安达安心退休等4款港险养老年金怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险测评第9年。我不卖保险，只测产品。

今天聊的是2026年港险养老年金。

这类产品，很多人一开始看不进去。觉得不如储蓄分红险刺激。也不如股票基金有想象力。但真到养老这件事上。我反而更愿意认真看年金。

原因很简单。养老不是拼一次赚多少。养老是每个月、每一年，都要有钱进来。

这篇我不把产品堆给你。我会用4个问题来讲。

什么时候能领？会不会缩水？中途能不能动？能不能长期锁住利率？

这4个问题问清楚。产品就好选很多。

选养老年金之前，先别急着看产品

很多朋友看香港保险。第一反应都是储蓄险。年金险经常被放到后面。

这也正常。年金险看起来慢。收益也不算最漂亮。短期存在感不强。

但我会把它放在养老规划里认真看。

说人话就是。储蓄险更像一笔资产。年金险更像一条现金流。

你买养老年金前。先别急着问哪款最好。先问自己4件事。

你什么时候开始用钱。你要现在领，还是以后领更多。中途要不要保留取钱空间。你在不在意活得越久，领得越久。

这4款产品。基本覆盖了现在港险养老年金的主流思路。

安达「安心退休计划」，偏稳定养老现金流。万通「多元终身年金」，偏灵活增值加养老。永明「享悦即享年金」，偏即时现金流。太保「鑫相伴」，偏存款替代和长期锁息。

我的判断很直接。不要拿同一把尺子量它们。

你快退休。就别硬追长期复利。你还年轻。也别急着把钱锁成固定领取。

阶段不同。答案完全不一样。

这个月交完，下个月就想领：看永明享悦即享年金

先讲最直接的一款。永明「享悦即享年金」。

它的定位很清楚。就是马上有钱花。

投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。交完保费后，次月即可领取。领取年龄也是40-85岁。

这一款不复杂。不需要等很久。也不用猜分红。

每年领取金额，大概是总保费的4.4%-8.29%。不同年龄。不同性别。数字会不一样。

重点在这里。领取金额是全保证的。写在合同里。不含任何分红。

这一点很重要。有些人一看年金。总想问有没有更高演示。但对退休人群来说。演示收益没有保证现金流重要。

永明这款的另一个设计。是中途身故有托底。除已领养老金外。还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

我对它的态度很明确。

已经退休，或者马上退休的人，可以重点看。尤其是手里有一笔闲钱。不想再折腾。只想每月稳定补充养老金。

但年轻人我不优先推这款。它领得快。后面的增长空间就没那么大。这不是缺点。这是产品定位。

你要的是马上现金流。它就对。你要的是几十年后放大结果。就别把它当主角。

更在意确定性：安达安心退休计划更像稳稳领钱

接着讲安达「安心退休计划」。

这款我看得比较重。不是因为它最花哨。恰恰相反。它一点都不花。

它的核心是确定性。

底层资产里，85%-95%是债券。这会带来一个结果。保证派息占比高。波动小。收益曲线没有那么刺激。但养老要的就是这种东西。

以60岁投保、65岁领取为例。整个合同期保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例，我会很看重。

再看具体领取。

同样是60岁投保。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。年金期是35年。从65岁到100岁。

还有一个规律。年纪越大投保。保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

这组数据很清楚。越接近领取期。保证领取的力度越明显。

不过年轻人也不是不能看。关键是积累期。

35岁投保。50岁开始领。保证派息率4.9%。60岁开始领。保证派息率7.6%。

我的判断是。

不急着领钱，又很重视养老确定性的人，安达可以优先看。尤其是50岁上下。想给退休后做一条稳定现金流。这款很合适。

但先把丑话说在前头。它不是给你短期周转用的。也不是给你追求高弹性用的。你要的是“稳稳领”。它才有价值。

中途想调整节奏：万通多元终身年金的弹性更强

再讲万通「多元终身年金」。

这款和安达不是一个路子。它更像一个可进可退的养老工具。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。后期可以随时转年金。

素材里有个说法很形象。你可以把前期看成一个4%超级高复利滚存的美元活期账户。

当然，活期账户只是帮助理解。它本质还是保险产品。前10年退保会有手续费。这一点要记住。

看一个案例。

18岁男性。每年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

到60岁时。账户价值达到1,703,919美元。

它还有一个特点。每5个保单年度会出现一次大额增长。增长率是10.40%。长期复利IRR从第10年的2.20%，提升到第98年的5.11%。

这类产品不能只看前10年。前面会慢。后面才是重点。

再看转年金。

同一个案例。60岁选择全部转年金。行使定额终身年金。保证期15年。

61岁开始。每年领取113,481美元。每月9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额达4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很漂亮。但不要只盯着漂亮数字。

它真正强的地方。不是某一年领得多。而是你可以决定怎么领。

全部转年金。可以。

只转一部分。也可以。

剩下的钱继续留在账户里。也可以。

我对万通的判断也很明确。

还在赚钱阶段的人，万通更适合。尤其是现金流未来不确定。又想把“投资”和“养老”一起做的人。

但保守型退休人群。我不会优先推这款。它需要你理解账户逻辑。也需要你接受前期手续费。不是每个人都适合。

想像存款一样锁住利率：太保鑫相伴更接地气

再看太保「鑫相伴」。

这款比较接地气。小到刚出生。大到80岁。都能买。

它的定位很像高息存款的长期版本。但它不是银行存款。它是终身年金保险。这句话要分清。

它每年保证派2.5%利息。第5年起。叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这个设计，我觉得很适合两类人。

一类是极度保守的人。不想看市场脸色。就想每年拿钱。

另一类是长期主义家庭。给孩子早早规划。或者给自己锁一条长期现金流。

图里这个示例。首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。第1-4年派息率2.58%。第5年起派息率3.30%。

到保单第100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个数字很长线。你不能拿它当短期收益看。它的核心不是快。是长。

这里也能接上这两年的大环境。

2025年9月1日起。内地普通型人身险预定利率上限从2.5%降到2.0%。分红险从2.0%降到1.75%。

利率往下走。能长期锁住一部分现金流。价值会更明显。

我的判断是。

想做存款替代，又能接受长期持有，太保鑫相伴可以看。但短期资金别碰。想两三年进出的人。不合适。

回到本质：年金真正解决的是长寿风险

讲完4款产品。我们回到年金本身。

很多人不喜欢年金。觉得它不够赚。

这个评价没错一半。年金险的收益通常不是最极致。保证部分约为2%-3%。整体收益约为4%-4.5%。

但年金险解决的问题。不是让你赚最多。而是让你一直有钱领。

它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这件事，储蓄险不一定能完全替代。

国家卫健委2025年10月发布的数据里。2024年中国居民人均预期寿命达到79.0岁。比上一年提高0.4岁。北京、上海等城市已经突破84岁。

活得越来越久。是好事。也是财务问题。

你可能60岁退休。但你要准备到85岁。甚至90岁、100岁。

年金险本质上对冲的就是这个风险。你活得很久。钱不能先花完。

这也是我一直强调的。养老年金不是用来炫收益的。它是用来托底生活的。

写在最后：你问的问题，决定你该选哪一款

这4款产品里。没有一款适合所有人。

但我不想说那种没用的套话。我直接给选择方向。

已经退休。或者马上要退休。想尽快补充现金流。优先看永明享悦即享年金。

不急着领钱。最在意确定性。想要稳定养老现金流。优先看安达安心退休计划。

还在积累阶段。未来收入和用钱节奏都有变化。想要空间和弹性。优先看万通多元终身年金。

想做长期存款替代。想锁利率。能接受长期持有。太保鑫相伴更顺手。

养老这件事。本来就不应该靠一张表拍板。

问题不是哪一款最好。问题是你现在在哪个阶段。更需要哪一种现金流。

越是见过市场波动的人。越会在意确定性。

赚钱有时要靠机会。养老不该靠运气。

养老年金的价值，不是赚更多。是少出错。

大贺说点心里话

如果你已经开始认真看港险养老年金，别只比较演示收益。更要看领取时间、保证比例、资金能不能动。产品选错，后面调整成本会很高。