3月港险热销榜：环宇盈活第一，但别照着榜单买

你好，我是大贺。

3月香港保险的热销榜，我看了一遍。

但我不想直接告诉你，第几名就值得买。这个判断太粗了。尤其是第一次买港险的人，很容易被销量、IRR、折扣带着走。

榜单能看，但不能照抄。

今天是2026年05月10日。我们就拿这份截至2026年3月31日的保单件数榜，聊聊友邦「环宇盈活」、立桥「智选储蓄保」、太保「鑫安逸」、周大福「荣耀世代」这些产品。

先别急着看榜，咱们先把尺子磨好。

3月榜单能看，但别照着排名买

这份榜单的统计维度，是保单数。

不是总保费。也不是件均保费。更不是产品好坏排名。

3月卖得最多的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。第二是立桥智选储蓄保，73单位。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看，永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦「活然人生」保险计划15单。

你会发现一个明显现象。

储蓄类保险卖得更突出。

这也不奇怪。

2025年前三季度，香港长期保险新单保费达到1755亿港元。内地访客新造保单保费贡献占比约28%。港险热度确实还在。

不过热，不代表适合你。

3月销量，只能说明3月这家渠道的客户在买什么。不能代表4月。也不能代表未来趋势。更不能替你做资产配置决定。

买之前想清楚，比买什么更重要。

买港险之前，先问自己这4件事

这事儿我得给你泼盆冷水。

很多人买香港储蓄险，亏得不是产品。亏的是没看懂前提。

我一般会先问4件事。

第一，你看的高IRR，有多少是保证的。

所有香港储蓄险里，那些高IRR，包括常见的6.5%，基本都包含非保证分红。

高收益三个字，后面都带着小字。

保证部分，通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差别很大。

非保证分红看什么？

看保司投资能力。看市场环境。看分红实现率。还要看过往履行情况。

香港保监局在2025年10月也再次强调，保险公司要公开披露分红保单的履行比率。也就是大家常说的分红实现率。消费者可以去保司官网查近5年数据。

这个动作很重要。

它让销售话术少一点。让公开数据多一点。

第二，你的钱能不能放10到20年。

香港储蓄险不是短钱工具。

建议至少持有10-20年。持有时间越长，收益才越接近演示里的IRR高点。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这个数字很刺耳。但它是真实存在的。

哪怕是回本比较快的产品，比如宏利宏挚传承，我也不建议短期退保。至少也要按8年以上去想。

短期资金别碰。

孩子三年后要用的钱。明年要买房的钱。随时可能拿来周转的钱。都不适合拿去买长期储蓄险。

第三，投保动作必须合规。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

内地签的地下保单无效。不受法律保护。后续理赔、分红提取、保单变更，都会很麻烦。

还有一个现实问题。

个人每年有5万美元外汇额度限制。

你要提前安排资金路径。不要等到缴费日才发现卡住。

第四，你到底有没有外币需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这不是小数字。

如果你未来有子女留学、海外消费、移民养老、美元资产传承需求。美元或港元保单更顺。

如果你未来所有支出都是人民币。几十年后还要换回人民币。汇率风险就得自己扛。

我不建议没有外币需求的人，只因为一个高IRR就冲进去。

产品可以好。你的需求不匹配，也会难受。

友邦环宇盈活：6.5%漂亮，但要熬到30年

回到榜单第一。

友邦环宇盈活储蓄保险计划，3月卖了168件。排名第一。

这个产品为什么卖得好？

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户一听就懂。也放心。

它的产品利益也确实不低。历史分红稳定度不错。放在头部分红储蓄险里，容错率很高。

大多数客户会选5年交。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这里要看清楚。

6.5%不是第10年就给你。

第10年只有3.51%预期IRR。第20年才到5.69%。真正到6.50%，是第30年。

这款属于市场上比较早能到6.5%演示IRR的产品之一。分红实现率也比较稳。品牌背书足。收益兑现度，我会给高分。

但它依然不是短钱产品。

如果你想10年内见到特别高的收益，我不建议你把它当答案。

它更适合三类人。

看重品牌和服务的人。做长期养老、教育、传承规划的人。有跨境资产配置需求的人。

它的功能也比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分，每年1次。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

我的态度很明确。

长期资金，我会认真看环宇盈活。

但10年内可能要用的钱，我不会推它。

立桥智选储蓄保：像5年美元定存，但也要问清公司和期限

3月第二名，是立桥智选储蓄保。

销量73件。

这款产品的定位很直白。你可以把它理解成升级版的5年期美元定存。

它最吸引人的地方，不是演示分红。是保证收益。

1季度它推出过比较猛的折扣。

5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。少于5万美元，也有**5%**折扣。

活动期是2026年3月1日至4月30日。要求经ePOS投保。

产品是整付缴费。

投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。保障年期可以选20年或25年。支持港元和美元。

它的核心卖点很清楚。

5年保证单利5.01%。

3年也可以锁定3.7%保证收益。

在现在这个理财环境里，这种确定性不多。尤其是对不想承担净值波动的人，很有吸引力。

看三个案例。

案例一，年缴3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二，10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三，25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这几个数字，我认可。

它不像很多分红储蓄险，要等很长时间，靠非保证部分拉收益。

立桥智选的前5年保证收益更清楚。白纸黑字写进合同。这个点很硬。

如果你就是想找美元短中期确定收益，我会优先看它。

不过也别只看收益。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它不是友邦、保诚那种百年品牌。品牌认知没那么强。

我会把它理解成香港保险圈里的“城商行打法”。

专挑细分市场发力。用高收益产品快速扩大保费规模。这个策略很清楚。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力这块，资料里有两个口径。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。都高于监管要求。

分红实现率方面，2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

不过我要提醒一句。

这款的第6年起，才开始产生退保终期红利。第6年后的红利，依然要看非保证部分。

它最强的地方，是前5年的保证确定性。

不是让你幻想20年后一定更高。

身故保障也有。若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

资产配置上，立桥人寿超**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我的判断很直接。

5年美元资金，想要确定性，可以看立桥智选。

但如果你特别在意百年品牌，或不能接受新兴保司，这款会让你心里不踏实。

还有一点。

它是美元或港元保单。你未来用不用外币，还是要先想清楚。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

3月销量里，太保鑫安逸储蓄保险计划卖了52件。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

所有数字都白纸黑字印在合同里。退保能拿多少。身故赔多少。没有预期分红。没有非保证小字。

它像一份超长期定存。

3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元保单第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元保单30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。这个安排，对愿意提前锁钱的人有吸引力。

但它最大的代价，也很清楚。

时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。

30年，不是3年。你选了保证3.5%，也等于放弃其他可能更高的机会。

比如主流分红储蓄险，长期预期可以看到6%上下，甚至6.5%。但里面有非保证部分。

鑫安逸放弃了那部分可能性。换来确定底线。

我对这款的态度是。

保守家庭可以配。激进型客户没必要。

如果你家里缺一块确定性压舱石。未来5到10年不用这笔钱。也受不了净值波动。鑫安逸可以认真看。

但如果你想追长期高弹性。或者你不确定6年内会不会用钱。别碰。

还有汇率问题。

它是美元或港元保单。几十年后换回人民币，汇率涨跌没人保证。

这个风险，产品不会替你承担。

件均保费榜：更能看出谁在买什么

只看件数，容易误判。

比起件数，我更愿意看件均保费。

件均保费更能反映，一个产品吸引的到底是什么购买力客户。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

万通富饶万家件均US$106,172。友邦爱伴航2件均US$62,113。永明卓裕人寿II-50件均US$1,367,750。永明万年青·星河传承II件均US$200,055。

周大福荣耀世代为什么件均这么高？

它是保费融资保单。

自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。客户只需要自付约15%保费。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

最新1-month Hibor有资料显示2.24%，另处显示2.8%。口径不同，测算也会变。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这个收益很漂亮。

但它不是普通储蓄。

它叠加了融资利率、分红实现率、退保时点、银行条件。每一个变量都能影响结果。

我不建议普通家庭轻易碰保费融资。

你要能承受利率变化。也要能承受分红不达预期。还要有现金流支付利息。

真正有实力的客户，风险偏好明显更进取。他们更愿意买保证很低、预期很高的长期分红储蓄险。也更愿意接受融资杠杆。

购买力相对一般的客户，偏保守。更容易选立桥智选、太保鑫安逸这种保证收益更清楚的产品。

这不是谁高谁低。

这是风险承受力不同。

永明星河传承II和星河尊享II也能说明这个问题。2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别到5.80%和6.00%。第35年及以后，都能达到6.50%。

前期很慢。后期很猛。

这类产品适合长期钱。也适合不急着回本的人。

另外，杠杆寿险销量第一的是友邦活然人生。它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

你看，件均保费榜给出的答案很现实。

你的钱包，决定你该站哪一边。

写在最后：4月的榜单还会变

3月榜单只是一个切片。

到了4月，安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。市场肯定会被分走一部分热度。

港险产品变化很快。

但底层判断不要变。

你先看收益是不是保证。再看钱能不能长期放。再看投保是否合规。最后看货币是否匹配。

这4条尺子，比任何榜单都重要。

榜单能帮你发现产品。不能替你做决定。

大贺说点心里话

如果你正在看港险，别急着问哪款收益最高。先把资金期限、外币需求、风险承受力讲清楚，方案才不会跑偏。信息差有时候不在产品名里，而在怎么买、怎么买得合规又省钱。