永Y多元货币保险计划II：保证底线和传承设计都很硬

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）的**「永Y多元货币保险计划II」。简称永Y II**。

我自己买过好几张港险。也帮朋友看过很多保单。真金白银花出去之后，人才会变清醒。

很多人买储蓄险，第一眼盯演示收益。能到多少。什么时候冲高。曲线漂不漂亮。

但到了2026年5月10日这个时间点，我会更看重三件事。

底线在哪里。货币能不能跟着生活走。传承能不能真的落地。

尤其是2026年4月1日香港CRS 2.0落地以后。高净值家庭对资产透明度、跨境安排、长期持有的要求都更高了。

漂亮的演示收益，回答不了这些问题。

永Y II有意思的地方，就在这里。它不是只把收益图做漂亮。它在产品结构上，确实在补以前很多储蓄险的短板。

3年缴保证10年回本，这个底线很关键

买储蓄险，我现在第一眼不看最高演示。

我先看保证。

演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这个坑我当年踩过。年轻时看见演示数字漂亮，就觉得差不多。后来才发现，市场不好时，真正托底的是保证现金价值。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本的核心数据很直接。

保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这三个数字，要放在市场里看。

有些同类竞品，要15至18年才保证回本。还有一些产品，保证IRR大概只有0.2%-0.3%。

差距不是一点点。

如果你是一笔长期钱，当然可以接受时间。可是长期不等于没有底线。时间越长，底线越重要。

我对永Y II比较认可的一点，是它把“最坏情况”往上抬了。

不是说它没有分红波动。分红险一定有非保证部分。这个必须讲清楚。

但它的保证线更厚。穿越低谷时，心里更有数。

还有一个细节，我会很看重。

永Y II的归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话别跳过去。

很多人只看红利有没有。却不看红利公布后，到底是不是保证。市场上有些产品，归原红利的现价不保证。短期看不明显。拉到20年、30年，差别会慢慢显出来。

按这套标准看，永Y II属于一梯队设计。

一梯队里，像万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II，是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队里，像信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下，归原红利现价不保证。

三梯队的宏Z传承，主要是终期红利，公布后也不保证。

我说得直接一点。

底线先站住，后面的增长才有意义。

如果一张保单前期现金价值太薄，保证回本又拖得很长。我不会优先推给保守型家庭。尤其是教育金、养老钱、家族备用金这种钱。

签之前多问一句，省下后面十年麻烦。

六种保单货币，真正有用的是后面还能换

跨境家庭买港险，最容易低估货币问题。

不是当下选错了。是十年后的生活，没人说得准。

我见过很多家庭。父母在内地。大女儿去英国。小儿子去加拿大。未来还可能移民、读书、工作、买房。

钱本来是自己的。最后被币种卡住。

每一次换汇。每一次跨境转出。每一次手续。都在磨损体验。

跨币种来回横跳的摩擦成本，就像钝刀子割肉。一次不疼。多年下来很烦。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很重要。

很多人以前有个心理负担。选人民币，会不会收益被区别对待。永Y II这点做得比较干净。

选人民币，不会因为币种不同，在收益上被打折。

再看转换规则。

从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这句话也很重要。

有些产品看着能换。但换的时候有各种调整。最后客户也不太算得明白。

我更喜欢简单规则。能不能换。什么时候换。按什么汇率。有没有额外调整。都摆在台面上。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。包括港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。比如配偶、父母、子女。提取后直接打给他们。前提是符合审查要求。

这不是小功能。

对跨境家庭来说，保单不是放在柜子里的纸。它要真的能服务生活。

孩子在哪里读书。父母在哪里养老。家庭未来在哪里消费。货币都要跟得上。

货币不该锁死家庭。它应该跟着生活走。

传承不是写个受益人，而是每一步都能执行

很多人以为，买储蓄险，把受益人写好，就算传承安排完成了。

其实不是。

受益人只是第一步。真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。出了意外还能不能按原意走。

我见过一些家庭。父母很爱孩子。但也很担心。

孩子太小。不能管钱。孩子成年了。花钱没节制。夫妻同时出意外。保单谁接。老人想分阶段给。又怕执行不了。

巨款一次性砸给孩子，不一定是财富。也可能是麻烦。

永Y II在传承设计上，做得比很多老产品细。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位不能承接，就自动顺延到第二顺位。再到第三顺位。

这解决的不是“有没有写名字”。而是这条链会不会断。

第二层，是保单暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人可以按主权人提前设定的权限管理保单。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。

这个设计我很喜欢。因为它不是简单把钱给出去。而是把管理权、使用权、节奏都安排好。

传承里最怕的，不是没人拿钱。是钱到了不该到的时间。或者到了不会管的人手里。

第三层，是身故保障的支付方式。

永Y II可以按不同受益人拆分。每个人单独设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能选定额或递增。按月或按年都可以。

还有人生事件触发支付。

比如大学毕业。结婚。生育。到这些节点，再额外触发一笔支付。

这就更接近真实家庭的需求了。

我一直认为，传承不是把钱推出去。传承是让钱在正确时间，去到正确的人手里。

还有一个容易被忽略的点。

保费豁免。

传承设计再完整，供款期出了意外，也可能断。

永Y II的保费豁免机制，覆盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

触发后，后续保费可以豁免。保单继续有效。

这点不是噱头。是真正的家庭责任保障。

我对传承类产品的判断很明确。

只写受益人的产品，不够。能把人、钱、时间、管理权都安排好的产品，才更适合高净值家庭。

永Y II在这一块，我认为是强项。

对比安S盛LII，永Y II的优势不只是收益

很多朋友喜欢问，永Y II和安S盛LII怎么选。

我不绕弯。

如果只看这组资料里的关键维度，我会优先看永Y II。

理由不是它宣传更好看。而是几个硬指标更扎实。

永Y II（3年缴）保证10年回本。安S盛LII（2年缴）保证18年回本。永Y早8年保本。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大概只有0.2%-0.3%。永Y保证收益是安S的3倍以上。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

永Y II的四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承上，永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这些不是小差异。

回本早不早，影响你中途有没有底气。保证高不高，影响最坏情况的下限。红利是否锁定，影响长期确定性。币种是否公平，影响跨境家庭的使用感。传承架构是否完整，影响意外发生时能不能接住。

真正该问的，不是哪张图更好看。

而是这些决定未来几十年使用感的关键项，你当年到底比过没有。

这里也顺带说个背景。

2025年港险热度很高。内地访客新单保费增长明显。前9个月约550亿港元，同比约22%。占个人业务新单超三成。

热度起来后，最怕什么？

最怕大家跟风买。只看收益。只看别人买了什么。

2025年Q3，香港长期保险业务退保金额同比上升约14%。5年内退保占比也比较明显。

我看到这个数据，不意外。

很多退保，不是产品完全不好。是当初没看清回本期。没看清保证条款。也没想明白钱能不能长期放。

短期周转的钱，别碰这种长期储蓄险。

这句话我会一直讲。

永Y II底线不错。但它依然是长期产品。你拿3年、5年就要用的钱来买，也不合适。

写在最后：160年的永M，关键是兑现能力

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份长达几十年的契约。

买这种产品，我会看公司历史。也会看分红实现率。不是为了听故事。是为了判断它有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已经有160年历史。

它扎根香港也迈向135周年。

在香港，每7位居民中，就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据说明一件事。

它不是短跑选手。

当然，品牌老不等于每张保单都一定完美。这个我也不会这么说。

但做长期储蓄险，机构的长期经营能力很重要。尤其是分红险。未来几十年，要靠公司持续经营和投资能力来支撑。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

我对永Y II的整体判断很清楚。

它适合长期资金。适合跨境家庭。适合看重人民币、美元、加元、澳元多币种公平的人。也适合已经开始认真做传承安排的家庭。

它不适合短期周转资金。也不适合只想赌高演示收益的人。

如果你买港险只问“最高能到多少”，我反而建议你先停一下。

签之前，多问几个更实际的问题。

10年内有没有用钱压力。能不能接受分红非保证。未来孩子可能在哪个国家。受益人拿钱后，能不能管好。主权人出事后，保单谁来接。

这些问题想明白，再看永Y II，才不会被表面数字带着走。

我自己买过好几张，今天就实话实说。

永Y II不是便宜快餐型产品。它更像一张长期家庭底盘保单。底线、货币、传承三件事，它确实做得很完整。

大贺说点心里话

如果你已经在看永Y II，别只比演示收益。买法、渠道、缴费期和家庭结构，都会影响最后结果。想少走弯路，可以把你的情况发我，我帮你把关键点先过一遍。