安盛盛利2被吹成"提领天花板"，3个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我以前在银行的时候，见过太多客户被各种"爆款产品"忽悠。今天说点大实话——安盛盛利2到底值不值得买？

结论先放这儿：盛利2确实是当前市场最强储蓄险之一

安盛盛利2是目前港险市场综合实力最强的储蓄险之一，但它绝不是完美的。

最近铺天盖地都在吹盛利2的"557提领"——5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个数据确实炸裂，全港唯一。

但说实话，提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。很多人只盯着557这个噱头，却忽略了更重要的东西：收益结构、分红实现率、功能细节，还有那些销售不会主动告诉你的瑕疵。

这篇测评会从五个维度拆解这款产品：产品收益、提领表现、分红实现率、特色功能与细节、产品瑕疵。

有一说一，有二说二，好的坏的我都讲透。

论据一：全港唯一557提领，这个坑我见太多人踩了

先说重头戏——提领。

这个坑我见太多人踩了：很多人买储蓄险只看收益表，不看提领能力。结果真到用钱的时候，要么提不出来，要么提几年就断单了。

盛利2为什么敢喊"557"？核心在于它的保单结构。

从下面这张表能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

**复归越多，保单结构越稳，越适合提领。**这是我反复强调的一个判断标准。

来看实际数据对比。30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%：

• 盛利2第10年现金价值 267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有 240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

557提取后，盛利2在第23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

论据二：不提取的话，静态收益也是综合最均衡的

有人会问：我不打算提领，盛利2还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是 3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

预期回本周期只要 7年。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被很多产品反超。友邦、保诚的产品虽然30年左右也能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方：就像跑800米，宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈就累了；友邦保诚前面跑得稳，第二圈冲过终点；而盛利呢，第一圈紧跟前两名，第二圈也最先冲线。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

论据三：566提领同样市场领先，很多产品这档就断了

557太激进？那看看566。

5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。盛利2在这个档位，提取后20年复利达 6.41%，第26年达到 6.5%。

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

更重要的是，到567档位（第6年开始提7%），很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。

而盛利2依然稳如老狗。

这就是为什么我说，盛利2的提领能力不是营销噱头，而是真正的产品硬实力。

论据四：安盛分红实现率稳健，银行不会告诉你的真相

说到分红型产品，很多人最担心的就是：计划书上写得好看，到时候能不能兑现？

这个问题，我以前在银行的时候也被客户问过无数次。

2025年上半年，银行理财产品平均年化收益率跌到2.12%，比2024年的2.65%又降了53个基点。还有44%的产品收益不到2%。

你的理财还能"理"出什么？

而安盛的分红实现率是什么水平？我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比：

• 安盛过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率 81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队，被一个特殊数据拖累了——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

但这并不代表安盛整体水平。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

对比银行理财2%出头的收益，盛利2长期IRR可达6.5%，是银行理财的3倍以上。而且港险分红型产品收益相对稳定，不像银行理财那样净值波动加大。

加分项：首创功能与贴心细节，这些是锦上添花

很多人看盛利2的时候，目光都被收益光芒遮蔽了。其实盛利2给我更大的惊喜，是它在功能和细节上做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且 0手续费。货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2首创的功能，从第5个保单周年日起可使用。

你可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。比如要去海外看望定居国外的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：高净值客户的最爱

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：

• 保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒
• 类似年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行

4. 身故赔付：130%的关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

扣分项：保证低、红利不能解锁，这些必须说清楚

说点大实话，盛利2不是没有问题。

1. 保证回本慢，保证收益几乎垫底

5年缴费的话，保证回本时间是25年；长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 红利只能锁定，不能解锁

对于懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候再解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

3. 安盛有个异常数据

前面提到，安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。虽然不代表整体水平，但确实加大了数据波动。

大贺说点心里话

盛利2有瑕疵，但瑕不掩瑜，它仍是市场上最强的产品之一。

不过，同样一款产品，怎么买、找谁买，差别可能比产品本身还大。很多人不知道，买港险其实有信息差——同样的保障，有人能少交好几万。