周大福荣耀世代首日回本83%很香？研究完我发现买错容易亏，只适合一类人

你好，我是大贺。

最近咨询美元保单的人明显多了。也难怪，10年期中美利差扩大到300个基点左右的历史高位，部分美元理财产品业绩比较基准都能到4%-5%。中国银行的全球资产配置白皮书也在建议投资者做多元化配置。

鸡蛋别放一个篮子，这道理大家都懂。但具体到产品选择，很多人就犯难了。

周大福2025年8月推出的周大福荣耀世代，主打首日保证回本83%、保证7年回本，看起来很稳。但我把它和市场上主流趸交产品对比完，发现它的定位很清晰——只适合求稳、持有5-10年、不追求极致收益的人。

如果你想长期持有赚更多，或者想长期提领拿现金流，它都不是最优选。

下面我把论据一个个摊开讲。

核心优势：83%的安全垫从何而来

先说它最大的卖点：首日保证回本83%。

什么意思？你趸交30万美金进去，保单一生效，合同里就白纸黑字写着，保证现金价值已经是24.9万美金。哪怕你第二天就后悔了想退保，也能拿回83%，损失的只有17%。

对于很多人来说，这个容错率已经很高了。毕竟趸交最怕什么？怕刚投进去就急用钱，退保要亏一大笔。荣耀世代把这个风险压到了很低的水平。

跟周大福自家的老款趸交产品闪耀传承比，进步很明显。闪耀传承首日保证回本只有78%，荣耀世代直接拉高了5个百分点。而且预期4年就能回本，新品已经能做到完全超越闪耀传承，弥补它的短板区域。

最低保费5万美金起，门槛不算高。想配点美元资产的，够得着。

收益定位：前10年有优势，之后被超越

但站在10年后看今天，荣耀世代的收益表现就没那么能打了。

我把市场上主流趸交产品拉在一起比，还是以30万美金趸交为例：

周大福荣耀世代的预期总收益在保单前10年确实有优势，这没问题。但10年后，友邦环宇盈活的收益表现就开始反超了。

保单第20年，环宇盈活预期总收益97.7万美金，复利IRR达到6.08%。而荣耀世代在这个节点，收益率还没到这个水平。

到保单第30年，环宇盈活直接触及**6.5%**的收益率天花板。

放到市场里比，周大福的荣耀世代虽然也能实现收益率达到6.5%。但不算拔尖。

这是长期的事。我们大多数人买港险，不会仅仅盯着保单前10年的收益情况，更多的还是想着中长期持有。如果你的持有周期超过10年，追求更高的总收益，光看预期总收益的表现，趸交的产品里我倒是更推荐友邦的环宇盈活。

趸交的产品里，荣耀世代的优势亮点全部都集中在保单的前10年了。单这些优势，说实话还没有到非它不选的程度。

提领表现：前18年不差，之后被碾压

收益看完了，再看提领。毕竟很多人买趸交，就是为了后面能稳定取钱用。

我用最常见的125提领来测试——保单第2年起，每年提领保单的5%，即15000美金。

结果很有意思：

125提领状态下，周大福荣耀世代在保单前18年的提领表现较好，账户余额一直保持在不错的水平。但18年之后，富卫盈聚天下开始展现绝对性优势，一直遥遥领先。

保单第30年，盈聚天下账户提领后的余额还剩下76.4万美金。保单第50年，盈聚天下账户提领后余额剩217.2万美金。而荣耀世代在同样的提领节奏下，账户余额已经被拉开了明显差距。

为什么会这样？这背后和产品的分红结构有关。富卫盈聚天下就是一款为提领而生的产品，复归红利占比高，非常适合用来提领。

而友邦环宇盈活呢？虽然静态收益表现好。但在提领场景下反而没了优势。它更像一个存钱罐，这笔钱如果不急着用，让它慢慢滚，长期收益肯定不会让人失望。但如果想早期频繁提领，它就不太合适了。

汇率风险要考虑。但产品选错了，损失可能比汇率波动还大。

附加亮点：115提领的早期现金流

这里顺带提一个荣耀世代的差异化功能：支持115提领。

什么意思？趸交之后，从保单第1年起，每年就能领取总保费的5%。投5万美金，从第1年开始每年能领2500美金。

虽然金额不多。但对于想早点拿到回头钱的人来说，115提领也算个小亮点。毕竟很多趸交产品，前几年是提不出钱的。

决策清单：三类需求对应三款产品

趸交的产品现在已经梳理得很明朗了，我直接给你一个决策清单：

• 第一类：求稳、持有5-10年、担心中途退保亏损选周大福荣耀世代。荣耀世代首日保证回本83%，前10年收益有优势，中途真有急事退保损失也不大，容错率高，前18年的提领表现不算差。它就是为这类人设计的。
• 第二类：长期持有、不急着用、追求更高总收益选友邦环宇盈活。如果打算长期持有，短期之内不会拿出来，追求更高的总收益，友邦的环宇盈活更合适，长期收益更拔尖。它更像一个存钱罐，让时间慢慢发挥复利的威力。
• 第三类：想长期提领、需要稳定现金流选富卫盈聚天下。如果想长期提领，那富卫的盈聚天下才是更好的选择，18年后的提领表现碾压其他产品，能保证长期有稳定的现金流。

美元资产要配一点。但配什么、怎么配，得根据你自己的需求来。别被单一卖点带跑了，产品选择这事，还是得看全貌。

大贺说点心里话

趸交产品怎么选，今天算是讲清楚了。但更重要的是，买之前能不能拿到真正的优惠。