友邦盈御3：收益不是最高，为什么新手第一份港险我仍推荐？

你好，我是大贺。

3年前我买第一份港险时，也被各种产品比较搞晕了——收益最高的、提领最灵活的、功能最多的……研究了大半个月，最后选了友邦盈御3这款"不是最好但最稳"的产品。

现在回头看，这个选择是对的。

今天就以过来人的身份，跟你掏心窝子聊聊这款产品。

先说实话：这款产品收益不是最高的

我当时也纠结了很久，毕竟谁不想要收益最高的？

但看完数据后，我必须承认：友邦盈御3的长期收益确实不是第一梯队。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看——保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。

但话说回来，它的长期IRR能到7.19%，放在整个市场里也不差了。只是跟"卷王"们比，确实不够拔尖。

提领表现也一般：第100年差了4770万

再看动态收益，也就是边存边取的场景。

以566模式测算（5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%），10年之后盈御3就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

第100年时，跟盈聚天下相比差了4770万美元。

过来人跟你说句实话：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

说到这你可能纳闷了——收益不是最高，提领也不占优势，为什么还推荐？

因为作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

**7.19%**的长期IRR虽然不是顶尖，但已经足够好了。更关键的是，这个收益是"能拿到手"的收益。

我不是卖保险的，就是分享下经验：第一份保单别贪心，先求稳。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，百年老店。现在是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

但光看公司大没用，关键看分红能不能兑现。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

再看投资组合——2024年债券类投资占比达97%，政府债券和政府机构债券占51%。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话可能有点绝对，但友邦的稳，确实是公认的。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看充裕未来·盈尚的数据——复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也达到100%。

2025年银行理财全面净值化后频繁破净，投资者要直面"净值化阵痛"了。

友邦100%分红实现率和平滑机制让我很安心，这就是我推荐新手选它的原因。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，功能也没短板。

支持9种货币选择，保单第2年就能转换货币，是市场上少有的货币种类多且转换早的产品。

设有卓越成绩奖，鼓励孩子追求优异学业成绩。不仅可以进行全球货币资源配置，还能进一步激励孩子学习——很适合有海外定居、留学需求的家庭。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定后还能解锁，灵活度拉满。

保单拆分、无限次更换被保人、第二被保人、保单贷款……常规港险功能一个不少。

选保险这事，适合自己最重要。盈御3就是那种"没有明显短板"的产品。

总结：不是最好，但最不容易出错

我踩过的坑你就别踩了——第一份港险别追求极致，先求稳。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

2025年国内存款利率第七次下调，5年期定存降到1.3%，中小银行更是一年降息7次。我当初选港险就是为了锁定长期收益，现在看来决定是对的。

而且从2025年7月1日起，港险收益率也要下调了——港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。**7.19%**的IRR，或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。