这个点必须说清楚。不然很容易把优惠理解大了。

年缴10万美元，大概能省出什么感觉

我们拿素材里的例子算一下。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴。享受4.5%。

这时大致有两块优惠。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项合起来看，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

我的判断是，对本来就要买的人，这个优惠确实有价值。

尤其是已经决定做5年缴。也有足够美元资金。那预缴可以提高资金使用效率。

但我不会因为这13.2%，建议一个原本不适合的人硬上。

原因很简单。

优惠是入口。产品周期才是关键。

你买的是一张几十年的分红储蓄保单。不是一个短期理财。前面少交一些钱，当然舒服。但后面能不能拿到演示里的收益，才是决定体验的核心。

盈聚天下II的强项，是提领和增速

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。这个称号不是完全没依据。

看5年缴方案。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。第25年预期IRR为6.5%。

这条曲线，确实冲得比较快。

我给你拉个对比表。

从这个口径看，盈聚天下II到达**6.5%**的时间更早。

比友邦环宇盈活和安盛盛利II快5年。比保诚信守明天快3年。素材里也提到，它比老版盈聚天下快了19年。

但我更看重另一个点。提领。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这个设计，对两类人特别有吸引力。

一类是给孩子做教育金。另一类是给自己做退休现金流。

你可以从第6年末开始拿钱。拿出来补学费。补生活。补退休现金流。

同时，账户里的剩余价值还能继续滚。

这就是它比很多储蓄险更舒服的地方。

我的结论是，如果你要的是“中期开始领钱”，盈聚天下II确实排在前面。

但前提也很清楚。

你得接受它是分红险。你得接受演示收益不是保证收益。你得有足够长的持有时间。

真正要踩刹车的地方，是保证IRR太低

讲到这里，很多人会觉得这款很香。

但我必须把刹车踩一下。

盈聚天下II的升级，有一个代价。保证收益被砍了。

具体看三个数字。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这就是我对这款产品最大的保留。

它的演示曲线很好看。25年到6.5%。提领能力也强。

但保证利益很薄。峰值保证IRR只有0.3%。

你要知道，这意味着什么。

如果未来分红不达预期，你能抓在手里的保底收益非常有限。

当然，我不是说富卫分红一定不行。数据不会骗人。我们看分红实现率。

10Life发布的2025年分红实现率对比里，10年+均值大致是：

富卫是91%。

这个水平不差。略低于宏利、安盛、友邦。明显高于保诚。放在香港保险市场里，我认为属于第一梯队尾部。

素材里也提到，富卫总分红实现率10年+均值为91%。复归/周年红利是91%。终期红利也是91%。70%的产品表现达到或超过100%。

但分红实现率也不是只看平均数。

最大值有103%。最小值有56%。这说明不同产品、不同年份，确实会有波动。

我的判断是，富卫的分红能力可以看，但不能神化。

盈聚天下II的高收益预期，本质上建立在对富卫未来分红能力的信任上。

这不是坏事。分红险本来就是这样。

但你不能把演示IRR当成保证IRR。更不能把6.5%当成一定到手。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。也高于监管要求的150%。

公司底子没问题。市场位置也上来了。但产品的保底弱，也是真的弱。

这两个判断可以同时成立。

已经赶上申请的人，5月要盯这几件事

现在是2026年05月10日。

没在4月30日前申请的人，这波预缴优惠基本不用再纠结。过去了就过去了。不要为了追一个过期政策，乱找渠道。

已经申请的人，接下来要盯执行。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果账户还没准备好，要抓紧。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

时间不算长。但卡在核保和付款之间，就很麻烦。

第二，缮发时间。

这波规则不是只看4月30日申请。

保单还要在2026年5月31日前缮发，才可以享受预缴优惠。

中间如果补资料拖延。健康告知反复。资金不到账。都有可能影响节奏。

我的建议很明确。已经递交的人，不要等代理人提醒。自己主动追进度。

第三，合规投保。

港险合规投保，要满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这个问题我讲过很多次。但每年还是有人踩。

我不会推任何“人在内地就能签完”的操作。这不是方便。这是风险。

第四，汇率。

香港储蓄险多数以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。人民币升值时，保单折回人民币的价值会缩水。

你持有的是几十年保单。汇率波动会一直跟着你。

如果你的收入和未来支出都在人民币体系里，这个点更要想清楚。

美元资产有配置价值。但它不是没有波动。

写在最后：该买的人很明确，不该买的人也很明确

富卫「盈聚天下II」这款，我的态度比较清楚。

它适合长期钱。也适合需要中期现金流的人。

25年预期IRR到6.5%。第6年末起，每年可提取总保费的7%。这两个组合在一起，确实有竞争力。

如果你能放20年以上。又希望中间有一条现金流。比如教育金。退休补充。它值得认真比较。

但我不建议三类人买。

5-10年内可能要动本金的人，别碰。对保证收益要求极高的人，不合适。只想短期套利的人，也别碰。

原因就两个。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这两个数字摆在这里。没有必要美化。

我的结论是，盈聚天下II不是短期便宜货，它是长期分红型现金流工具。

你看中提领和增速，可以重点看。你看重保底和确定性，就要谨慎。

这才是这款产品真正的分水岭。

大贺说点心里话

港险产品看起来都差不多，真正差别往往在细节里。优惠、分红、提领、保底，少看一个都容易判断偏。你如果想对照自己的预算和用钱时间，我建议先把信息差补齐，再决定怎么买。