友邦盈御3：连续十年销冠的"稳健之王"，有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺。2019年我买了第一份港险，现在已经帮全家配了3份保单。

当时我也纠结了好久，在友邦和其他几家公司之间反复横跳。今天就以一个老客户的身份，跟你聊聊友邦盈御多元计划3这款产品，到底值不值得买。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

说实话，当年我刚接触港险的时候，被各种产品搞得头大。后来发现其实没那么复杂，港险储蓄险其实就分两派：

一派追求极致收益，比如匠心传承2跃进版能做到7.42%；另一派更看重稳健，友邦盈御3就是典型代表，收益最高能达到7.19%。

我选友邦的原因很简单——作为港险小白，第一份保单我不敢冒太大风险。盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是没有道理的。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先说收益，这是大家最关心的。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，在前期的收益略差一些。

但是大部分人买港险不会一直放着不动，所以我们更要看动态收益。用比较常见的566提取方式来算（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%）：第20年已经提取出来45万美元，账户里还剩53万。

需要注意的是，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

越往后收益差距越大，这是事实。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么会有这么大差距？说说我这几年的真实体验——研究多了你就会发现，根本原因在于投资策略不同。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%，大部分都投资于国债和企业债券，投资了不同区域分散风险。

而匠心传承2跃进版就激进多了，固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低60%，最高可做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。如果让我重新选一次，作为第一份港险，我还是会选稳健派。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

光看产品策略还不够，公司的投资实力才是长期兑现的底气。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

当时我也纠结了好久，最终选友邦还有一个重要原因——分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%，是相当不错的。

重点来了：终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。这意味着友邦不仅说到做到，还能超额兑现。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。但考虑到终期红利才是大头，友邦的整体兑现能力还是很能打的。

2025年香港保监局加强监管整顿行业乱象，经纪公司转介费封顶50%。监管趋严说明行业在规范化，选择头部大公司更有保障。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是没有依据。2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，友邦新造保单数目连续十年称冠。

股东背景也很硬。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司，全是万亿美元级别的顶级投资机构。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的，红利锁定需按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。但友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。另外盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有个卓越成绩奖，托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元，对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人——如果你风险承受能力强，追求极致收益，匠心传承2跃进版可能更适合你。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，但怎么买、从哪个渠道买，其实比选产品更重要。同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。