安盛盛利II横评：收益不是第一，提领取胜

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险规划第9年。我自己也买过3份港险。算是拿真金白银交过学费的人。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品热度很高。去年一个季度销量做到50亿。新出的2年交版本，最近问的人也特别多。

但它麻烦的地方也在这里。

版本多。至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

很多朋友手里还拿着宏挚传承、环宇盈活、信守明天这些计划书。越看越乱。

我当年自己买港险时，也纠结过很久。不是看不懂收益表。是每个产品都能讲出一堆好处。最后真正难的是，怎么把它放进同一个坐标里看。

今天这篇，我就按横评的方式讲。不把盛利II吹成收益第一。也不因为它回本不快，就一棍子打死。

我的判断很明确。

盛利II不是纯拼IRR的产品。它真正厉害的地方，是提领能力和中长期均衡。

对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II先别急着下单

盛利II现在主要有两个缴费期。2年交和5年交。

内部又有两个版本。至尊版和至盛版。

很多人一上来就问我。大贺，哪个收益最高？

这个问法不太对。

你要先看自己拿它干什么。如果只是追求某个年份的IRR排名，盛利II未必最亮眼。如果你要的是一笔长期钱。中间还能提取。后面还能继续滚。它就有看头。

老客户告诉你一句实话。

港险最怕的不是买不到最高收益。最怕的是买之前只看演示。买之后发现钱不能动。更怕中途急用钱，硬退保。

这几年港险退保讨论很多。核心原因很简单。很多人把长期钱和短期钱混在一起。产品没错。资金属性错了。

盛利II也是一样。它适合长期配置。不适合拿来做短期周转。

这个基调要先定住。

5年交横评：盛利II不是最快，但曲线够均衡

先看5年交。

素材里的对比条件是：0岁男孩，年交6万美元，交5年。

同类产品里，达到6.5%IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

你看这个表，盛利II并不是最快的。

它的5年交静态收益，基本排不上前三。这个我不绕弯子。只看静态总收益，它没有压倒性优势。

但我会继续往下看。

宏挚家传承第27年到6.5%。信守明天第28年。环宇盈活和盛利II都是第30年。

盛利II不冲最前面。也没有明显掉队。

这就是它的性格。不是前期爆发型。不是极致收益型。更像一条比较平的长跑曲线。

我自己买过，有发言权。计划书里最容易误导人的，是只看最高点。真正持有20年、30年的人，更在意中间别太难受。

盛利II 5年交的定位，我会这么说：

它不是收益冠军。它是中长期不偏科的选手。

如果你只想找5年交里静态收益最猛的。它不是我的第一推荐。

如果你还在意提领。还在意未来教育金、退休金的现金流。那就不能只看这张静态收益表。

2年交横评：第18年保证回本，位置不算激进

再看2年交。

对比条件是：0岁男孩，年交15万美元，交2年。

保证回本期这块，几款产品的位置是：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

这个数据很直观。

盛利II-至尊的保证回本期第18年。不算快。比宏挚家传承和万年青星河尊享II慢。也比宏挚传承慢一年。

这点我有保留。保守型家庭会不舒服。

尤其是那种只看保证现金价值的人。你拿盛利II去比保证回本速度。它没有特别强。

但2年交版本，我反而觉得比5年交更有吸引力。

原因不是保证回本。而是它把钱更早放进去滚。后面的复利节奏更顺。

盛利II不是单纯的高收益产品。它更像一个组合工具。一边要现金流。一边要资产增长。

这个定位一旦看懂，2年交就更合理。

我不会把它推荐给短期资金。也不会推荐给极度保守的人。

但手里本来就有一笔长期钱。并且确定10年以上不用。2年交的盛利II，值得认真看。

557和258，才是盛利II真正拉开差距的地方

讲到这里，盛利II真正的核心来了。

它的竞争力不是收益第一。是提领功能。

5年交版本，可以做557提领。也就是第5年开始。每年可以提领总保费的7%。而且可以长期持续。

市场上很少有同类产品能做到这一点。

这里我提醒一句。

提领不是白拿钱。它会影响账户后续滚存。也要看当时的非保证收益表现。

但盛利II厉害的地方在于。提领之后，账户余额还能保持竞争力。无论5年交还是2年交，提领后账户余额在同类里都比较靠前。

2年交版本，可以做258提领。第5年开始。每年提领总保费的8%。

这个设计，对教育金和退休金很友好。

孩子5年后、10年后开始用钱。你可以按节奏取。不需要一次性退保。

退休后想每年补现金流。也可以从里面抽一部分。剩下的钱继续滚。

这就是我说的“可进可退”。

有现金流需求，就从里面取。没有现金流需求，就让它复利增长。不用二选一。

我会把这点看得比单一年份IRR更重。

因为真实家庭不是Excel表。每几年都会有用钱节点。教育。换房。养老。传承。这些东西都要钱。

盛利II的价值，不是告诉你永远别动。而是你真要动的时候，它还留了余地。

至尊版和至盛版，不只是身故杠杆差一点

再讲内部版本。

盛利II分至尊版和至盛版。

共同点很多。两者都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也有双重货币账户。并且都支持258提领和557提领。

真正差异在收益节奏、身故杠杆和渠道。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我会这么理解。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。收益空间更高。后面优势更明显。适合长期主义者。

至盛版更像一笔更稳的钱。回本更快。身故赔得更多。保障味道更浓。

那普通家庭怎么选？

我的建议很直接。

如果你的核心目的，是长线储蓄和灵活提领，选至尊版就够了。

别为了更高身故杠杆，强行把储蓄险买成保障工具。那不是它最擅长的事。

至盛版不是不好。它适合更在意保证回本和身故赔付的人。也适合家里已经明确要做保障型安排的人。

但大多数人买盛利II，是想做长期资产配置。不是为了身故赔付最大化。这个点别搞反。

2年交、5年交和身故版本，其实是两道小题

缴费期怎么选？

素材里有一个总保费30万美金的对比。

盛利II至尊版2年交：保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年的收益情况也很清楚。2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

这不是哪个绝对更好。

本质是资金节奏不同。

2年交起步快。发力早。钱更早进入账户滚。

5年交更平缓。每年压力小。适合不想一次性压太多资金的人。

但你问我更偏哪一个。

能力允许，我会优先2年交。

理由很简单。长期储蓄险吃的是时间。钱越早进去，越早开始复利。第20年已经能看到差距。后面时间越长，差距越明显。

当然，别硬上2年交。如果2年交会影响家庭现金流。那就选5年交。

港险配置最忌讳逞强。保费交得太吃力，后面反而容易变形。

再看身故保障。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。它的作用是提高杠杆，放大保障。

我的判断也很明确。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是资产配置。不是买高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。确实需要“万一出事赔很多钱”。那可以看特级身故。

但大多数人不需要。

想要保障，可以单独买定寿。想要资产增值，用盛利II基础版本就够了。把工具用错，成本通常更高。

写在最后：盛利II适合长期钱，不适合短期折腾

横评下来，我对盛利II的定位很清楚。

它不是收益第一。也不是保证回本最快。它是可进可退型产品。

它的保证部分不高。回本也不算快。这个缺点要摆在桌面上。

它的优势在中长期。在提领功能。在非保证收益的持续兑现。

适合的人，我会说得具体一点。

有一笔10年以上不用的钱。想要未来可提领。可能用于教育或退休。也有一定传承规划意识。这类人可以重点看盛利II。

不适合的人，也很明确。

5年内可能要用的钱，别放。极度保守，只看保证收益的人，不合适。想频繁操作、博市场的人，也不合适。

我自己做规划时，最怕客户问一句：这款能不能买？

更关键的问题是：这笔钱适不适合这样放。

同样是盛利II。2年交和5年交差很多。至尊版和至盛版也不是一个性格。要不要提领，现金流怎么排。这些都要算过才有感觉。

产品只是工具。钱的用途，才是答案。

大贺说点心里话

如果你手里已经有几份计划书，别只比最后一行收益。把缴费压力、提领节奏、回本年份一起放进去看，结果经常会变。想少走弯路，可以找我一起把账算清楚。