周大福「匠心飞越」：20年1变3.5，但别只盯着IRR

你好，我是大贺。

最近问美元资产的人明显多了。尤其是美元定存到期的朋友。以前一年期还能看见比较舒服的利率。现在不一样了。

2025年下半年，美联储连续降息。2025年10月降了25个基点，联邦基金利率目标区间降到3.75%-4.00%。香港主要银行美元一年期定存，也从之前5%以上，慢慢回到3%出头。

这时候，很多人开始问我一个问题。

美元仓位还要不要放长期？

如果放，放哪里？

今天聊的，是周大福人寿新出的周大福「匠心飞越」。它是「匠心传承2」的升级版。数据很猛。趸缴20年IRR 6.5%，20年财富1变3.5。5年缴24年IRR 6.5%，24年财富1变4。

我先把态度放明白。

这款产品值得认真看。尤其适合手里有美元长期资金，又不想只滚短存的人。

不过，它不是短线工具。也不能只看演示IRR下决定。

从配置的角度来说，这笔钱要解决的是哪个问题。才是关键。

在一堆2pay产品里，匠心飞越真正变了什么

过去几年，港险圈很爱讲一句话。

“20年财富1变3”。

这个卖点确实好理解。它把长期复利说得很直观。一笔钱放进去。过20年，大概变成几倍。普通客户也能马上感受到差异。

但我看产品，不会只看一句宣传。

我更关心两件事。

钱什么时候回本。

中间能不能拿钱。

这次周大福人寿把「匠心传承2」升级成「匠心飞越」。变化不是换个名字。缴费期从原来的2pay/5pay，扩展成了趸缴/5pay/12pay。

这个调整很现实。

有些客户手里已经有一笔美元。定存到期了。不想继续滚短存。那趸缴更合适。

也有客户现金流稳定。想分几年配置。那5pay、12pay更顺手。

我认为这次升级的重点，不是多了几个缴费期。是它把收益、提领和传承功能放到了一起。

这点在同类产品里，有辨识度。

你看这张图，会觉得亮点很多。

20年IRR 6.5%。

20年1变3.5。

116、557提领。

偿付能力充足率282%。

连续10年分红实现率100%。

都很漂亮。

但我给客户一般这样建议。先别急着被数字带走。把它拆成趸缴、5年缴、提领后表现，再看公司底盘。

这样才不容易误判。

趸缴20年1变3.5，和盛利Ⅱ、星河尊享2放一起看

先看趸缴。

匠心飞越趸缴的演示数据，确实很强。

核心数字是这几个。

• 4年预期回本
• 10年保证回本
• 10年预期IRR 5.2%
• 20年预期IRR 6.5%
• 20年财富1变3.5
• 116提取为市场唯一

我会特别看两个点。

一个是保证回本。一个是20年倍数。

匠心飞越趸缴是10年保证回本。同类对比里，安盛盛利II-至尊是18年保证回本。永明万年青星河尊享2是13年。万通富饶万家也是13年。

保证回本时间越短，底盘越稳。

这不是说10年以内就一定要退保。长期储蓄险本来也不是这样用的。但它代表前期现金价值厚不厚。遇到变化时，保单抗压能力强不强。

再看20年倍数。

匠心飞越是20年1变3.5。

安盛盛利II-至尊是20年1变3.2。

永明万年青星河尊享2是1变3.1。

万通富饶万家也是1变3.1。

这个差距不算小。

同样是50万美元趸缴演示，匠心飞越到第20年预期现价是1,761,822美元。这个数字对应的就是20年1变3.5。

从配置的角度来说，趸缴最适合一类人。

手里已经有一笔美元。未来10年以上基本不用。又不想一直追银行定存利率。

这类钱放匠心飞越，我觉得是可以考虑的。

尤其是你在盛利II、星河尊享2、富饶万家之间比较。趸缴这一档，我会优先看匠心飞越。

理由很直接。

回本更快。20年倍数更高。IRR到6.5%的时间更早。

不过也要讲清楚。

这里的20年IRR 6.5%，是预期演示。不是保证收益。

分红险一定要看非保证部分。不能把演示当承诺。

我不喜欢客户只问一句“能不能做到6.5%”。这个问法太粗。

更好的问法是：如果分红有波动，我能不能接受？我的钱是不是能放够20年？我需不需要中途频繁拿钱？

这几个问题问完，答案会更稳。

我的判断很明确。

趸缴资金如果能放10年以上，匠心飞越很有竞争力。

如果这笔钱3到5年可能要用，我不建议碰。

预期4年回本，不等于适合4年退。

港险储蓄险的价值，基本都在后面。

5年缴24年1变4，比友邦、保诚、宏利都更快

再看5年缴。

5年缴对很多家庭更友好。每年交一笔。不会一下子占用太多现金流。

匠心飞越5年缴的数据是：

13年保证回本。

24年预期IRR 6.5%。

24年本金1变4。

举例总保费50万美元，每年交10万美元×5年。到第24年，预期现价是2,006,236美元。

这是什么水平？

和同类产品放一起看，很直观。

匠心飞越是24年达到预期IRR 6.5%。

友邦环宇盈活是30年。

保诚相关产品是28年。

宏利是27年。

永明万年青星河尊享2是50年。

这组数据里，我最看重的是“到达速度”。

同样是演示IRR 6.5%。有的24年到。有的30年到。有的50年到。

差别很大。

因为客户真实的人生周期，不是无限长。孩子教育、退休安排、家族传承，往往都有明确时间点。

你要在第25年用钱。一个24年到6.5%的产品，和一个50年才到的产品，完全不是一个东西。

我会把匠心飞越5年缴，放在“长期美元仓位”的位置。

不是短期理财。

也不是一年一换的工具。

它更像家庭资产里的长期储蓄层。你不用每天盯。也不要指望它两三年就给你惊喜。

如果你目标是20年以上，5年缴这一档，匠心飞越很能打。

如果你只想8年、10年做一轮配置，我不会把它放在第一选择。

这句话很重要。

因为5年缴虽然有13年保证回本。但真正好看的收益在更后面。

第24年1变4。这个点很强。可你得等得到。

还有一点，别只看IRR，还要看提领节奏。

很多人买储蓄险，不只是为了最后一笔钱变大。中间也希望给孩子、父母、自己退休提供现金流。

匠心飞越在这一点上，后面还有更关键的设计。

116和557提领，是这款产品最该细看的地方

匠心系列以前就靠提领设计出圈。

一代「匠心」有567提领。到了匠心飞越，趸缴支持116提领。5年缴支持557提领。

更关键的是，两个都无保费门槛。

这个设计我很重视。

很多产品宣传提领，很好看。但背后有门槛。有金额要求。有额外限制。普通客户不一定用得上。

匠心飞越这里没有保费门槛。实用性更强。

先看趸缴116。

50万美元投保。最快第1年开始提取。每年提取3万美元。5年预期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR达到6.5%。

这说明什么？

它不是只会“躺着涨”的产品。它能一边提，一边维持长期演示回报。

再看5年缴557。

每年交10万美元×5年。之后每年提取3.5万美元。8年预期回本。34年IRR达到6.5%。

对比同类产品，差异更明显。

友邦环宇盈活在557提取对比里，第39年断单。

宏利宏挚家传承第34年断单。

永明星河尊享2第65年断单。

富卫盈聚天下2可以在第52年IRR达标。

匠心飞越是第34年IRR达6.5%。

这里我给一个很直接的判断。

如果你买港险是为了“长期增值+稳定提领”，匠心飞越比很多只会堆IRR的产品更适合。

因为真实生活里，很多家庭不是一笔钱放到80岁都不动。

孩子读书要钱。

父母医疗要钱。

退休后要现金流。

甚至未来想定期给家人一笔生活费。

提领能力就很关键。

匠心飞越趸缴除了116，还支持137/158/179等提取。

5年缴除了557，也支持578/599/51010等提取。

这意味着你可以根据现金流需求来调。

不是只能按一种固定节奏来。

当然，我也要提醒一句。

提领不是“白拿钱”。

提领越早，越多，对后续现金价值都会有影响。演示表会把这种影响算进去。但实际分红变化，也会影响最终结果。

所以我一般不会建议客户把提领比例拉到特别激进。

能不动的钱，尽量让它长。需要规划现金流的钱，再设计提领。

这才是储蓄险正确的用法。

匠心飞越还设有「定期保单价值提取」功能。

除了每年提取，也支持每半年、每月提取。还可以支付给指定收款人。比如家人、医院、慈善机构。无须提交关系证明。

这个功能很细。

对高净值家庭来说，很多时候不是“有没有钱”的问题。是钱能不能按计划、按对象、按节奏给出去。

这一点，匠心飞越做得不错。

调股债、分保单、定传承，这些软功能不能忽略

有些产品，数字好看。功能很薄。

匠心飞越不太一样。

它有一个比较特别的功能，叫「财富增值调配选项」。

从第10个保单周年日起，客户可以在三种选项之间切换。

「增进」对应0%稳健资产户口。

「均衡」对应40%稳健资产户口。

「保守」对应80%稳健资产户口。

说白了，就是保单内部可以偏增长，也可以偏稳守。

年轻时，你可能更愿意让钱增长。

到了中年，可能想平衡一点。

到退休或传承阶段，可能更看重稳。

这个功能不一定每个人都会频繁用。但它提供了一个调整空间。

我觉得这是匠心飞越很有辨识度的地方。

港险储蓄险通常锁得比较长。能在长期里给客户一点动态调配权，是加分项。

再看传承功能。

第3个保单年度起，保单分拆可以一拆二，也可以一拆多。

第6个保单周月日起，可以无限次转换受保人，直到新受保人128岁。

身故赔偿支付方式也比较多。包括一笔过、固定分期、递增分期、自订支付，还有「人生大事选项」。

这个「人生大事选项」挺有意思。

可以围绕受益人的成年、结婚、患病，或者其他指定时点，按预设比例支付身故赔偿。

这不只是给钱。

是按家庭安排来给钱。

对家族传承来说，钱给得太早，可能不是好事。给得太晚，也可能错过关键阶段。

这种设计更细腻。

我不喜欢把传承讲得太玄。它本质上就是三个问题。

谁拿钱。

什么时候拿。

怎么拿。

匠心飞越在这三个问题上，给的工具比较多。

还有抗风险机制。

保费假期最长4年。

确诊癌症、严重心脏病或中风，保费假期可以双倍延长。

还新增了“无行为能力选项服务”。

这类功能平时没人想用。真遇到收入波动、重疾冲击，作用就出来了。

对5年缴、12年缴客户来说，保费假期不是小功能。它是现金流安全垫。

数字背后，要看282%偿付和14年4.25%积存利率

聊分红险，一定绕不开保司。

演示再好，最终兑现还得看公司长期经营能力。

周大福人寿这次给出的底层数据，确实不弱。

截至相关披露口径，周大福人寿RBC偿付能力充足率是282%。

2024/25年香港同业对比里：

CTF Life是282%。

PXU是239%。

AXA是239%。

Sun Life是229%。

AIA是212%。

FWD是199%。

偿付能力不是收益率。

但它是地基。

稳健的底盘比一时的高收益重要。

尤其是这种20年、30年、甚至更长周期的美元保单。你看的不是一年两年的宣传。你看的是公司能不能长期扛住周期。

再看分红实现率。

周大福人寿三大皇牌产品系列，2015-2024连续10年分红实现率达标。

所有在售计划保单，全线达到100%或以上分红实现率。

这组数据是加分项。

但也要注意。

分红实现率代表过去。不是未来保证。

我会把它理解为“历史兑现记录不错”。不会把它理解成“以后一定这样”。

还有一个细节，很多人会忽略。

美元分红保单累积周年红利的非保证积存利率，自2013年起连续14年维持4.25%。

同业对比里，周大福是4.25%。富X、万X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

这个指标很实际。

有些保单的红利不马上拿走，会留在保单里积存。积存利率越稳，对长期现金价值越友好。

从这点看，周大福人寿有持续数据支撑。

我对匠心飞越最大的认可，不只是演示IRR高。是它背后公司数据没有明显拖后腿。

当然，还是那句话。

非保证就是非保证。

配置前要接受这个属性。

不能拿分红险当银行存款看。

6月30日前有折扣，但别为了优惠乱上车

现在还有限时推广。

时间是2026年4月27日到6月30日。并且需要在8月31日或之前批核。

5pay/12pay首两年总保费折扣最高24%。其中首年最高8%，第2年最高16%。

趸缴保费折扣最高6%。对应整付保费不少于150万美元。

趸缴折扣是分档的。

比如整付保费达到150万美元或以上，折扣是6%。

50万美元到150万美元以下，是5%。

30万美元到50万美元以下，是4%。

5万美元到30万美元以下，是2%。

低于5万美元，是1%。

预缴保费也有优惠。

匠心飞越5年缴，美元保费达到8万美元或以上，预缴保费保证年利率是4.5%。低于8万美元是4%。

示例里，5年缴年缴10万美元。预缴可享总利息41,252.72美元。相当于41%年缴保费。

这个优惠值得用。

但我不建议为了优惠而买。

优惠只能提高入场效率。不能改变产品属性。

你本来就需要美元长期配置。你本来就能接受20年以上周期。那这个窗口可以抓。

如果你资金不稳定。未来几年可能买房、创业、换城市、给孩子大额支出。那就不要被折扣牵着走。

折扣是锦上添花。不是买入理由。

这是我会坚持的判断。

写在最后：匠心飞越适合谁，不适合谁

把所有数据放在一起看。

周大福「匠心飞越」这次确实有几个硬点。

趸缴20年财富1变3.5。

5pay 24年财富1变4。

116提领、557提领，且无保费门槛。

还有独有的财富增值调配选项。

如果你问我，它在当前港险市场里算不算有竞争力。

我的答案是：算。

而且不是一般竞争力。

长期美元仓位里，匠心飞越值得放进第一梯队比较。

但适合人群也很明确。

适合手里有长期美元资金的人。

适合希望给家庭做教育金、退休金、传承安排的人。

适合能接受非保证分红波动的人。

适合不急着用钱，愿意用时间换复利的人。

不适合谁？

短期要用的钱，不适合。

只接受保证收益的人，不适合。

看到6.5%就以为稳赚的人，不适合。

现金流本来就紧，还硬做5年缴或12年缴的人，也不适合。

真正好的配置，不是把收益数字拉满。

是让钱在合适的位置，解决合适的问题。

市场会变。利率会变。家庭阶段也会变。

真正稀缺的，不是一时热闹。是能穿越周期的长期安排。

大贺说点心里话

如果你正在比较匠心飞越、盛利II、环宇盈活、宏挚家传承这类产品，可以先别急着定。把资金周期、提领节奏和保司兑现能力放一起看，答案会清楚很多。