延迟退休要亏几十万养老金？友邦活然人生+环宇盈活能补缺口吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天来拆解一下友邦2026年开年的重磅组合——「活然人生」+「环宇盈活」。

开篇：为什么需要储蓄+人寿双配置？

先说结论：单一产品很难同时解决"钱够花"和"人没了家人怎么办"这两个问题。

2025年1月1日，延迟退休政策正式实施。男职工退休年龄将用15年时间延迟至63岁，女职工延迟至55-58岁。

这意味着什么？领养老金的时间往后推了。但你的身体和精力不会等你。

更扎心的是，安联集团《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，90后群体退休时养老金替代率可能不足40%。

换句话说，退休后你每月拿到手的钱，可能连工作时的一半都不到。

这就是为什么越来越多家庭开始考虑"储蓄+人寿"双配置。如果说**「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「环宇盈活」**就是财富的"增长引擎"。

一个兜底，一个增值，缺一不可。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

这个产品的逻辑是：用一份终身分红保险，同时解决理财灵活性、人寿保障和财富传承三个需求。

第一，缴费灵活，门槛不高

「活然人生」是终身分红保险计划，可选5年缴或30年缴。5年缴投保年龄15日至75岁，30年缴投保年龄15日至55岁。

保单货币为美元，最低保额10,000美元。

5年缴适合手头资金充裕的家庭，一次性把保费交完，后面就不用操心了。30年缴则适合预算有限但想早点上车的年轻人，把压力分摊到每年。

第二，资金可提取，不被锁死

保单生效满3年后可享非保证终期红利。更重要的是，第10个保单年度结束后或缴费期完结后，可申请定期提取保单价值。

这笔钱可以直接支付给配偶、父母、子女，甚至香港注册的慈善机构、安老院。无论是给孩子交学费、给父母养老，还是自己应急周转，都能灵活调用。

第三，资产配置稳健，延续友邦风格

资产配置方面，债券及其他固定收入工具占25%-100%，增长型资产占0%-75%。这延续了友邦一贯的"稳健"策略，不会为了追求高收益而冒险。

专为长期财务规划需求打造，适合那些不想天天盯盘、只想安心持有的人。

保障升级：意外身故与免付保费附加契约

优点是保障杠杆高。但也要注意适用条件。

意外身故赔偿：最高300%保额

附加意外身故赔偿附加契约后，总保障最高达基本保额的300%。意外身故赔偿单受保人累计限额100万美元。

但要注意，这个保障适用于第15个保单年度内或75岁前（以较早者为准）。

也就是说，如果你45岁投保，60岁之后这个额外保障就没了。

免付保费保障：残疾后不用再交钱

附加免付保费附加契约后，60岁前因伤病导致完全及永久残疾可豁免后续保费。这相当于给保单上了一道保险——万一出事，保障不会因为交不起保费而中断。

身故赔偿：保底机制清晰

身故赔偿为基本保额或已付保费总和的101%（以较高者为准）。这意味着无论市场怎么波动，至少能拿回本金的101%。

保障结构清晰透明，赔付机制成熟可靠，适合注重安全感的家庭。

传承设计：身故赔偿支付办法与受益人灵活选项

这是**「活然人生」**最有意思的地方——市场首创的传承功能设计。

我们来看一个案例：47岁男士投保5万美元保额，总保费24,808美元，5年缴费。他有两个孩子，Connie和Steven，身故赔偿金额平分。

支付方式可以完全定制

身故赔偿不是只能一次性给，而是可以选择：一笔过支付、定额分期支付、定额递增百分比分期支付，或者部分一次性与余额分期相结合。

比如案例中的Steven，他爸给他设定的是"分期每月定额支付3000美元，直至付清"，而且指定26岁才能开始收取。

这样既保证了孩子有稳定的生活费，又不会因为年纪小一下子拿到大笔钱而挥霍掉。

受益人灵活选项：生病也能提前拿钱

如果受益人达到指定年龄或罹患癌症、中风、心脏病、末期疾病及肾衰竭等指定疾病，可以按自己选择的支付方式收取款项，不用等到原定的时间。

这个设计很人性化，真正做到了"钱给对的人，在对的时间"。

经典回顾：「环宇盈活」长期稳健增值

说完人寿险，再来看储蓄险。**「环宇盈活」**一直是友邦的拳头产品，收益逻辑是"稳中有进、长期制胜"。

以5年期缴费的美元保单为例：年交6万美元，交5年，总保费30万美元。

回本速度：预期7年，保证18年

预期7年回本，18年保证回本。这个数据在港险市场属于中规中矩，不算最快。但胜在稳。

长期收益：30年翻5.8倍

• 第10年预期IRR约3.47%，现价翻1.3倍
• 第20年预期IRR约5.67%，现价翻2.7倍
• 第30年预期IRR达6.5%，现价翻5.8倍，预期总收益1,756,433美元

既不盲目追求短期爆发，也能在长期达到收益天花板。30年IRR 6.5%，稳稳站在市场第一梯队。

这样的收益曲线，特别适合养老金、教育金这类"确定要用、但不急着用"的长期规划。你不需要天天看账户，放着就行，时间会帮你赚钱。

组合实战：35岁妈妈的家庭资产规划案例

理论说得再好，不如看实际案例。

案例背景

35岁女性，家有新生儿，年度预算10万美元。采用70%储蓄保险+30%人寿保险的组合。

• 储蓄险**「环宇盈活」**：缴费期限5年，每年7万美元
• 人寿险**「活然人生」：缴费期限5年，每年3万美元，固定保额45万美元**

教育金：50岁开始提取，覆盖留学费用

保单第15年（投保人50岁后），每年可提取6万美元，连续提取4年，共计24万美元作为教育金。

这个时间点刚好是孩子15岁，正好进入高中或准备出国读本科的阶段。无论是在香港读书还是去英美留学，24万美元基本够用了。

养老金：60岁开始领取，一直领到100岁

60岁-100岁：每年可定期提取5.2万美元。

还记得开头说的养老金替代率不足40%吗？如果你工作时月薪3万人民币，退休后可能只能拿到1.2万。

但有了这份保单，每年多5.2万美元（约37万人民币），相当于每月多3万多，直接把养老金替代率拉回100%以上。

综合收益：80岁时319万美元

80岁总现金价值1335万美元，总身故赔偿185万美元。综合来看，80岁时总价值约319万美元。

两款产品组合配置，核心优势更加突出，实现1+1＞2的效果。全方位做到，保障家庭中长线收益+教育金弹性使用+身故保障。

为什么是7:3的比例？

70%放储蓄险，是因为这位妈妈的核心需求是资产增值和现金流规划。30%放人寿险，是为了给家庭兜底——万一自己出事，45万美元保额能让孩子和老人不至于陷入困境。

这个比例不是固定的。如果你是家庭唯一经济支柱，可以把人寿险比例提高到40%-50%。

如果你已经有充足的重疾险和寿险保障，储蓄险比例可以提到**80%**甚至更高。

适合的才是最好的。

总结：谁适合这套组合？

• 特别适合即将退休、希望提前锁定养老金的人群。60岁开始每年领5.2万美元，一直领到100岁，这笔钱是确定的、可规划的，不会因为股市涨跌而变化。
• 也适合提前规划子女教育，希望资金可随时提取的人群。孩子什么时候需要钱、需要多少钱，你自己说了算，不用被产品绑架。
• 性价比超高，一套满足两需求，预算更集中、效果更明显。不用分开买储蓄险和寿险，一次配置搞定，省心。
• 保障全面，安全感满满，真正实现"财务+风险"双覆盖。既有资产增值，又有身故保障，不管发生什么，家人都有保底。

但也要注意：这套组合更适合有一定预算、追求长期稳健收益的家庭。如果你现金流紧张，或者更看重短期流动性，可能需要再考虑考虑。

大贺说点心里话

养老这件事，国家在想办法。但缺口摆在那里，最终还是得靠自己。

与其等到退休时发现钱不够用，不如现在就开始规划。

至于怎么买最划算、怎么配置最适合你的情况，扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我给你详细说说。