永Y II多元货币计划：10年保证回本，真正要看条款差异

你好，我是大贺。

今天聊一款最近被问得很多的产品。永M金融（Sun Life）的**「永Y多元货币保险计划II」。后面简称永Y II**。

我不太喜欢只看演示收益。尤其是储蓄险。演示图再漂亮，也只是一个假设。

真正买完后悔的，往往不是收益没冲到最高。是签字前没想清楚三件事。

底线在哪里。币种能不能跟着生活走。人不在了，钱能不能按原意给。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。跨境资产安排的透明度更高了。高净值家庭会更在意合规、传承、币种流动。

这时候再买香港保险，我会更看条款。

张先生的麻烦：钱在保单里，生活却跑到英加两地

货币选择，是跨境家庭最容易看轻的地方。

很多人一开始只想一件事。美元稳。那就美元。

这不算错。但不一定够用。

我见过很多类似张先生的情况。人在深圳做生意。早年买了单一美元保单。几年后，大女儿去了英国。小儿子去了加拿大。

问题来了。

英国用英镑。加拿大用加元。保单是美元。每次调钱，都要换一圈。

这类摩擦成本很烦。不是一次大出血。更像钝刀子割肉。一次一点。长期下来，体验很差。

永Y II这一块，我认为是它比较明显的亮点。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我会给高分。

很多人民币客户买港险，心里有个隐忧。是不是选人民币，收益就被“区别对待”。永Y II至少在这四个主流币种上，把这个问题处理得比较干净。

还有一个细节。第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

换的时候，按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这条款我读了三遍。它的意义不只是“能换”。而是换的时候，不再多套一层不透明公式。

当然，汇率本身会波动。这个风险还在。别把货币转换理解成无风险套利。

但至少产品结构没有再多加一层摩擦。

再看SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见生活圈。

每年首次海外汇款手续费为零。这个适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。比如配偶、父母、子女。提取后直接打给他们。前提是符合审查要求。

这就不是单纯的“多币种噱头”了。

它解决的是生活场景。孩子读书。父母养老。海外账户支出。家庭成员之间调配。

跨境家庭买这类产品，我会优先看永Y II这种结构。

原因很简单。货币不该反过来限制你的生活。

李太太的两难：一次性给孩子，可能不是好事

传承这件事，很多人理解得太浅。

买一张储蓄险。填好受益人。好像就完成了安排。

实话实说，这只是第一步。

真正难的是后面。怎么给。谁来管。什么时候给。孩子能不能接得住。

李太太有两个孩子。老大花钱比较大。老二刚毕业。她最担心的不是钱给不到。

她担心的是，一大笔钱突然砸过去，到底是财富，还是灾难。

这类焦虑很真实。

永Y II在传承结构上做得比较细。不是只写一个名字。

第一层，是后补保单主权人。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。而是关键时刻，这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

如果后补保单主权人还年幼，可以同时指定最多3位保单暂托人。

这点很重要。

孩子未成年时，不一定适合直接管理保单。暂托人可以代为管理。权限由原主权人提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

我觉得这个设计比“直接给孩子”成熟很多。

钱还是孩子的。但管理节奏被控制住了。

第三层，是身故保障支付方式。

身故保障可以按不同受益人拆分。每个人还能设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能定额或递增。按月或按年都可以。

还有人生事件触发支付。比如大学毕业。结婚。生育。到了这些节点，再额外触发一笔支付。

这类条款，我会比较看重。

它不是为了好看。它是在模拟一个父母还在场时的安排方式。

什么时候给生活费。什么时候给启动资金。什么时候不要给太多。

保险合同把这些节奏写进去。价值就出来了。

还有一个容易被忽略的点。保费豁免。

传承设计再漂亮，供款期出事，也可能断掉。

永Y II的保费豁免机制覆盖几类情况。伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

触发后，后续保费不用再缴。保单继续有效。

家庭责任重的人，我会把这条放进核心评价项。

它不性感。但很实用。

另外，永Y II还支持无限次更换受保人。保单可延续至新受保人终身。

这对长期传承很关键。

最好的传承，不是只留下多少钱。是你不在场时，每一步还按你的意思走。

降息周期里，我更看重10年保证回本

聊完生活场景，再回到最硬的东西。

保证。

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

别被演示图骗了。尤其在降息预期还在的环境里。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本的关键数据是：

• 保证10年回本
• 预期最快5年回本
• 长期保证IRR最高达1.00%
• 3年缴第20年预期回报6.00%
• 第37年预期触及6.5%演示上限

我拿尺子给你量一下。

市场上有部分竞品，保证回本要15至18年。还有些竞品保证IRR只有约0.2%-0.3%。

这不是小差距。

十年和十八年，差了八年。对家庭现金流来说，这八年很长。

再看红利保证。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话要认真读。

不是所有产品都这样。

有些产品的归原红利现金价值并不保证。短期看不出差别。拉到二三十年，差距会变大。

2025年10月，香港保监局更新了分红保单实现率披露指引。保司从2025年起要披露过去5年分红实现率。

市场上部分中小型保司的旗舰产品，实现率落到**60%-80%**区间。

这个背景下，我会更在意两个东西。

一个是历史实现率。一个是红利公布后能不能锁进保证。

永Y II在这一点上，属于一梯队逻辑。归原红利面值和现金价值双保证。

同梯队还有万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队里，信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下，归原红利现价不保证。

三梯队如宏Z传承，仅终期红利，公布后也不保证。

这点我立场很明确。长期钱，优先选确定性更高的结构。

和安S盛LII放一起，差距不只在收益图

2025年港险市场很热。

香港保监局数据里，2025年前三季度内地访客新单保费达到478亿港元。同比增长19%。多元货币储蓄险占比首次突破40%。

市场热，不代表每张产品都适合你。

我更愿意把永Y II和安S盛LII摆在一起看。因为这两类产品，客户经常一起问。

从几个硬指标看，永Y II更占优。

永Y II是3年缴。保证10年回本。安S盛LII是2年缴。保证18年回本。

永Y早了8年。

这对保守家庭很重要。尤其是未来可能要用钱的家庭。

再看保证收益。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。

永Y的保证收益，是安S的3倍以上。

别小看保证IRR。它不是演示收益。它是底线。

第三，看红利。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

这就是条款差异。

短期看，客户可能只看演示表。长期看，公布后能不能锁定，才是真功夫。

第四，看币种。

永Y II的四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。

安S盛LII不同货币收益存在差异。

人民币客户、加拿大家庭、澳洲规划家庭，会很在意这点。

跨境家庭里，我会优先永Y II，而不是只看安S的演示图。

第五，看传承。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，还含保费豁免。

安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

家庭结构简单的人，可能觉得无所谓。但有两个孩子。父母年龄大。资产要跨代安排。差别就出来了。

这里我说得直一点。

只看短期演示收益的人，可能看不出永Y II的价值。

但你要是看底线、币种、公平性、传承链条、供款期风险。永Y II的优势就很明显。

它不是每个人都必须买。

短期资金别碰。三五年内可能要周转的钱，也不适合放进来。

但对长期不用的钱。对跨境家庭。对人民币、加元、澳元都有规划的人。对传承安排要求高的人。

永Y II是我会认真放进候选名单的产品。

写在最后：160年的公司底盘，也要一起看

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份几十年的契约。

比起演示图上的漂亮曲线，我更看重机构能不能穿越周期。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到2026年，已经有160年历史。

永M品牌扎根香港，也迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些不是决定收益的唯一因素。但它们决定一个底盘。

再看兑现数据。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

数据来源于永M官网。

我对永Y II的总体判断是：

它不是靠一个高演示数字取胜。它靠的是条款完整度。

保证回本更早。保证IRR更高。归原红利公布后锁定。四大主流货币收益一致。传承架构更细。保费豁免也补上了。

这几项合起来，才是它真正的价值。

当然，非保证收益仍然是非保证。汇率转换也有汇率风险。长期储蓄险也不适合短期周转钱。

这些边界要讲清楚。

但在多元货币储蓄险里，永Y II这版产品，我会给一个比较明确的评价。

适合长期资金。适合跨境家庭。适合重视传承控制权的人。

不适合短期投机。也不适合只想看前几年现金价值的人。

大贺说点心里话

港险真正的差距，很多时候不在宣传页上。是在条款细节、渠道成本和后续服务里。你如果已经在比较永Y II这类产品，可以把方案发我，我帮你把关键位置再看一遍。