环宇盈活、智选储蓄保登3月榜：别照抄销量买港险

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月大陆客户买香港保险的销量榜。

这类榜单挺有参考价值。它能告诉你，市场当下的钱在往哪儿走。也能看出，客户到底更信品牌，还是更信保证收益。

不过我得先把话说在前面。

销量不是购买理由。

它只能说明3月有人买。不能说明你也该买。更不能说明4月、5月还会这样。

我每月做港险测评，最怕大家被一句话带走。

销售跟你说“6.5% IRR”。我会问一句，几年才到？销售跟你说“保证单利5.01%”。我会问一句，钱锁多久？销售跟你说“6.6倍杠杆”。我会问一句，利率谁承担？销售跟你说“不用去香港也能办”。这句我直接劝你别碰。

这款我拆开给你看。不是只看谁卖得多。是看销量背后，什么人该买，什么人要谨慎。

3月榜单能看，但别照抄着买

这份数据统计截至2026年3月31日。统计维度是保单数。

保单数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单位。

第二，是立桥智选储蓄保。73单位。

后面几款也很有代表性。

安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

再往后，是中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

这张榜我看下来，有个很明显的点。

储蓄类产品还是更受欢迎。

这不奇怪。

这两年大家对确定性很敏感。银行利率往下走。理财净值会波动。房地产也不是过去那个逻辑。港险储蓄险刚好卡在中间。

它不像股票那么刺激。也不像普通定存那么低。再加上美元、港元资产配置的需求。自然有人看。

但我不建议你照着榜单买。

3月卖得多，可能是产品本身强。也可能是优惠期刺激。也可能是渠道主推。还可能是某个客群集中成交。

榜单能看。不能照抄。

你真正要问的是。你这笔钱能放多久。你能接受多少不确定。你有没有外币需求。你是不是合规投保。

这几个问题，比销量更重要。

买港险前，先把4件事想明白

我把香港储蓄险拆成四个问题。

收益。时间。合规。货币。

这四个问题没想明白。后面看任何产品，都容易被话术带偏。

第一，6.5%不是全保证

所有香港储蓄险里，看到高IRR，都要冷静一下。

包括常见的6.5%。

这类高IRR，基本都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差距很大。

销售跟你说的那句，我来翻译一下。

“长期预期IRR 6.5%”，意思不是保险公司承诺每年给你6.5%。而是在演示假设下，长期持有后，保证加非保证部分合计可能达到这个水平。

小字里才是真相。

非保证分红取决于保司投资能力。也取决于市场环境。头部公司的历史分红实现率可以参考。但它不是银行存款利率。

我不反对看6.5%。但我反对只看6.5%。

第二，短期钱别碰长期储蓄险

香港储蓄险最怕用错钱。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。这个区间很残酷。尤其是分红型长期储蓄险。

很多产品真正好看，是在第20年、第30年之后。

建议至少按10-20年去看。时间越长，复利效果越明显。收益也越接近演示里的高IRR。

哪怕是回本比较快的产品，也不建议短期退保。比如素材里提到的宏利宏挚传承，也至少要按8年以上去规划。

这句话我说重一点。

短期周转的钱，不要拿来买港险储蓄险。

你要留现金流。要留家庭备用金。要留孩子短期教育支出。别把所有钱都锁进去。

第三，合规投保是底线

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。

要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

这不是形式问题。是保单有效的基础。

任何在内地签署的“地下保单”，都不受保护。后面理赔、提取、保单服务，都会留下风险。

2025年10月，香港保险业监管局的执法通讯里，也再次点名了相关问题。2025年前三季度，涉及非持牌中介的投诉同比上升约15%。部分就和内地地下保单、返佣招揽有关。

朋友圈里那种“人不用去香港”“低价办港险”“返你一大笔”的说法。你听听就好。

我不会推这种做法。

便宜一点，不值得拿保单有效性去赌。

另外还有外汇额度问题。个人每年有5万美元的外汇额度限制。大额保费怎么安排，要提前规划。不要临到缴费才发现走不通。

第四，货币要匹配未来用途

香港储蓄险多以美元、港元计价。

这本身是优点。也是风险。

如果你未来有子女留学、海外消费、移民、美元资产传承需求。美元或港元保单很顺。

如果你未来全部花人民币。那最后换回来，就要面对汇率。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这不是小波动。

产品IRR看着不错。汇率一波动，折回人民币后的体验可能完全不同。

我的建议很直接。

有外币需求，再考虑外币保单。没有外币需求，也不是不能买。但汇率风险要自己认。

友邦环宇盈活：6.5%漂亮，但要看它几年才到

友邦环宇盈活储蓄保险计划，3月销量168件。排第一。

这个结果不意外。

友邦这个品牌解释成本最低。客户听得懂。家里人也容易接受。售后网络、品牌认知、历史分红表现，都有加分。

大多数客户选择5年交。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

别光看IRR数字，看看它几年才到。

第30年才到6.5%。

这不是缺点。是产品属性。

环宇盈活属于长期分红储蓄险。它不是给你5年、8年拿钱走的。它更适合养老、教育、传承这些长周期安排。

功能上，它确实做得比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。对跨境资产配置的人，有价值。

支持更改受保人。也支持保单拆分，每年1次。传承安排会更灵活。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能不是每个人都用得上。可一旦家庭结构复杂，或者未来可能拆给不同孩子，价值就出来了。

我对环宇盈活的判断很明确。

长期资金，我会愿意看它。短期资金，我不会推。

如果你看重品牌服务。看重分红稳定性。准备做长期养老、子女教育、家族传承。它是高容错率选项。

如果你10年内就想拿钱走。或者资金流动性要求很高。它不合适。

这不是产品不好。是你用错了。

立桥智选储蓄保：保证收益很硬，但别忽略公司和期限

立桥智选储蓄保，3月销量73件。排第二。

这款产品很有意思。

它不是传统那种靠长期非保证分红讲故事的产品。它更像一款升级版美元定存。

销售跟你说“5年保证单利5.01%”。翻译成大白话，就是这款更强调写进合同的保证收益。

1季度它有折扣。5万-25万美元折扣6%。25万美元以上折扣7%。少于5万美元是5%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

产品基础也简单。

投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。保障年期可选20年或25年。整付缴费。支持港元、美元。

看三个案例，会更直观。

案例一。年缴3万，5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万整付，6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万整付，7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这个收益，在2026年5月这个环境里，确实不差。

如果你只想做一笔5年左右的美元确定性安排，立桥智选很有竞争力。

3年可锁定3.7%保证收益。5年最高保证单利做到5.01%。这比很多银行存款好看。

但我会问两个问题。

第一，能不能接受立桥这个品牌。

立桥人寿是2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它不是友邦、保诚那种百年级别的名字。

不过它背后是立桥金融集团。业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门现在有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另有资料显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

这些数据能加分。

但你也要明白。它更像香港保险圈里的“细分市场选手”。靠高保证收益产品打开规模。这个策略很聪明。也很进取。

第二，别把它当无限期高息存款。

第6年起开始产生退保终期红利。后面的红利并不是全部保证。

身故保障方面，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

立桥人寿超70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。资产风格偏稳。

我的判断是。

立桥智选适合想替代美元定存的人。

5年左右不用的钱。想要保证收益。能接受港元或美元。也能接受立桥品牌。它可以看。

但如果你非常重视头部品牌。或者只认友邦、保诚、宏利这类老牌公司。你会有心理门槛。

这点不用装。

买保险不是只买收益。也买信任感。

太保鑫安逸：3.5%写死，但代价是30年

太保鑫安逸储蓄保险计划，3月销量52件。

这款产品打动人的地方，很简单。

写死。

所有数字白纸黑字印在合同里。没有预期。没有非保证分红的小字。

它的核心是保证收益30年。美元期满时保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元USD、港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年增长183.3%，复利约3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。这个设计，对愿意提前锁钱的人有吸引力。

但它最大的代价也是一个词。

时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。真正把3.5%复利拿满，要看30年。

这就像一份超长期定期存款。利率比现在很多银行利率更好。确定性也强。

不过你选了保证3.5%。就等于放弃了那些可能更高的分红收益。

传统分红型港险，长期预期可能到6%-7%。但不保证。鑫安逸不要这个想象空间。它只给确定底线。

我对鑫安逸的态度很明确。

保守型家庭，可以把它当压舱石。进取型家庭，可能会嫌它慢。

如果你有一笔钱，未来5-10年不用。你受不了净值波动。也不想研究分红实现率。那3.5%保证复利，是能解决问题的。

如果你想追求长期更高收益。也能承受非保证分红波动。那它未必是最优选。

还有一点。

它是美元或港元保单。汇率风险得自己扛。

件均保费榜：比销量更能看出客户分层

销量榜看热闹。件均保费榜更能看门道。

它能告诉你，什么产品更受高购买力客户青睐。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代很扎眼。

件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活，件数168。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承，件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II，件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保，件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸，件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

万通富饶万家，件均US$106,172。友邦爱伴航2，件均US$62,113。

永明卓裕人寿II-50，虽然只有2件，但件均达到US$1,367,750。永明万年青·星河传承II，件数13，件均US$200,055。

这张图很说明问题。

真正大额客户，不一定追求保证收益最高。

他们更愿意看长期分红。也更愿意用保费融资。

周大福荣耀世代就是典型。

这是一张保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。客户只需要自付15%左右保费。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币时，利率为H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另有测算按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

首年保费折扣4%叠加特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。每年利息约23,277美元。蚂蚁银行LVT 95%，无首年手续费。

听起来很香。

但容我说句得罪人的话。

保费融资不是普通家庭该随便碰的东西。

它考验三个能力。

现金流能力。利率承受能力。分红波动承受能力。

融资模型里，收益来自放大后的资产增值。可贷款利息也是真金白银。Hibor变动，也会影响结果。

素材里出现的最新1-month Hibor有2.24%，也有**2.8%**的口径。实际测算时，必须用投保时和贷款银行确认的数据。

更关键的是，演示里常常假设分红实现率100%。

这不是不能用。但不能当确定收益用。

如果你资金很厚。每年利息压力很小。理解保单抵押贷款机制。也接受中途波动。荣耀世代这类保费融资产品可以研究。

如果你只是被“6.6倍杠杆”“IRR 10%”吸引。手里现金流并不宽。那我不建议碰。

杠杆能放大收益。也能放大焦虑。

再看永明。

星河传承II、星河尊享II这类产品，件均也高。按2年交、每年10万测算。第6年IRR分别为0.07% / 0.55%。第20年分别为5.80% / 6.00%。第35年及以后均达6.50%。

这又回到前面那句话。

别光看IRR数字，看看它几年才到。

第6年很一般。第20年开始像样。第35年以后才到6.5%。

高净值客户为什么愿意买？

他们的钱更长期。现金流更厚。对短期回本没那么焦虑。也更愿意用低保证、高预期的长期分红产品做传承。

反过来看立桥和鑫安逸。

立桥智选件均US$70,203。太保鑫安逸件均US$90,896。

这两款都主打保证收益。

立桥是5年保证单利最高5.01%。鑫安逸是30年美元保证IRR 3.5%。

买它们的人，更关注确定性。也更在意回本和合同写死。

这不是低级。只是风险偏好不同。

我的判断是这样。

大额长期钱，可以看友邦、永明、周大福这类长期分红或融资产品。

中等体量、保守资金，更适合看立桥智选和太保鑫安逸。

短期要用的钱，哪一类都不该硬塞进去。

友邦活然人生也在榜里。它是杠杆寿险里销量靠前的产品。更侧重储蓄属性。初始保额较低。主要靠中后期增值。

这类产品不要只拿保障杠杆去看。要看中长期现金价值怎么长。

销售跟你讲“保障+储蓄”。你要把两部分拆开。保障是多少。现金价值是多少。哪一年能回本。长期收益靠保证还是非保证。

拆开之后，产品就不神秘了。

写在最后：3月只是前哨，4月产品还要继续看

3月榜单很热闹。

友邦环宇盈活拿了件数第一。立桥智选靠保证收益冲到第二。太保鑫安逸用3.5%写死的确定性，抓住保守资金。周大福荣耀世代则在件均保费上非常突出。

但到了4月，市场还会变。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出高折扣。它们都会分走一部分注意力。

我更建议你用一把尺子看所有产品。

收益是不是保证。这笔钱能不能长期放。投保是不是合规。货币是不是匹配未来用途。

这四件事想清楚，再看产品。你会少很多纠结。

港险不是不能买。也不是谁卖得多就买谁。

买对产品之前，先别用错钱。

大贺说点心里话

如果你已经看中某款港险产品，别急着只比IRR。先把保费、缴费期、回本年限、保证和非保证拆开看。很多时候，真正省钱的地方不在产品名里，而在渠道信息差和方案设计里。