永Y多元货币保险计划II：比安S盛LII更适合重传承的家庭

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面简称永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因也不复杂。2026年4月1日香港CRS 2.0已经落地。跨境资产的透明度更高了。很多企业主和二代家庭，不再只问收益。

他们更关心三件事。

钱能不能稳住。币种能不能跟着生活走。人不在了，保单能不能按原意执行。

我看完永Y II和安S盛LII的对比后，态度比较明确。

如果你是跨境家庭。尤其重视传承安排。我会更偏向永Y II。

不是因为它某一张演示图好看。而是它在几个关键位置，做得更完整。

永Y II和安S盛LII，差距不只在收益图

很多人比储蓄险，第一眼看演示收益。

这个习惯我理解。数字最直观。但储蓄险的本质，是一份几十年的契约。几十年里，真正影响体验的，往往不是某一年演示高了多少。

而是底线。币种。红利确定性。传承结构。供款期风险。

把永Y II和安S盛LII放在一起看，差距挺清楚。

永Y II的3年缴版本，保证10年回本。安S盛LII的2年缴版本，保证18年回本。前者早了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。这不是小差距。保证收益这条线，永Y II高出不少。

红利上也有区别。永Y II归原红利现金价值一经公布，即成为保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

币种上，永Y II的USD、CNY、CAD、AUD四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承架构上，永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人，并含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

我不太建议只看一张收益图就下决定。真正该问的是，这些会影响未来几十年使用感的地方，你有没有比过。

我的判断很直接。

如果只是短期比图，差距未必一眼刺眼。但如果按家庭资产来规划，永Y II赢在结构。

这点很重要。

回本和保证IRR，别只看演示那条线

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个动作挺关键。

3年缴版本，保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

这里我会提醒一句。预期最快5年，不等于合同承诺5年。它是演示假设下的结果。合同里真正能拿来兜底的，是保证部分。

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

这一点，很多客户会忽略。

永Y II的3年缴，第20年预期回报6.00%。第37年预期触及**6.5%**演示上限。这些数字好看。但我不会只因为它们好看就推荐。

我更看重它的安全底线。

市场上部分同类竞品，需要15至18年才能保证回本。部分竞品保证IRR只有约0.2%-0.3%。

你把时间拉长看。保证10年回本和保证18年回本，感觉完全不同。尤其是企业主家庭。资金未必永远不动。孩子教育、企业周转、家庭搬迁，都可能提前发生。

回本慢的产品，不是不可以买。但它对现金流耐心要求更高。

如果你的钱很确定。二三十年都不碰。那回本年限的压力会小一点。

但如果你希望保单有更强的底线。永Y II这组数字更舒服。我会优先选它。

说白了。底线先站住，后面的增长才有意义。

高演示收益，当然可以看。但不能替代保证。

归原红利公布后能不能锁住，这里差别很大

分红险里，有一个点特别容易被低估。

归原红利公布之后，到底是不是稳了？

永Y II的设计是，归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。这句话很短。分量很重。

因为它意味着，已经公布的这部分，不会再因为后面的市场波动被撤回。

市场上产品大致可以分几层。

一梯队。代表是万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队。代表是信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。

三梯队。代表是宏Z传承。仅终期红利，公布后不保证。

短期看，这个差别不一定明显。拉到20年、30年，就不一样了。

确定性的差距，会被时间放大。

我给客户看储蓄险时，会很在意这一点。因为家庭资产不是一年两年的事。尤其传承型资金，更怕规则不稳。

归原红利能锁住的产品，我会给更高权重。

不是说别的产品就不能选。但你要知道自己放弃了什么。

跨境家庭别低估币种问题，永Y II这点很实用

货币选择，是跨境家庭最容易后知后觉的地方。

签单时觉得美元最稳。几年后孩子去了英国。另一个孩子又去了加拿大。父母养老可能在内地。公司资产还在香港。

这时你会发现，保单货币不是一个小问题。

每一次换汇。每一次跨境支付。每一次转给家人。都会产生摩擦。

它不像一次性大费用。更像钝刀子割肉。不显眼。但长期很烦。

永Y II支持六种保单货币。美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元。

这里我最看重的是这一条。

美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这对人民币客户很友好。选人民币，不会因为币种不同被区别对待。跨境家庭也不用在生活便利和收益结构之间硬选。

当然，币种一致指的是目前假设下的预期回报。不是说未来汇率没有波动。汇率永远是变量。这个不能装作不存在。

不过产品结构能做到币种公平，本身就有价值。

第3个保单周年日起，可以申请转换保单货币。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这点也挺关键。有些产品的币种转换，看起来可以换。实际还要看调整机制。一有额外因子，客户就很难算清楚。

永Y II这里更直接。按市场汇率换。规则更清爽。

还有一个细节。SunWallet平台可提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

也可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

这类功能不是噱头。对真实跨境家庭很实用。

孩子读书。老人养老。海外生活。家庭成员分布在不同地方。

货币不该是锁死的。它应该跟着你的生活走。

如果你未来生活场景不止一个国家或地区，永Y II的币种设计，我认为明显更合适。

传承架构这里，永Y II拉开了真正差距

讲到传承，就不能只讲受益人。

很多人以为，把受益人写好，传承就安排完了。这只是第一步。

留多少钱不是关键，怎么留才是学问。

我见过很多家庭，真正担心的不是钱给不到。而是给出去之后，钱失控。

比如李太太。两个孩子。老大花钱大手大脚。老二刚毕业，还在试水。她最怕的，不是孩子拿不到钱。而是巨款一次性到手后，变成一场家庭风险。

2025年胡润研究院《2025中国高净值人群家族传承报告》提到，82%的高净值人群已开始规划传承。保险金信托和保单传承组合使用率，同比提升26%。

这说明一个变化。家族传承已经从“给谁”，升级到“怎么给”。

还有一个现实案例。2025年内地曾有未成年人接手巨额保单事件引发关注。媒体报道里，某家族因父母同时遇难，又未设暂托安排，资产陷入多年法院监护程序。

这种事不常见。但一旦发生，代价很大。

你不在场的每一步，保单都要替你走稳。

永Y II在传承结构上，我认为是它最值得看的地方。

它可以指定最多3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位不能承接。自动顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

这解决的不是有没有写名字。而是链条会不会断。

安S盛LII是1位后备持有人。永Y II是3位。这个差距，在普通家庭可能不明显。在复杂家庭里很明显。

再看暂托人。

永Y II可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值用于教育开支。

这个设计很接地气。

很多家庭的风险点，不在“钱有没有”。而在“孩子还小，谁来管”。尤其父母同时出事时，保单不能悬在半空。

身故保障也能拆分。不同受益人，可以设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能选定额或递增。按月或按年都可以。

还可以叠加人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时，额外触发一笔支付。

这才是传承的细节。

不是给一笔钱就完事。而是让钱在正确时间，以正确方式，去到正确的人手里。

最后还有保费豁免。

永Y II的保费豁免机制，覆盖多种情况。伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情况出现后，后续保费可被豁免。保单继续有效。

我对这个功能评价很高。

供款期内最怕意外。传承设计再漂亮，保费断了也麻烦。豁免机制就是给这条链条补保险。

家庭责任越重，我越不建议只买一个收益图漂亮的产品。要买能把人、钱、时间、风险都接住的结构。

在这一点上，永Y II比安S盛LII更完整。

写在最后：160年的永M，是对比之外的底气

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已经有160年历史。永M品牌扎根香港，也迈向135周年。

每7位香港居民中，就有1位是永M客户。它也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不是用来喊口号的。它们说明一件事。这家公司确实经历过长周期。

储蓄险是一份长达几十年的契约。你买的不是今年的宣传页。你买的是未来几十年的兑现能力。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

历史分红实现率，不能保证未来。这一点必须讲清楚。

但它能说明过去怎么做。也能看出一家机构有没有长期兑现的纪律。

我对永Y II的判断是：

它不是最适合短期周转资金的产品。也不适合只想三五年灵活进出的人。

但如果你是跨境家庭。有人民币、美元、加元、澳元等多币种生活安排。也希望把孩子、配偶、父母的传承链条设计清楚。

永Y II可以重点看。

尤其和安S盛LII相比。它在保证回本、保证IRR、红利确定性、币种公平、传承架构上，都更有优势。

财富不是结果，是接力赛。传承这事，细节决定成败。永Y II真正打动我的，也正是这些细节。

大贺说点心里话

如果你正在永Y II和安S盛LII之间纠结，我建议别只拿演示收益表做决定。保单买进去是几十年的事，怎么买、用什么渠道买、怎么把传承结构搭好，差别会很大。