八大保司旗舰储蓄险横评：557提领别只看演示收益

你好，我是大贺。

今天聊一篇硬一点的横评。

截至2026年05月10日，很多朋友问我的问题，都集中在同一类产品上。香港分红储蓄险。尤其是5年交。

销售常讲三句话。

“长期能做到6.5%。”

“第5年就可以开始领钱。”

“提领自由，孩子教育、养老都能用。”

这些话不全错。

但我想说得直接一点。计划书上最好看的那一页，往往藏着最大的坑。

你看到的是演示收益。你真正要用的，是现金流。是退保价值。是领了钱以后，保单还能不能继续撑下去。

今天这篇，我把八大保司的旗舰储蓄险放在一起看。

包括：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

不绕弯。

我们看四个场景。

不提领。557提领。566提领。567提领。

2026年港险5年交赛道，为什么这么卷

这两年，大家对长期收益很敏感。

内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险的中长期预期收益，常见能看到**6%-7%**的演示区间。

差距一拉长。复利就很明显。

不过这里要先打个补丁。

2025年7月1日之后，香港分红保单演示利率有了新规。港元保单演示利率上限是6%。非港元保单上限是6.5%。利益说明文件里的预期收益，不能超过这个上限。

这就是为什么现在很多计划书，长期IRR都卡在**6.5%**附近。

别被“预期收益6.5%”骗了。

它是演示边界。不是保证到账。

5年交为什么最常见？

很简单。它比趸交压力小。比10年交更容易把收益做出来。对多数中高净值家庭来说，预算也比较好安排。

我也更愿意拿5年交来横评。

因为它最接近真实投保场景。

这次测评范围，就是这8款主流旗舰储蓄险。

我不只看静态收益。

我会更关心一件事。

你真的开始领钱以后，谁还能扛住。

不提领场景：6.5%不是重点，谁更早跑出来才是重点

先看最干净的场景。

不提领。纯增值。纯传承。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景适合谁？

适合家里有一笔钱，短期完全不用。孩子教育也不靠它。养老也不急着提。就是给下一代做长期资产池。

在这个场景里，前20年表现最突出的，是宏利宏挚传承。

这点我认可。

如果你看的是中长期财富传承。尤其是前20年的持有收益。宏利宏挚传承确实很能打。

但我要提醒一句。

前20年强，不代表所有提领场景都强。

这类产品不能只看一个维度。

中期表现里，富卫盈聚天下2很抢眼。

素材里的测算显示，它的预期收益在25年可达6.5%。这属于比较快的节奏。

这点对年轻家庭有吸引力。

比如孩子刚出生。你做一张长期单。25年之后，孩子成家、创业、移民、换汇，都可能用到钱。

富卫这条线，确实有后发冲劲。

不过，这里也有个容易看错的地方。

6.5%达成时间，不等于产品绝对好坏。

不同版本、不同产品线，达成时间差异很大。素材里列出的时间是：

• 宏利宏挚家传承：27年
• 保诚信守明天：28年
• 安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世：30年
• 永明万年青星河传承II：35年
• 周大福匠心传承2：42年
• 富卫盈聚天下：44年
• 安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承：45-47年
• 永明万年青河尊享II：50年

我的判断很明确。

纯不提领，前20年看宏利。中期冲6.5%，富卫更有看点。

但30年以上呢？

差距会变小。

很多主流产品长期都会贴近6.5%的演示上限。这个时候，再死盯演示数字，意义就没那么大了。

我会更看重保司长期分红稳健度。还有你的持有纪律。

长期产品最怕什么？

不是少0.2%的演示收益。

是你第5年、第8年急用钱。然后被迫退保。

2026年4月，公开比较资料里提到过，有些短期储蓄保险首年退保IRR低至**-54.71%**。长期储蓄险前5年退保，也一样可能损失很大。

这话销售不爱讲。

但你一定要知道。

557提领：第5年就领钱，只有两款真正撑到终身

557提领，听起来很香。

规则是：50万美金，5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

第5年就开始拿钱。每年3.5万美金。换成人民币，是一笔不小的现金流。

销售最喜欢拿这一页给客户看。

我也承认。视觉冲击很强。

但557提领听起来香，有个前提。

保单领完之后，不能很快被掏空。

这一轮对比，差距就出来了。

素材里的结果很直接。

只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2，支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，在提取30-60年后，无法继续提领。

这就不是小差距了。

这是现金流模型的差距。

再看第100年。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，在第100年累计提取金额都达到3,360,000美元。同时还有约13,586,847美元的剩余现金价值。

这个数据很关键。

它说明这两款不是只靠提前透支来做计划书。

它们在高频提领之后，仍然能留住较大的后续价值。

我的判断很直接。

只要你重点看557，安盛盛利2和富卫盈聚天下2才值得放进决赛圈。

其他产品不是不能买。

但不要拿它们去做“第5年开始年年领3.5万美金”的核心方案。

我不会这样给客户配。

风险太清楚了。

尤其是保守型家庭。短期现金流又不宽裕。还指望第5年就开始回钱。

这类人我不建议碰激进557。

因为前期现金价值薄。退保损失大。提领也要看分红兑现。

557不是提款机。它是长期保单里的压力测试。

能扛住的，才叫提领能力强。

566提领：教育金可以看，但我更偏向安盛盛利2

566提领，是一个更现实的方案。

规则是：50万美金，5年缴，第6年开始每年取3万美元。

它比557晚一年。每年少取5000美元。

压力明显小一些。

这个场景，很适合做子女教育金。也适合做阶段性补充收入。

比如孩子未来读本科、研究生。或者家庭想在第6年后，每年拿一笔稳定现金流。

在缴费期和刚完成缴费后的前5个年度，保诚信守明天的退保价值相对较高。

这点适合短期看现金价值的人。

但问题也在这里。

教育金不是只看前几年。

你真正要看的是，领钱开始后，保单还能不能继续有余力。

素材显示，安盛盛利2持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这个数据，对566很有意义。

因为很多家庭做教育金，不是领一年两年。它往往要覆盖十几年。甚至后面还想留一部分做传承。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。

这说明到了很长期，几款产品会逐渐贴近。

但中期差距，才是客户最常用到的部分。

我会更看中15年后的领先。

这也是我对566的判断。

566提领，安盛盛利2是我更愿意优先看的方案。

理由很简单。

第6年开始领。节奏没有557那么激进。持有15年后，安盛的退保价值又明显领先。

这类结构，适合教育金。

也适合不确定未来要不要退保的人。

我见过太多人买完才发现不对。

买的时候说长期不动。过了几年，孩子留学、换房、企业周转，全来了。

这时产品的中期退保价值，就很要命。

如果你只看长期第80年、第100年的演示数字，容易误判。

家庭用钱，通常不会等到80年后。

567提领：想多领一点，还想留价值，安盛和富卫才有资格比

567提领，是557和566之间的折中。

规则是：50万美金，5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

比557晚一年。比566多领5000美元。

这个方案很像现实里的“既要又要”。

既想早点领。

又想每年领得多。

还希望保单后面别塌。

这对产品要求很高。

素材里的结果很清楚。

安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

富卫盈聚天下2从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达到27,463,374美元。

567这个场景里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2单独拎出来。

它们确实形成了双强局面。

富卫的后发优势很明显。尤其从第25年起，能追平安盛的剩余现金价值。

年轻客户会喜欢富卫。

它的收益达标速度也有吸引力。

但如果让我在567里二选一。

我会更偏向安盛盛利2。

不是因为富卫不好。

而是从公司层面看，安盛的历史底蕴和综合实力更强。跨境家庭做长期保单，时间跨度动不动30年、50年。公司稳定性，我会看得更重。

这是我的真实偏好。

产品收益演示可以追平。

但保司底层实力，很难简单追平。

当然，富卫盈聚天下2依然值得看。

尤其是想更快看到收益潜力，又有跨境资产规划的年轻家庭。

但如果你要的是567现金流。还想尽量稳一点。

我会先看安盛。

写在最后：不同需求，别拿同一把尺子选产品

把四个场景放完，选择反而清楚了。

我不赞成一句话说哪款最好。

但我可以明确告诉你，每个需求下，我会优先看谁。

如果你的钱长期不用。重点做传承。

宏利宏挚传承值得看。它在前20年持有收益领先。

如果你更看重中期收益增速。

富卫盈聚天下2有优势。预期收益达标速度快，素材里提到25年可到6.5%。

如果你想做终身现金流。尤其是557提领。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2才是重点。因为只有它们支持557提领至终身。

如果你做教育金。想第6年开始每年取3万美元。

我会优先看安盛盛利2。

它持有15年后退保价值领先。中期弹性更好。

如果你做567。既要提领，也要剩余价值。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2进入决赛。安盛更稳。富卫更有冲劲。

其他几款也不是没价值。

友邦环宇盈活，适合很看重品牌和服务网络的人。友邦在香港有很深的客户基础，素材里也提到，香港每3个人就有1个友邦客户。

永明万年青星河尊享II，保底收益1%，保证13年回本为市场最高。对保底和回本时间敏感的人，可以重点看。

安盛支持9种货币转换。跨境家庭会比较喜欢。

富卫有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会觉得加分。

但我的最终判断不变。

2026年仍然是配置香港分红储蓄险的重要窗口。

利率环境摆在这里。产品也确实卷。长期资金可以认真看。

但短期钱不要碰。

随时要用的钱不要碰。

看不懂分红和现金价值的人，也别急着下单。

港险最怕的不是买贵一点。

最怕的是买错结构。

你要养老，就看现金流能不能撑。

你要教育金，就看中期退保价值。

你要传承，就看长期分红稳健度和保司实力。

这些话销售不会告诉你。

但你买之前，一定要自己想清楚。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别只让我看收益页。把提领方式、缴费期、退保价值一起发来，我才能判断它适不适合你。很多时候，省钱不是靠砍价格，而是靠一开始就把方案做对。