永明万年青星河尊享II：五大港险巨头PK养老规划，4家被我淘汰了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件可能会得罪人的事——把友邦、保诚、宏利、安盛、永明这五家大公司的养老产品，拉出来做一场淘汰赛。

结论可能出乎你意料：最后能笑到最后的，只有一个。

养老金选择的困境：大公司≠最优解

先说一个扎心的事实：绝大多数人买港险养老产品，第一反应都是"选大公司准没错"。

这个想法对不对？对，但不全对。

我们用数据说话。友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这五家确实都是国际大品牌，历史悠久、偿付能力充足、信用评级也都过硬。

从这张表能看出来，这几家公司的资产规模、偿付率、信用评级都在第一梯队，安全性上没什么好担心的。

但问题来了——挑选养老金是一个决策成本极高的事情。

你今天做的决定，可能要影响你未来30年、40年甚至更久的现金流。

把钱交给大公司，图的是安心。但如果大公司的产品，在"领钱"这件事上做得不够好，那这份安心就要打个问号了。

养老规划的核心诉求是什么？

不是账面上的数字有多好看，而是——我每个月能领多少钱，能领多久，账户里还能剩多少。

接下来，我要把这五家公司的产品扒开了看，用淘汰赛的方式，告诉你谁该出局，谁能留下。

友邦：投资稳健，但提领表现平平

第一个上场的是友邦。

不吹不黑，友邦的品牌力在内地客户心中确实是第一梯队。很多人第一次接触港险，想到的就是友邦。

友邦的投资风格也是最稳健的，固收类资产占比较高，波动小，适合风险偏好低的客户。如果你这笔钱就是放着不动，做个纯储蓄，友邦的环宇盈活确实是个不错的选择。

但问题在于，我们今天讨论的是养老规划，是要"领钱"的。

这个对比很有意思——我们来看复归红利占比这个指标。

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年发给你的分红，一旦发了就不能回撤，类似于房租，是确定性收益。

而终期红利呢，只有你退保的时候才能拿到，中途保险公司还可能回撤，类似于房价，是不确定的。

所以，复归红利占比越高，产品的稳定性就越强，越适合做养老金提取。

友邦环球盈活的复归红利占比是8%，友邦盈御多元货币3更低，只有3.71%。

这意味着什么？意味着友邦产品的收益结构里，大部分都是"画饼"的终期红利，真正落袋为安的复归红利少得可怜。

用来做纯储蓄，问题不大。但用来做养老金提取，每年领钱的时候，你心里难免会犯嘀咕：这钱到底稳不稳？

友邦，第一轮淘汰。

保诚：收益不错，但分红实现率不稳定

第二个上场的是保诚。

保诚的信守明天，升级之后确实有进步。收益表现不错，提领设计也做了优化。

从这张预期收益对比表能看出来，保诚信守明天的长期收益确实排在前列，达到6.5%复利的时间也比较早。

但我要泼一盆冷水——保诚的分红实现率，这几年波动比较大。

什么是分红实现率？就是保险公司当初承诺给你的分红，最后实际兑现了多少。100%就是说到做到，低于100%就是打了折扣。

保诚这几年的分红实现率，有的年份能到100%以上，有的年份只有80%多。

这种波动，对于做长期养老规划的人来说，是个隐患。

我们做养老规划，图的就是安心。每年领钱的时候，如果还要担心今年分红会不会缩水，那这份养老金就失去了"安心"的意义。

复归红利占比方面，保诚信守明天是13.25%，比友邦好一些，但也不算突出。

保诚，第二轮淘汰。

宏利：前期优势明显，但长期价值不足

第三个上场的是宏利。

宏利的宏挚传承，前几年确实很火。它的优势在前20年表现得很明显，回本快，前期收益跑得猛。

但养老规划是什么？是要陪你走一辈子的。

我们来看一组数据，用567提取方式（5年交，每年提取总保费的7%）来对比：

在第100年的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是1647.8万美元，而宏利只有496.4万美元。

差距有多大？永明是宏利的3倍还多。

这就是前期优势和长期价值的区别。宏利跑得快，但后劲不足。

你如果只看前20年，宏利确实不错。但养老规划看的是终身，是你80岁、90岁、100岁的时候，账户里还剩多少钱。

更要命的是，宏利宏华传承的复归红利占比是0%。没错，是零。

这意味着什么？意味着宏利产品的所有分红，都是终期红利，都是"画饼"。一旦市场波动，这些分红随时可能缩水。

用来做短期储蓄，问题不大。但用来做终身养老金，风险太高。

宏利，第三轮淘汰。

安盛：保证回本期过长，直接出局

第四个上场的是安盛。

安盛这一轮，我不打算花太多篇幅。

看这张表，安盛挚汇的保证回本时间是25年。

什么概念？你今年40岁买的保单，要到65岁才能保证回本。而永明只要13年，50多岁就能确定不亏。

保证回本时间越长，说明产品的收益稳定性越差。

万一中途急用钱，你连本都拿不回来。安盛目前确实没有好的产品可以说。

安盛，直接出局。

永明：唯一兼顾品牌与性能的选择

四家公司都被淘汰了，现在只剩下永明。

永明万年青星河尊享II，是这场淘汰赛的唯一幸存者。

为什么？我们把产品扒开了看。

第一，保证回本时间最短。

永明万年青星河尊享II的保证回本时间只有13年，是五大公司里最短的。友邦、保诚、宏利都是18年，安盛更是要25年。

这意味着你的钱更早进入"安全区"，中途万一有变故，至少不会亏本。

第二，复归红利占比最高。

永明万年青星河尊享II的复归红利占比是22.76%，在五大公司里遥遥领先。

复归红利高意味着什么？意味着你每年领到的钱，更多是"落袋为安"的确定性收益，而不是"画饼"的终期红利。

如果更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选。它既有大公司的背书，又有本土公司才有的产品性价比。

第三，提领后账户余额最多。

这是我最看重的指标。

用566提取方式（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）来对比：

在第100年的时候，永明万年青星河尊享II的账户余额是3473万美元，在所有产品里名列前茅。

这意味着什么？意味着在领同样的钱的情况下，永明账户里剩的钱最多。

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

第四，保证部分占比更高。

用5/15/12提领密码（5年交，第15年起每年提取12%）来看，永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%，远高于其他产品的18%。

这个保证部分，是你中途不想领养老金了、选择退保时，确定能拿到的钱。占比越高，产品稳定性越强。

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

这就是我最推荐它作为养老金补充的原因。

提领灵活性：永明的终极杀手锏

最后再说一个永明的杀手锏——提领方式极其灵活。

不管你是想早领、晚领、多领、少领，永明都能适配。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额2025万美元，依然是第一梯队。

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额3082万美元，表现同样亮眼。

无论哪种提领密码，永明的表现都是最强势的。领钱方式非常灵活，想怎么领就怎么领。

只要你想领钱，永明就是最强势的。

这对养老意味着什么？

• 年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户里余额越多，可以留给孩子
• 最关键的是，能保证一辈子都有钱拿

2024年12月，国家全面推行个人养老金制度，第三支柱养老正在成为趋势。

商业养老保险的选择，比以往任何时候都重要。选对产品，就是选对了未来几十年的生活质量。

大贺说点心里话

五家大公司的产品都测完了，结论很清晰：养老规划选永明万年青星河尊享II。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。同样的产品，不同渠道的成本差距可能超出你想象。