中资港险"四大金刚"：被低估的国家队选手，6年老客户说出真相

你好，我是大贺。

2019年，我第一次飞香港买保险，在友邦和国寿海外之间纠结了整整两个月。

当时身边朋友都劝我选友邦，"百年老店""外资大牌"，听起来确实很香。

但我最后还是选了国寿海外，后来又陆续买了中银和太平的产品。

现在6年过去了，我想说说真实感受。

结论先放这儿：如果你对保司背景看得很重，中资四大金刚——中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港，闭着眼睛选都不会错。

为什么这么说？看一组数据：

太平香港连续9年平均分红实现率达到100%。

国寿海外 2025年非银新单标保数据排名第二（9.0%），仅次于友邦（9.9%）。

背后有国资撑腰，不管是公司实力还是分红兑现，都比其他小保司让人放心。

对于想求稳又想赚点实在收益的朋友来说，确实是个不错的选择。

但光说结论没意思，下面我展开讲讲，为什么我敢这么说。

一、国家队背景，稳得一批

我当时也纠结过，外资名气那么大，为什么要选中资？

买了才知道，买保险是一辈子的事，公司稳不稳定绝对是第一位的。

先说说这四家的股东背景有多硬。

中银人寿——中国银行旗下的中资保司。中国银行是什么概念？香港三家发钞行之一，另外两家是汇丰和渣打，它在香港的金融网络有多密，不用我多说了。

国寿海外——中国人寿集团的全资子公司。背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。我们国内很多社保、大型基建的保险业务，都有国寿的参与。

太平香港——中国太平保险集团子公司，由财政部控股，是国家唯一的副部级金融央企，也是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业。

太保香港——中国太平洋保险集团旗下，由上海国资委控股。厉害的是，它是国内首家在A股、H股、G股（伦敦）三地上市的保险公司，连续13年在《财富》世界500强名单里。

能在三个市场上市，说明财务透明度、合规性都是经过严格考验的。

说实话，中资公司背后往往是咱们熟悉的国企、央企，甚至国家财政部，从心理上就会觉得更稳一点。这种踏实感，是外资很难给的。

二、分红实现率，说到做到

选对公司真的很重要。港险买的就是长期分红，保司能不能兑现承诺，才是核心。

我整理了这四家的分红实现率数据，直接上干货。

太平香港：周年/复归红利的平均值 100%，终期红利的平均值也是 100%。

连续9年，平均分红实现率都能达到100%，仅有一款产品低于100%（太平安康危疾终身加倍保，98%）。

太保香港：披露的4款分红产品，分红实现率数据均达到 100%。

中银人寿：周年/复归红利的平均值 95%，终期红利的平均值 84%。

多款产品如"非凡即享年金计划""随心所享储蓄计划（人民币版）"等连续多年达成100%。

国寿海外：全线储蓄产品终期红利实现率**100%**达成。

裕饶传承系列、丰饶传承系列、优暇人生延期年金计划，连续多年100%达成。

这四家分红实现率的表现都挺稳的，说到做到，没有虚的。

三、投资策略稳健，风控到位

踩过的坑告诉你：分红能不能兑现，归根结底看保司的投资能力。

这四家的投资策略，我仔细研究过，核心就是两个字：稳健。

中银人寿：资管总值将近 2100亿港元（截至2025年3月），高比例配置（超85%）A级以上投资级债券，有效分散地域、行业和机构风险。

太保香港：94% 的债券都有良好的信用评级，债券组合平均评级 A-。光是靠固收收益就能打一个好底子。

国寿海外：可投资资金规模高达 3815.08亿港元，投资领域遍布全球，包括北美、欧洲、亚太地区等。

凭借集团资源和股东背景，投资渠道和能力确实有优势。

太平香港：约 70% 的资产配置于债券、现金等固收类资产，提供稳定现金流。

剩余 30% 投资于全球优质股权、基金、私募股权等，覆盖石油天然气、银行、科技等行业。

这种国家队背景，在香港做保险，不管是投资渠道还是政策支持，都有天然优势。

投资策略和风控体系经受住了考验，这是我敢长期持有的底气。

四、和外资比，差距在哪？

说说我的真实感受，中资确实好，但也得客观看。

外资老牌保司的数据更长、样本更多：

• 友邦**10年+**保单总现金价值比率中位数 97%，方差最小
• 永明近10年数据波动不大，10年+保单总现金价值比率中位数 97%
• 宏利披露35款产品总现金价值比率，16款10年期以上产品中位数 94%

太平香港和太保香港的数据表现确实不错，都是100%，但产品样本太少了，未来能不能一直保持，还需要时间来检验。

相比之下，国寿海外的产品，长期兑现的时间背书更扎实一些。

这两年国寿海外业绩板块扩展速度还是挺快的，2025年非银新单标保排名第二，仅次于友邦。

所以我的建议是：

• 如果你看重长期数据验证，可以优先考虑国寿海外
• 如果你更看重当前的分红表现，太平和太保也是好选择

五、最后：适合自己的才是最好的

2024年前三季度，内地访客赴港投保保费 466亿港元，新增保单数同比增长 15.9%。

越来越多内地人选择港险，但选对公司是关键。

最近香港保监局和廉政公署联合打击无牌销售，提醒内地访客"赴港投保7件事"。

选择正规渠道和靠谱公司更重要，中资四大金刚背景硬、合规性强，这点我是放心的。

保险一买就是十几年，最重要只有三个字：稳一点。

买港险，不管是外资还是中资，核心都是要适合自己。

这四家中资金刚选手，不仅有国资背景的踏实，还有港险的高收益。对于想求稳又想赚点实在收益的朋友来说，确实是个不错的选择。

我当时选了中资，6年下来，没后悔。

大贺说点心里话

选对公司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的产品，有人多交了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。