安盛盛利2对比永明星河尊享2：领钱方式不同，答案完全不同

你好，我是大贺。

今天聊两款最近问得很多的港险储蓄产品。安盛「盛利2」，还有永明「星河尊享2」。

这两款放在一起看，很有代表性。

一个冲得更猛。一个底盘更厚。

截至2026年05月10日，内地客户对香港储蓄险的关注度还在高位。2024年内地访客赴港投保新造保费是628亿港元。储蓄寿险占比超过60%。2025年上半年也继续保持热度。

安盛盛利2又是2025年10月发布的新产品。一代产品上半年保费收入做到50亿港元。热度很高。

不过，热不等于适合所有人。

不吹不黑，用数据说话。我们把它拆开看。

放着不动看收益，前30年盛利2更强

先看一个很干净的场景。

假设投保25万美金。2年交完。中间不提钱。不做任何操作。就让保单自己滚。

这个场景下，盛利2的静态表现确实更亮眼。

第10年，盛利2预期IRR是4.82%。星河尊享2是4.00%。

第20年，盛利2是6.21%。星河尊享2是6.00%。

第30年，盛利2到6.50%。星河尊享2是6.35%。

到了第40年和第50年，两款产品预期IRR都来到6.50%。

这组数据很清楚。

前30年，盛利2一路领先。

尤其是第10年和第20年。差距不是一点点。

你要是准备放二三十年。中间不怎么动钱。盛利2的优势很明显。

不过，这里有一个关键点。

很多人买这种提领型港险，并不是为了纯放着不动。真正吸引人的，是以后能不能领钱。能不能领得舒服。能不能领了之后，账户还撑得住。

一开始不动钱，盛利2更好看。

一旦开始领钱，事情就复杂了。

拆开红利结构，一个更稳，一个更冲

香港保险的储蓄险，不能只看一个预期IRR。

我会更关心保单里的钱，到底由什么组成。

一般来说，有三笔钱。

保证价值。复归红利。终期红利。

保证价值是白纸黑字写进合同的。这个最硬。

复归红利发下来之后，也基本确定是你的。它像一层安全垫。

终期红利弹性最大。它决定收益上限。也最容易波动。

看第30年的结构。

永明星河尊享2，保证占比约20%。复归占比约12%。终期占比约68%。

安盛盛利2，保证占比约13%。复归占比约12%。终期占比约75%。

再看预期总价值。

第30年，星河尊享2预期总价值是1,507,954。

盛利2预期总价值是1,604,504。

盛利2更高。这个没问题。

但你要看清楚，它高在哪里。

星河尊享2的蓝色部分更厚。也就是保证价值更厚。复归红利也扎实。

它不是最激进的设计。但更稳。

盛利2正好反过来。

它把保证价值压得比较低。把终期红利做得比较高。

这就很像两种车。

永明像底盘厚的SUV。跑起来没那么刺激。但过坑更稳。

安盛像动力更强的车。加速漂亮。上限更高。但你得接受底盘没那么厚。

我不认为谁一定错。

产品设计没有这么简单。

但这两种结构，在提领的时候会被放大。

尤其是你想早点领钱。差别会非常明显。

258提领很吸睛，但我不建议普通人照着领

接下来看最容易被传播的方案。

258提领。

意思是总保费100万美金。2年交。从第5年开始，每年领走8万美金。

听起来很香。

第5年开始年年领。金额还不小。

在这个场景下，盛利2的数据确实漂亮。

盛利2领钱后，账户剩余预期价值依然在涨。长期还领先星河尊享2。

盛利2第5年模拟258提取预期IRR是0.05%。第10年是5.06%。第20年是6.50%。

星河尊享2在258提领下，第54年退保价值只剩1,550。接近枯竭。

从演示看，盛利2很强。

全市场除盛利2外，包括友邦、永明等产品，在258提领下都会出现断单风险。

这也是盛利2最容易被拿来讲的地方。

但我必须说一句。

258更像展示产品上限的广告词。普通家庭不适合直接照着用。

原因很简单。

它太猛了。

盛利2能扛住这种提法，和它的领取结构有关。

前九年，它基本不动本金。先动复归红利。再动终期红利。

两个钱包一起拿钱。本金被消耗得更晚。演示数据自然好看。

但终期红利不是保证的。

分红实现率没到100%。或者遇到市场回撤。早期每一次提取，都会吃掉未来增长空间。

这个逻辑很重要。

你可以把保单想成一棵树。

树还没长大。你就不断掰嫩枝去卖钱。前面看着有现金流。后面树很难再长高。

我不建议保守型家庭用258做养老金方案。

也不建议教育金家庭这么领。

你要用它看产品能力，可以。你要把它当日常领取计划，我会拦一下。

领取结构不同，本金被吃掉的速度也不同

再往里看一层。

为什么同样是提钱，两款产品的表现差这么多？

核心是领取时先动哪一笔钱。

有的结构，先动复归红利。复归红利不够，再动保证现价和终期红利。

有的结构，复归红利和终期红利一起抗提领。本金消耗会更慢。

还有的结构，没有复归红利。直接动保证现价和终期红利。本金消耗最快。

盛利2更像第二种。

复归红利和终期红利一起扛提领。

这会让前期演示更漂亮。本金也更晚被动到。

但代价也在这里。

终期红利本来就有不确定性。它被提前拿来承担领取压力。未来的弹性会更大。

星河尊享2更偏稳。

它优先只动复归红利。

这笔钱更确定。拿起来心里更踏实。

坏处也明显。

你提得太猛，它不会像盛利2那样用终期红利一起硬扛。压力会更早显出来。

258场景下，星河尊享2约55年账户枯竭。这个结果不意外。

我自己的判断很明确。

想用激进提领取胜，盛利2更强。

想要领取过程更有确定感，星河尊享2更稳。

这不是一句“各有各的好”。

这是底层结构不同。

你要的东西不一样，答案就不一样。

换成255提领，才更接近普通家庭的真实用法

普通家庭更适合看什么方案？

我会看255提领。

也是2年交。从第5年开始领。每年领总保费的5%。

如果总保费是100万美金，每年领5万美金。

这个提法没那么猛。更接近养老金、教育金、家庭现金流补充的节奏。

在255提领下，前20年盛利2剩余账户价值仍然领先永明。

第5年，盛利2退保价值952,384。星河尊享2是832,831。

第10年，盛利2退保价值1,244,693。IRR是4.96%。星河尊享2退保价值1,139,316。IRR是4.15%。

第20年，盛利2退保价值2,078,415。IRR是6.50%。星河尊享2退保价值1,993,053。IRR是6.33%。

第30年，两款预期退保价值完全一致。都是3,226,750。IRR都是6.50%。

这张图很关键。

它说明一件事。

258看上限。255看真实使用体验。

255提领下，盛利2前中期依然更舒服。

账户价值更高。提取后余量更大。

但星河尊享2的保证价值明显更高。

这个差别很实在。

未来分红不如演示时，永明给你的兜底更厚。

到第30年左右，两款剩余现价和IRR基本拉平。

这才是两款产品真正的分水岭。

我会这样选。

想前中期取钱更舒服。想追求更高上限。选盛利2。

想前面拿得更踏实。想安全垫厚一点。选星河尊享2。

这两个答案都明确。

但适用的人不一样。

两类人群，两种答案，别只盯着哪家更强

最后说到选择。

安盛和永明都是顶级保险集团。

两家保司投资风格不同。资产周期也不同。

不用纠结谁永远更强。

没有一家保司能永远站在最前面。

真正要想清楚的是两件事。

你什么时候开始领？

你希望保单给你的确定感有多强？

如果这笔钱是长闲钱。未来近十年基本不动。你能接受前期保证价值低一点。你想换更高的整体收益。

我会优先选安盛盛利2。

它的优势在长线静态收益。也在中后期缓慢释放的提领潜力。

但前提是别上来就猛领。

258这种领法，我不建议普通家庭照搬。

如果你看重安全垫。或者前10到15年就计划开始领钱。

比如养老金。孩子教育金。家庭现金流补充。

我会更建议永明星河尊享2。

它的保证价值厚。复归红利扎实。分红波动时，心理压力更小。

这点对很多家庭很重要。

尤其是保守型家长。

账户里有多少保证部分，比演示表上多出来的一点预期收益更重要。

选产品就像挑鞋。

照片再好看，也得上脚走两步。

盛利2适合能等的人。适合追求上限的人。

星河尊享2适合要稳的人。适合更早开始领钱的人。

选对不选贵。也别只选看起来最猛的。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利2和星河尊享2之间纠结，别只拿一张演示表做决定。把领取时间、领取金额、保证价值一起算进去，答案会清楚很多。