**保诚信守明天**：**25年**复利**6.35%**全港第一，但有个"激进"真相没人敢说

你好，我是大贺。作为两个孩子的妈，我最近被问得最多的问题就是：信守明天升级后收益这么猛，能不能给孩子存教育金？

先说结论：这是一次激进的升级。

不是说产品不好，而是你必须清楚自己在买什么。今天这篇文章，我会先把风险摊开讲，再告诉你它真正的优势在哪。看完你再决定要不要买，绝对不后悔。

开篇直言：这是一次激进的升级

我知道很多人被**25年复利6.35%**全港第一这个数字吸引过来的。

但作为两个孩子的妈，我必须先泼盆冷水——这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？

保单的确定性来自两部分：100%确定的保证金额，以及派发即保证的复归红利。

而这次升级，保证金额没动，复归红利也没动，提升的只有终期红利。

终期红利是什么？就是那个"预期能拿到但不保证"的部分。

更让我担心的是保诚的投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。注意是"固定"，不像其他产品可以灵活调整股债比例。

这意味着什么？市场好的时候赚得多，市场差的时候亏得也狠。

还有一点必须说：保诚不采用分红平滑机制。而是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

更扎心的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。2022年市场不好的时候，保诚直接下调了分红。说好听点叫"忠实反映市场波动"，说难听点就是投资失利直接让客户承担。

所以我说这是一次激进的升级——虽然收益是更高了不假。

但不确定性也相应提高了。

教育金要提前10年准备，我自己就是这么规划的。

但如果你是那种看到分红波动就睡不着觉的人，这款产品可能不适合你。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

讲完风险，再来看保证收益。

这部分我必须实话实说：平庸。

5年交的保证金额，18年才能保证回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%。这个数字在市场上就是中游水准，没什么亮点。

更关键的是，升级前后对比一下：

复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？你能100%确定拿到的钱，和升级前一模一样。

所有的收益提升，都押在了那个"预期但不保证"的终期红利上。

作为两个孩子的妈，我必须提醒你：教育金是刚性支出，孩子18岁要出国留学，这笔钱必须到位。如果你把全部希望都寄托在预期收益上，万一市场不好，分红打了折扣，孩子的学费怎么办？

这就是为什么我一直强调：买信守明天，必须做好预期管理。

提领短板：早提领打不过永明星河尊享

接下来说提领。

很多人买储蓄险是为了将来提钱用，比如孩子6岁开始存，18岁开始取。这种"早提领"的场景，信守明天表现如何？

直接上数据。以总保费30万美金（5年交），第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例，业内叫"566提领方案"：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金。

而永明星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距有多大？40年后，星河尊享比信守明天多剩14万美金。

为什么会这样？看复归红利占比就明白了：

信守明天复归红利占比只有13.25%。

而星河尊享II是22.76%，盈聚天下更是高达24.03%。

复归红利是"派发即保证"的，占比越高，提领时账户缩水越慢。信守明天的复归红利占比太低，升级后相比老版来说提领竞争力有所提升。

但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

所以结论很清楚：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你的需求是孩子6岁存、12岁开始取，建议看看星河尊享II或者盈聚天下。

转折：但预期收益确实够猛

风险讲完了，短板也讲完了。现在该说说信守明天真正的优势了。

先看一组数据：

• 第28年总内部回报率达6.5%，市场最快
• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年总回报达总保费的4.13倍

什么概念？5年交30万美金，25年后预期能变成124万美金。

再看升级前后的对比：

从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

这个提升幅度是非常惊人的。老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容，这次升级完全是一次自救行为。

但不得不说，自救成功了。升级后的信守明天不再是默默无闻了。

作为两个孩子的妈，我来算一笔账：

2025年美国留学费用已经突破9万美元/年，波士顿大学2024-2025学年总费用首次突破9万美元达90207美元，较10年前增长42%。按这个涨幅，15年后一年可能要13万美元。

而信守明天第15年收益已达已缴保费的189%。5年交30万美元，第15年可达约57万美元，正好覆盖本科4年的学费。

教育金要提前10年准备，信守明天的收益节奏刚好匹配。

横向对比：14-26年综合市场第一

光说自己好没用，得和市场上的产品比一比。

先看全市场对比：

乍一看，信守明天前期打不过宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品比较特殊，如果我们把它们剔除，看看主流产品的格局：

保单14~26年，这13年信守明天综合市场第一。

再把3款最快达到**6.5%**的产品拉出来单独对比：

• 前13年，优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，各有各的优势时间段。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说了信守明天不适合早提领。

但别急着下结论。

我又测算了晚提领的情况，结果让我很意外。

先看5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%）：

再看5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%）：

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一！

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

所以结论很清楚：信守明天不适合早提领，但非常适合晚提领。

这对教育金规划意味着什么？

如果你的孩子现在0-3岁，存15-20年再开始提取，信守明天就是非常好的选择。

但如果孩子已经10岁了，6-8年后就要用钱，那还是选星河尊享II更稳妥。

别等孩子高考才想起来规划教育金，那时候就晚了。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。简单说就是自主选择保单价值的提取方式：怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

更特别的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系的人和机构。

第二个是真多元货币转换。

这个功能很多产品都有。

但信守明天不同的是：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

为什么这很重要？看看其他产品的条款：

很多产品转换货币后，现金价值会莫名其妙缩水，预期收益也会降低，甚至原有的功能都会失去。

而信守明天支持6种货币（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑），第3年起可转换，转换后权益不变。

对于教育金规划来说，这个功能太实用了。孩子现在还小，不知道将来去美国还是英国，先买美元保单锁定汇率，等确定留学目的地再转换币种，不用担心权益缩水。

2025年人民币对美元从7.35升值至7.01，现在配置美元教育金是较好时机。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后回到开头的问题：信守明天升级后，到底值不值得买？

我的答案是：看你是什么人。

信守明天的投资策略是权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。这意味着它的波动会比其他产品更大。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

25年复利6.35%打8折，还有5.08%，依然跑赢大多数产品。

作为两个孩子的妈，我自己就是这么规划的：用信守明天做15-20年的长期教育金，用星河尊享II做10年内的短期规划。不同的需求，选不同的产品。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

留学费用年年涨，别等孩子高考才想起来。

大贺说点心里话

说了这么多风险和优势，最后还有一件事比选产品更重要——怎么买、从哪买，差别可能比你想象的大得多。