永明万年青/万通富饶万家测评：港险养老3种玩法补40%缺口不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

养老这事儿，早规划早安心。但是说实话，我见过太多人踩坑了——要么买了不适合自己的产品，要么压根不知道港险还能这么玩。

今天这篇，我把港险养老的3种核心玩法掰开揉碎讲清楚，不管你是追求稳妥、追求灵活，还是想"既要又要"，都能找到适合自己的路。

港险养老3种玩法，一张图看懂

先说结论。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。但是咱们普通人的养老出路在哪？无非就这三条路：

第一条路：要安全感——优先考虑中资系产品，太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世，央企国企背书，分红稳，还能直通高端养老社区。

第二条路：要灵活性——重点了解多元货币产品，永明万年青星河尊享2是典型代表，资金随时可用，多币种转换，不确定未来在哪养老的朋友特别适合。

第三条路：要攻守兼备——可以转年金的产品值得深入研究，万通富饶万家就是这类，年轻时让钱狂奔，退休后锁定终身现金流。

这张图建议保存，后面我会逐一展开，你可以对照着看。

中资系产品：凭什么说"稳"？

先说第一种玩法。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

但是"稳"不能光靠嘴说，得拿数据证明。

我把三家中资系保司的核心指标拉出来给你看：

国寿（海外）：偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，终期红利实现率100%，固收类投资占比高达81%——这个固收比例在港险公司里算非常保守了，说白了就是不怎么"冒险"。

太平（香港）：偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年红利和终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

太保（香港）：偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年红利和终期红利实现率同样是100%，固收类投资占比70.3%，权益类只有9.4%。

看到没？太平、太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

这就是为什么我说，如果你特别看重"能不能拿到手"，中资系产品是第一选择。

多元货币产品：凭什么说"灵活"？

再说第二种玩法。

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本都属于这一类，像友邦环宇盈活、安盛盛利2、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享2，这些产品都支持终身手动提取，想什么时候领、领多少，完全由你说了算。

这里重点讲讲永明万年青星河尊享2，因为它在"灵活"这件事上做得确实出色。

第一，灵活提取，按需支配

很多朋友喜欢的"567提领密码"就是这款产品的经典玩法：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。这笔钱可以当旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你定。

第二，多元货币转换，规避汇率风险

这是永明的杀手锏。它是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。更厉害的是，如果你选择进行货币转换，永明可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

什么意思？现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，随时可以申请转换，按实时汇率操作，预期收益不受影响。

第三，收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%——很多同类产品可能只有0.5%。这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定。

这款产品是很适合作为养老金来用的，尤其适合不确定未来在哪里养老的朋友。

转年金产品：凭什么说"攻守兼备"？

第三种玩法，也是我个人最推荐深入了解的一种。

咱们普通人规划养老，最纠结的莫过于：年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些。可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。

别等退休了才后悔——转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

这里重点说万通富饶万家，这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

先看收益爆发力

选美元计划的话，7年回本，这在港险里算相当快的。然后就是复利的威力：

• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%——20年翻将近3倍
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年预期总收益1,756,431美元，复利IRR 6.50%——30年翻将近6倍
• 40年10倍，100年预期总收益144,245,966美元

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板，而且30年及以后复利IRR稳定保持在6.50%。这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

再看年金转换功能

这是万通富饶万家的独门绝技。等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权。把保单里积累的全部或部分现金价值——包括保证收益和分红——换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

年金率实锤：历史数据说话

光说"能转年金"还不够，关键是转完之后能拿多少？这笔账咱们一起算算。

我把万通2004-2015年生效、2014-2025年转换的历史年金率数据拉出来，结果相当亮眼：最高年金率：9.5%最低年金率：5.3%（这个最低是递增终身年金，如果选定额终身年金，年金率在**6%**以上）

更关键的是分布情况：

• 年金率≥6%的占比达到95.5%
• 6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%
• 6.00%~6.49%区间占比27.6%
• **7.00%**以上的占比也有近30%

什么概念？假设你60岁时保单现金价值是100万美元，按6.5%的年金率转换，每年能领6.5万美元，折合人民币约47万。这可是全保证的，写进合同的，不受市场波动影响。

这就是为什么我说，转年金产品能给晚年生活锁死一份"铁饭碗"收入。这种确定性，在当下这个养老金替代率只有**40%**的大环境下，显得尤为珍贵。

说到这儿，顺便提一嘴：根据中国报告大厅《2025-2030年养老金行业报告》，咱们国家第一支柱与第二支柱合计替代率仅40%。需要额外补充30%储蓄规模才能达到国际70%的平均水平。2025年1月起渐进式延迟退休也正式启动了，领取养老金的时间在推迟，自主规划养老金只会越来越重要。

彩蛋：高端养老社区了解一下

最后补充一个很多人忽略的点。如果你选择中资系产品，除了收益稳健之外，还有一个王牌优势：可以直通高端养老社区。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。但是如果能把"住哪儿"这件事也一并解决了，那就是真正的一站式养老。

具体看看这几款产品：太平（香港）喜裕：市场稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，与此同时本金一直在涨。买了太平的产品，可以直接拿到"太平人家"高端养老社区的入住资格。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。同样可以对接"太保家园"这类一票难求的高端养老社区。

国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单"黑马"产品，全程可以人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点发的养老金，还能直接拿到高端养老社区入住资格。有品牌、有产品、有服务，省心省力。

这就是中资系产品的独特价值，不是每个人都需要。但是如果你有这个需求，它就是最优解。

大贺说点心里话

三种玩法讲完了。但是选哪个、怎么买、有没有更省钱的渠道——这些问题，一篇文章很难完全覆盖。

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