友邦环宇盈活卖第一，但立桥智选和太保鑫安逸更适合一类人

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一份挺有意思的榜单。

截至2026年5月10日，我们已经能看到一些3月大陆客户配置香港保险的真实偏好。不是广告口径。也不是保司自己讲故事。是一家头部经纪公司按保单件数做的统计。

我一直觉得，销量榜可以看。

但不能照着买。

它能告诉你市场在投票。不能替你判断，你的钱该放在哪里。

尤其是今年的香港储蓄险，分成两条很明显的路线。

一条是友邦环宇盈活、周大福荣耀世代这种分红预期路线。前期不一定快。后期演示很漂亮。看的是保司长期投资和分红兑现。

另一条是立桥智选储蓄保、太保鑫安逸这种保证收益路线。数字写进合同。上限没那么性感。底线很清楚。

这两条路，完全不是一回事。

先别急着下单，听我把话说完。

3月大陆客户买得最多的，是储蓄类产品

这份榜单的统计口径，是截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。

第二是立桥智选储蓄保，73单位。

后面依次有安达Gold富税延期年金计划59单，友邦爱伴航保险计划2 54单，太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个现象。

储蓄类产品明显更强。

这不难理解。2026年大家对“确定的钱”和“长期外币资产”都更敏感。内地利率下行。人民币资产收益变薄。很多家庭开始重新看美元和港元保单。

不过我得提醒一句。

3月销量，只代表3月。

它不代表4月。也不代表未来一年。

榜单能看热闹。也能看趋势。但不能直接当配置答案。

因为每个人的钱不一样。期限不一样。能不能接受非保证分红，也不一样。

广告我不接，实话我多说。

这份榜单真正有价值的地方，不是告诉你“谁最火”。而是让你看清楚，市场到底在买哪两种逻辑。

友邦环宇盈活卖了168单，强在长期容错率

友邦环宇盈活排第一。3月168件。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，在大陆客户里解释成本最低。很多家庭第一次买香港保险，会天然更愿意看友邦。

但它不是只靠品牌。

环宇盈活的产品利益也确实能打。尤其是长期收益演示。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。

第10年预期IRR是3.51%。

第20年是5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

这个节奏很典型。

前10年不算惊艳。20年开始明显起来。30年进入它最舒服的区间。

这也是分红型储蓄险的共性。

同样是6.5%，差别大了去了。

有的产品是30年才接近。有的35年才稳。有的前期回本快，但后劲弱一点。不能只盯着一个峰值IRR。

环宇盈活的优势，是组合得比较均衡。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

它支持更改受保人。也支持保单拆分。保单拆分每年1次。

从第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，看着有点碎。

但放到真实家庭场景里，很有用。

比如孩子以后留学。币种可能要换。比如一张大保单，未来想分给两个孩子。比如年纪大了，不想再承担太多分红波动。锁定部分价值，就有意义。

我对环宇盈活的判断很明确。

看重品牌、服务、长期稳定性的人，可以重点看它。

尤其是养老。教育金。传承。跨境资产配置。

这类钱本来就不是十年内要动的。环宇盈活的优势才有时间发挥。

但我不建议短期资金买它。

10年内要用的钱，不适合。

你看它第10年预期IRR只有3.51%。这还包含非保证分红。你要拿它当短期理财，容易失望。

2026年1月，市场上也有过一轮港险储蓄险横评。友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、保诚信守明天被放在一起比。

那组数据也能说明问题。

环宇盈活第30年约6.5%。第10年只有约3.8%。宏挚传承第10年能到4.29%。第30年约6.2%。回本期分别是7年、6年、8年。

这就很清楚。

分红型不是只看终点。还要看你中途会不会用钱。

优点大家都会讲，我专门讲坑。

环宇盈活最大的风险，不是产品差。

而是买的人把它当成“高息存款”。

它不是。

它是长期分红储蓄险。

你能放30年，它很好看。你10年内就想跑，我不会优先推它。

立桥智选储蓄保卖了73单，靠的是保证收益和折扣

第二名是立桥智选储蓄保。

3月73件。

这款产品，逻辑和友邦环宇盈活完全不同。

环宇盈活赚的是长期分红预期。

立桥智选赚的是短中期保证确定性。

把它理解成一款升级版的5年期美元定存，会更直观。

它在1季度推出了比较高的折扣。

5万-25万美元折扣6%。

25万美元以上折扣7%。

少于5万美元，也有**5%**折扣。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

产品本身是整付缴费。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

门槛不算高。

最吸引人的，是它的保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

3年可锁定3.7%的保证收益。

这个在当前市场里，确实有吸引力。

尤其适合一类人。

钱是外币。期限大概3到5年。受不了净值波动。又不想只放银行。

这种人看立桥智选，会很有感觉。

我们看三个案例。

案例一。

年缴3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这产品好不好，对比一下就知道。

你拿它和传统分红储蓄险比，它长期上限没那么漂亮。

你拿它和银行存款比，它的5年保证收益很强。

我会把立桥智选放在“类定存替代”的位置。

外币短中期稳健资金，可以看。

但别把它当成传承型大保单。也别指望它像环宇盈活那样，30年后冲很高的预期IRR。

立桥这个公司，也得单独说几句。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力这块，材料里有两个口径。

2023年偿付能力比率达1300%。另一个口径显示，2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数字能说明它不是空壳小平台。

但我也不会把立桥讲成友邦。

它更像香港市场里的“城商行打法”。

专挑细分市场。用高保证收益和折扣快速扩大规模。把产品做得很锋利。

这不是坏事。

但买的人要明白，它拼的是细分场景。

立桥智选适合求稳、求短中期确定性的人。

不适合追求长期传承弹性的人。

太保鑫安逸52单，核心就是把3.5%写进合同

太保鑫安逸3月卖了52件。

它也是保证收益路线。

但和立桥智选不一样。

立桥智选更像5年期美元定存升级版。

太保鑫安逸更像30年期长期定存。

这款产品打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达到3.5%。

3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

再看一个非预付保费方案。

缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第30年，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁定资金的人一点补偿。

但我更看重它的主线。

所有数字写进合同。没有预期。没有非保证分红的小字。

在当前环境里，很多人就吃这一套。

银行利率往下走。理财净值波动。房产也没那么确定。

这时候，一个30年锁定的美元保证复利3.5%，确实能给家庭资产做压舱石。

但我也要把丑话讲在前面。

鑫安逸最大的代价，是时间。

它有6年封闭期。6年内退保，可能亏本金。

它适合未来几十年不动的钱。

比如养老底仓。比如孩子刚出生，给他准备30年后的成人礼。比如家庭资产里缺一块稳定的美元资产。

但你要是5年内可能买房。换城市。创业。周转。

我不建议碰。

它不是流动性工具。

第二个代价，是机会成本。

你选了保证3.5%。就放弃了分红型产品可能更高的预期。

传统分红港险，长期预期可能到复利6%-7%。但有非保证部分。鑫安逸保证部分更厚。上限不追。

我的判断很直接。

保守型家庭，鑫安逸比很多分红险更舒服。

尤其是那种晚上睡不着，接受不了分红波动的人。

但追求长期高预期收益的人，别选它当主力。

鑫安逸放弃了可能更高的预期，换来了绝对确定的底线。

没有对错。

关键看你缺什么。

你缺底仓，它能用。

你缺进攻，它不够。

件均保费更有意思，高净值客户买法完全不同

看完件数，再看件均保费。

这部分更有意思。

因为保单件数代表热度。件均保费更能看出客户购买力。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，总保费US$5,124,797，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，总保费US$4,726,589，件均US$90,896。

万通富饶万家件均US$106,172。

永明万年青·星河传承II件均US$200,055。

这个数据很直白。

买立桥和太保的人，保费相对小一些。

买周大福荣耀世代、中银薪火传承、永明星河系列的人，资金体量明显更大。

周大福荣耀世代更特殊。

它是保费融资保单。

一张保单基本保费82万美元。客户不是一次性全部自付。

材料里的测算是，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额500万-1000万港币，利率是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。

5年退出复利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

数字很诱人。

但我会很谨慎。

因为这里面有两个变量。

第一，贷款利率。

第二，分红实现率。

只要这两个变量变化，结果就会变。

保费融资不是普通储蓄险。

它更像“保险+贷款+分红预期”的组合。

适合有现金流管理能力的人。适合能看懂利率风险的人。也适合资产体量足够的人。

不适合拿全部家底去赌的人。

我见过不少客户，一听融资IRR高，就心动。

但他没有预留利息压力。也没有想过利率上行。更没有想过分红实现率波动。

这种我会直接劝退。

再看永明星河系列。

星河传承II和星河尊享II，2年交每年10万。第6年IRR分别为0.07% / 0.55%。第20年5.80% / 6.00%。第35年及以后均达6.50%。

你看。

又是这个节奏。

前期慢。后期强。

真正有实力的客户，风险偏好反而更进取。他们更愿意买保证较低、预期较高的长期分红储蓄险。

购买力相对一般的客户，偏好更保守。

他们更愿意选立桥智选、太保鑫安逸这种保证型产品。

我不觉得谁更高级。

但路线一定要分清。

想要确定性，选保证型。

想要长期上限，选分红型。

想玩融资，先确认自己扛得住利率和分红波动。

4月市场还会继续变。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出**58%**折扣。它们肯定会分走一部分热度。

榜单每个月都会动。

但客户偏好不会轻易变。

保守资金追底线。进取资金追上限。高净值客户会用杠杆。

买香港储蓄险前，先想清楚这4件事

我不想把港险讲得太神。

香港储蓄险有优势。

但很多人亏，不是产品本身不行。

而是买之前没想清楚。

第一，高IRR不等于保证收益。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司不同产品，差别很大。

非保证分红，看保司投资实力。也看市场环境。

2025年部分头部保司分红实现率出现过明显分化。

有些产品实现率100%。有些产品明显低于演示。

这件事直接说明一个问题。

高IRR演示，不等于高实际收益。

分红型产品必须看实现率。也要看保司风格。更要看长期兑现能力。

第二，短期退保很伤。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这不是吓人。

这是储蓄险结构决定的。

建议至少持有10-20年。时间越长，收益越接近IRR峰值。

哪怕是市场里回本较快的宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。

至少要按8年以上去规划。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港储蓄险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这个没得商量。

后续理赔。分红提取。保单服务。都会受影响。

同时还要注意个人每年5万美元外汇额度限制。

第四，货币要匹配需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

你未来有子女留学。海外消费。移民安排。外币资产就有实际用途。

你未来完全用人民币生活。那就要接受汇率波动。

别只看美元保单IRR。

换回人民币之后，结果可能不一样。

这点我讲得重一点。

没有外币需求的人，不要重仓外币长期保单。

可以买一点做配置。

但别把人民币家庭现金流压得太满。

写在最后：榜单能参考，路线更重要

这份3月榜单，给我的感受很清楚。

友邦环宇盈活卖得最多。说明品牌和长期分红稳定性，仍然很有吸引力。

立桥智选储蓄保排第二。说明很多人开始重视短中期保证收益。

太保鑫安逸能卖52单。说明确定性底仓的需求在变强。

周大福荣耀世代件均保费第一。说明高净值客户对融资和长期分红上限，仍然有兴趣。

但你买哪款，不该由榜单决定。

要由你的钱决定。

5年左右不用的外币资金，立桥智选更顺手。

30年不动的保守底仓，太保鑫安逸更踏实。

长期教育、养老、传承，友邦环宇盈活更均衡。

高净值客户想做融资，周大福荣耀世代可以研究。但别轻易上杠杆。

香港保险多以美元、港元计价。

短期资金别碰长期储蓄险。

长期资金也别只看第一年优惠。

这才是我最想说的。

大贺说点心里话

榜单只是入口。真正省钱和少走弯路，还是要把产品、渠道、缴费节奏放在一起看。你要是已经有目标产品，可以把计划书发我，我帮你把关键数字先过一遍。