盛利II、宏挚家传承、环宇盈活怎么按家庭场景选

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇，不想只聊哪款产品收益高。

你先别急着看产品。咱们先想清楚这笔钱是干嘛的。

同样一笔钱。

A家想给孩子准备10多年后的留学费。B家想给自己做20多年后的养老补充。C家想给孙子辈留一笔长期资产。

这三种情况，真的不该买同一款港险。

我这次把接近20款香港储蓄分红险重新拉了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、富卫盈聚天下II、友邦环宇盈活等。

看完之后，我的判断很明确。

港险没有一款放在哪个家庭都最强的产品。真正决定排名的，不是产品名字。是你交几年。放多久。中途要不要用钱。

买港险之前，先把这笔钱的用途想清楚

很多朋友一上来就问我。

大贺，哪款港险收益最高？

这个问法太粗了。

香港储蓄险长期预期收益，宣传口径经常能看到6.5%。这个数字确实吸引人。尤其这两年，内地存款利率一直往下走。到2025年下半年，四大行1年期定存挂牌利率大多已经到**0.95%-1.0%**附近。3年期也普遍不高。

中产家庭开始找替代方案。很正常。

不过，港险不是定存。也不是一张简单的收益表。

你看到的6.5%，往往是长期演示。不是第5年就有。也不是每款产品在每个阶段都一样好。

我会把家庭需求分成三层。

10—20年，要看现金价值和回本。20—30年，要看复利爬坡。30年以上，要看保司分红兑现能力。

这事儿得从你家实际情况出发。

下面这两张表，是不同缴费方式下的长期对比。你会发现，同一批产品，时间一变，排序就变。

10—20年要用钱，安盛盛利II和宏利宏挚传承更顺手

我家客户里有不少这种情况。

孩子现在几岁。以后可能出国。家里还可能换房。生意上也要留一点周转空间。

这种钱，不适合锁太死。

10—20年这个阶段，我最关心两件事。

回本快不快。现金价值厚不厚。

这时候，账面长期收益不是第一位。钱能不能拿出来，才更现实。

2年缴的产品里，安盛盛利II-至尊表现比较均衡。它的预期回本在第5年。保单第20年预期总收益是972,312美元，IRR是6.21%。

这个数字不算浮夸。但很实用。

同一阶段里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，保证回本都是第13年。

这不代表它们不好。只是你要拿这笔钱做10多年内的安排，心里要有数。

10—20年内可能用钱，我会优先看安盛盛利II。

不是因为它长期最强。是因为现金价值释放更均衡。中间没有明显短板。

5年缴这边，我会更偏向宏利宏挚传承。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。这个速度不错。

其中宏利宏挚传承第20年预期总收益是859,230美元，IRR是6.00%。

它不是那种一眼很刺激的产品。更像慢慢往上爬。前期不吵不闹。到20年这个点，数据已经很扎实。

这一段，我的建议很直接。

未来10—20年有明确用钱计划。别只盯着长期演示。2年缴，看安盛盛利II。5年缴，看宏利宏挚传承。

短期周转的钱，别硬塞进长期型产品里。

教育金和养老补充，要看20—30年的复利爬坡

教育金和养老，是另一类需求。

这笔钱不是明年用。也不是5年内用。

它通常有一个比较清楚的时间点。

孩子18岁、22岁、研究生。自己55岁、60岁、65岁。

2025年的家庭教育消费数据里，一线城市一个孩子从出生到本科毕业，累计投入中位数大约220万元。如果加上海外留学，可能超过400万元。

这个压力，不是靠临时攒钱能解决的。

这类钱，更适合看20—30年窗口。

这里不是比谁回本早一点。回本当然重要。但更关键的是，谁能更快进入复利状态。

2年缴里，我会看宏利宏挚家传承。

它预期回本是第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益是1,923,756美元，IRR是6.50%。

这组数据很强。

20—30年做教育金或养老补充，2年缴我会优先选宏利宏挚家传承。

它的优势不是某一年突然冲高。是20年以后爬坡很快。

5年缴里，富卫盈聚天下II这段很突出。

它预期回本是第6年。第25年复利IRR达到6.5%。这个速度，在5年缴产品里很有竞争力。

宏利宏挚家传承也不错。第27年达到6.5%IRR。慢了两年，但也在第一梯队。

我会这样分。

如果你更看重25年左右的爬坡速度，富卫盈聚天下II更直接。如果你更喜欢宏利这类老牌公司和后段稳定性，宏挚家传承也能看。

不过只按20—30年这一段数据，我会把富卫盈聚天下II放在前面。

教育金和养老补充，别只问“哪款最高”。

你要问，这笔钱哪一年要用。现金流能不能撑住。中间会不会提前提取。你能不能接受分红是非保证的。

这几个问题，比产品名更重要。

真要做财富传承，先看保司能不能长期兑现

到了30年以上，游戏规则就变了。

前面还在比产品曲线。到这个阶段，开始真正比公司。

复利不是直线。它越往后越夸张。

本金1。按2%复利，40年终值大约是2。按4%复利，40年终值大约是5。按6%复利，40年终值大约是10。

差距不是一点点。

不过，这里有一个前提。

分红要能兑现。

港险长期收益的核心来源，就是分红。分红实现不稳，时间越长，差距越大。

你第10年少一点，感受不明显。你第30年少一点，影响开始放大。你第50年少一点，结果可能完全不同。

这也是我做传承规划时，特别不愿意只看演示收益的原因。

演示是演示。兑现是兑现。

过往11年平均分红总实现率里，几家主流公司表现是这样的：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

我会重点看长期经营更稳的公司。比如友邦、安盛、宏利、永明。

不是说其他公司不能买。只是做30年以上传承，我不想把判断只押在一张演示表上。

2年缴的长期传承场景里，宏利宏挚家传承更突出。

它第100年预期总收益是157,987,412美元，IRR是6.50%。

第100年的数字，普通家庭看起来很遥远。甚至有点不真实。

但传承规划本来就不是只看自己这一代。它看的是资产能不能跨代延续。能不能在很长时间里继续滚动。

宏利宏挚家传承还有一个点。它第24年已经达到6.5%IRR。爬坡速度比较快。

30年以上，2年缴我会优先看宏利宏挚家传承。

这点我的立场比较明确。

5年缴的长期传承场景里，我会把友邦环宇盈活放到很重要的位置。

它第100年预期总收益是144,246,181美元，IRR是6.500%。

宏利宏挚家传承在5年缴里也很强。第27年就达到6.5%IRR。这点很漂亮。

但传承这件事，我不只看谁更快到6.5%。

我还看公司长期品牌、分红记录、经营稳定性。友邦过去11年平均分红总实现率是93%。不是最高。但长期稳定性和市场认可度，确实摆在那里。

如果是5年缴，且目标是真正的财富传承，我会优先看友邦环宇盈活。

这不是短跑选择。是几十年的马拉松。

这里也要讲一句实话。

30年以上的产品，不适合所有人。

家里现金流不稳。未来10年可能频繁用钱。对非保证分红完全接受不了。

这种情况，我不建议硬做传承型配置。

港险可以用来传承。但前提是，这笔钱真的能长期不动。

写在最后：按家庭需求对号入座，别只追6.5%

把这次接近20款产品放在一起看，我最后的判断是：

10—20年，看回本和现金价值。2年缴更优安盛盛利II。5年缴更优宏利宏挚传承。

20—30年，看收益爬坡。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优富卫盈聚天下II。

30年以上，看长期分红和保司兑现能力。2年缴更优宏利宏挚家传承。5年缴更优友邦环宇盈活。

你看，答案不是一款产品。

真正的问题是：

你打算交几年。这笔钱准备放多久。你更在意流动性，还是长期收益。这是教育金、养老金，还是传承金。

这几个答案一变，产品排序就会变。

港险不是固定答案。它是一个按家庭周期来做的配置题。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，别急着直接买。先把家庭目标、用钱年份、缴费压力排清楚。港险里面的信息差不少，买法不同，最后成本和体验会差很多。