富卫「盈聚天下2」：58%优惠很猛，但别只看演示收益

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。也是自己买了5张港险保单的老客户。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近讨论度很高。原因很直接。三年缴版本焕新了。优惠大。演示回报也好看。功能也加了不少。

不过我更想用老客户的角度看。

哪些是真有用。哪些只是锦上添花。哪些地方不能被数字带着跑。

截至2026年05月10日，赴港投保的热度还在。2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约585亿港元。同比增长28.3%。占个人业务总新单保费32%。

人多了。产品也多了。信息差更大。

我自己买过才敢推荐。也正因为买过，我不会只看宣传页。

富卫经纪渠道保费第一，盈聚天下2这次确实有动作

先看背景。

富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

数据来源是保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

这个成绩不小。

经纪渠道拿第一，说明一个问题。富卫不是靠一个单点产品在吆喝。它在渠道端、产品端、定价端，都有比较强的推动力。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴计划焕新，主要是三个方向。

保费优惠提高。保单预期回报加速。产品功能做了优化。

我对这类更新的态度很简单。

优惠是真的要看。回报也要看。但最关键的，还是看兑现逻辑。

因为储蓄分红险不是银行存款。演示收益不是承诺收益。这个边界一定要先放在前面。

58%首年保费优惠，力度很大，但要看清构成

这次最抓眼球的数字，是58%首年保费优惠。

它不是一个单纯折扣。

里面分两块。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。这部分约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个力度，我不拐弯。

在同类三年缴储蓄计划里，58%很有杀伤力。

尤其是大额保费。折扣不是小钱。对实际投入成本影响很明显。

不过你要注意。

58%说的是首年保费优惠。不是总保费打58折。也不是未来收益多58%。

这点很容易被误读。

我见过不少朋友，一听优惠大，就直接拿演示总现价去比。这个方式不严谨。

正确看法是：它降低了你的实际投入。它提升了同等预算下的保单规模。它让前中期现金价值看起来更强。

但最后能兑现多少，还是要回到分红和投资表现。

优惠是确定的。分红不是确定的。

这句话你记住就行。

同样约48.5万美元实缴，盈聚天下2第10年现价很突出

再看回报对比。

素材里给了一个比较清楚的案例。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元，三年缴，预缴。实缴总保费是484,534美元。

同样接近这个实缴保费，去看同业3年缴产品。其他产品优惠前年缴保费大约是16万美元。

再看同业5年缴产品。接近实缴保费时，优惠前年缴保费约10万到11万多美元。

这背后的意思是，同样拿出约48.5万美元，富卫这边用折扣和预缴设计，把名义保费做大了。

这会直接影响演示总现金价值。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2三年缴预期表现是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值是845,664美元。

跟3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

再跟5年缴同业比。

第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

我会怎么判断？

看10年现价，盈聚天下2这次确实很强。

尤其是你本来就准备做中长期储蓄。不是两三年要拿钱。它的前中期效率，有优势。

但我也不建议你只看“13年翻倍”。

这个数字成立，有前提。前提是100%分红实现。这个前提很重要。

港险储蓄险里，保证利益和非保证利益要分开看。

宣传表上的总现金价值，通常包含非保证部分。非保证不等于一定没有。也不等于一定有。它靠保司投资和分红政策。

我会把这款产品放进“值得重点比较”的名单。

但我不会只凭演示收益下决定。

这款适合长期资金。短期周转的钱别碰。

这不是针对富卫。所有这类储蓄分红险都一样。

3-10-10提领很漂亮，适合教育金和退休现金流

接着看提领功能。

富卫这次主打一个“3-10-10提领密码”。

说人话，就是：

3年缴费。第10年开始提取。每年提取总保费的10%。演示可持续到137年。

素材里的案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提取6万美元。

在演示下，预期结果是：

第6年回本。第15年翻倍。第30年4倍。第100年47倍。第137年390倍。

这个功能到底有没有用？

有用。

尤其是三类人。

给孩子做教育金的人。准备退休现金流的人。有长期传承安排的人。

我更认可它的地方，不是“137年390倍”这个数字。

这个数字太远。参考意义有。但不要把它当成家庭财务决策的核心。

我更看重第10年之后，每年提取总保费10%的现金流设计。

比如孩子教育金。

真正难的不是20年后有多少钱。难的是初中、高中、大学、海外读书，每个阶段都要钱。

再比如退休。

退休现金流不是一次性取一笔。它需要每年都有钱进来。

这类提取功能，匹配的是人生阶段。

我会把3-10-10当成实用功能。不会把137年390倍当成买入理由。

这就是我作为老客户的看法。

7大功能升级里，我最看重缴费期和币种

功能升级不少。

富卫这次至少有7个亮点。

缴费期扩展。原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币扩展。原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

升级初生婴儿奖赏。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

升级杰出表现奖。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请最高31,000港币。

新增附加指定附约。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

这些功能里，我最看重两个。

缴费期。币种。

这两个是真的影响配置。

缴费期多了，资金安排更灵活。有人适合一次性压缩缴费期。有人适合拉长压力。

币种多了，也方便做家庭资产分散。

尤其现在很多家庭，不只是考虑美元。还会考虑港元、人民币、英镑、加元、澳元等需求。

这些是硬功能。

至于奖赏类功能，我的态度更克制。

享悦人生奖赏，每件人生大事3,000港币。上限12,000港币。

这个市场上不算常见。体验感好。金额不算决定性。

长寿奖赏10,000港币。也属于加分项。

但你不能为了这1万港币去买一张长期储蓄险。

逻辑要反过来。

产品本身适合你。奖赏是顺手拿。

初生婴儿奖赏更有意思。

单张最高60,000港币。演示下6位保单持有人最多360,000港币。

这个设计，对多代同堂配置有吸引力。尤其是爷爷奶奶、外公外婆、父母一起做家庭保单安排。

但这里也要看条款。

合资格关系。申请条件。次数限制。保单状态。都要看清楚。

杰出表现奖最高31,000港币。听起来不错。

不过它更像额外福利。不是核心收益来源。

别听业务员忽悠，看条款。

奖赏可以加分，但不能替代现金价值和分红能力。

这是我的明确判断。

富卫的底层资产，才是我真正会花时间看的地方

讲港险储蓄险，最后都绕不开保司。

产品演示再漂亮，背后还是保险公司的投资能力和分红政策。

富卫植根香港48年。业务发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它也和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

这些品牌信息，我会看。但不会只看。

我更关心投资组合。

富卫投资资产地域分布里，北美占35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别上，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这个结构对储蓄险很关键。

储蓄分红险要的不是刺激。要的是长期稳定。

固收占比高，现金流更容易管理。波动也相对可控。

不过，固收也不是完全没风险。

利率变化。信用风险。再投资收益。都会影响长期分红。

这也是为什么我一直说，演示收益要看。底层资产更要看。

再看固定收益资产。

富卫固定收益资产规模超160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级分布是：

AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下 1%。

富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这个数据我比较认可。

不是说99%投资级就万无一失。没有这种事。

但对长期储蓄险来说，投资级占比高，是重要底线。

固定收益投资结构里，公司债券占64%。证券化债券17%。主权债券11%。私募债权7%。

这说明它不是单一押注某一类资产。

我的判断很直接。

富卫这套资产底盘，配得上盈聚天下2的长期储蓄定位。

但你要接受一个现实。

它不是保本保息产品。它是分红储蓄险。保证部分和非保证部分，要分开理解。

这两年很多人开始关注分红实现率。这个趋势是对的。

2025年香港保监局也更新了分红保单履行比率披露指引。要求保险公司披露至少过去5年分红实现率数据。

部分公司旗舰产品实现率低于50%。客户有质疑，很正常。

我反而觉得，这是好事。

以前很多人只看计划书。现在大家开始看兑现记录。

港险市场会更透明。

写在最后：盈聚天下2值得看，但别拿演示当承诺

最后看分红兑现。

富卫盈聚未来优越版，2020到2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里：

富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据能说明什么？

说明富卫过去几年在部分王牌储蓄产品上的兑现能力不错。

能不能直接等同于盈聚天下2未来一定兑现？

不能。

但它有参考价值。

分红实现率不是唯一指标。却是港险储蓄险里非常重要的指标。

尤其在低利率环境下，能连续几年维持100%或以上，不容易。

我对**富卫「盈聚天下2」**的最终态度是：

长期资金，可以重点看。看重10年现价效率，可以重点看。想做教育金或退休现金流，可以重点看。

但短期资金，不适合。

只想两三年周转的人，不适合。

完全不能接受非保证分红波动的人，也不适合。

如果你问我，这次焕新到底是不是噱头。

我会说，不是。

58%首年保费优惠，确实提升了实际性价比。第10年预期总现金价值845,664美元，确实有竞争力。3-10-10提领，也确实能对接教育和退休场景。富卫过去几年分红实现率，也能给它加分。

但买之前，一定要把保证现金价值、非保证红利、提取规则、退保影响，看清楚。

这些坑我都踩过，你别再踩了。

我会给它一个明确评价：

盈聚天下2这次值得认真比较。不是随便买。也不是只看宣传页就买。

大贺说点心里话

如果你已经在比较富卫、友邦、宏利、保诚这几类储蓄险，别只问哪款收益高。要把预算、缴费期、提取时间、分红兑现一起算。买法不同，结果会差很多。