友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：给孩子存钱，选错了可能亏20年

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我印象深刻：2025年高净值人群计划增配的资产里，保险排第一（47%），超过了黄金和股票。更有意思的是，**56%**的人打算增配境外金融产品。

传承不是小事。很多家长来问我：想给孩子存一笔教育金或者传承金，友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

今天就站在50年后看今天，把这两款产品拆开了给你看。

测评说明：统一口径，公平对比

为了公平起见，我统一用0岁男孩、25万美元分5年交这个案例来做对比。

另外提醒一句，现在港险有限高政策，产品的预期收益率上限是6.5%，所以看产品好不好，不光要看能不能达到6.5%，还要看多快能达到、收益有多确定。

维度一：回本时间对比

先看回本速度，这是很多人最关心的。

保证回本时间：环宇盈活需要18年，万年青星河尊享2只要13年。

预期回本时间：两款都是7年。

回本时间上，万年青星河尊享2整体更早。说白了，万一中途需要用钱，它能更早拿回本金，心里更踏实。

这一轮：万年青星河尊享2胜。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的，不管市场怎么变，这部分是确定能拿到的。

环宇盈活的保证收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

万年青星河尊享2的保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

差距很明显，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。给下一代留什么，确定性很重要。

这一轮：万年青星河尊享2胜。

维度三：分红结构与预期收益对比

这里要看两个东西：复归红利占比和预期总收益。

复归红利占比：环宇盈活均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

复归红利一经公布就保证面值，占比越高，收益越稳。万年青星河尊享2收益的确定性更强。

预期总收益：

• 环宇盈活：10年3.47%，20年5.67%，30年就达到6.5%
• 万年青星河尊享2：10年3.1%，20年5.71%，30年6.3%，50年才到6.5%

环宇盈活30年就能达到6.5%的收益率峰值，比万年青星河尊享2早了整整20年，预期收益表现确实更亮眼。

但是这里有个取舍——环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

这一轮：看需求。追求速度选环宇盈活，追求稳健选万年青星河尊享2。

维度四：提领表现对比

如果你打算给孩子做教育金，肯定要考虑提领。

先说个机制：提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

实测三种提领方案：

• 566提领（第6年起每年提1.5万美元）：万年青星河尊享2账户余额更多
• 567提领（第6年起每年提1.75万美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2正常运行
• 5/10/8提领（第10年起每年提2万美元）：万年青星河尊享2账户余额更多

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

这一轮：万年青星河尊享2胜。

维度五：功能与货币选择对比

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元，选择更多

货币转换：

• 环宇盈活从第二个年度起可转换9种货币（含人民币、欧元、新加坡元等）
• 万年青星河尊享2从第三个周年日起可转换6种货币

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点，比如环宇盈活的灵活提取选项，万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等。有对应需求的可以综合参考。

这一轮：各有千秋，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

这笔账要算长远。整个分析下来，结论很清晰：

50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，长线来看收益差距不大。

所以，稳比快更重要。如果是给孩子存钱、做财富传承，我更倾向于推荐万年青星河尊享2——确定性更强，提领更灵活，心里更踏实。

但如果你就是想要前30年的极致收益，愿意承担一些波动，环宇盈活也是不错的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。