安盛「盛利II」：别只看收益，真正差异在提领

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

最近问**安盛「盛利II」**的人很多。尤其是新出的2年交版本。

这款产品不算冷门。去年一个季度销量到过50亿。说它热，没问题。

但我更想提醒一句。

先别急着下单。

盛利II现在有至尊版、至盛版。又有2年交、5年交。身故还分基础和特级。

销售讲起来都像升级。听着都挺有道理。

但你真正要判断的是。哪些升级值得买。哪些只是听起来更好。

对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II不能只看IRR

很多朋友手里不是只有一份计划书。

一边是宏挚传承。一边是宏挚家传承。还有环宇盈活、信守明天、万年青星河尊享II。

这时候看盛利II，就不能只听一句“卖得好”。

卖得好，只能说明市场接受度高。不能说明它每个维度都最强。

盛利II现在的核心结构很复杂。

它有至尊版和至盛版。缴费期有2年交和5年交。新推出的2年交，确实把产品热度又拉了一波。

但我看这类产品，习惯先问一个问题。

你买它，是为了最高收益。还是为了中长期现金流。

这两个答案不一样。选择就会完全不同。

如果你只追求静态收益排名。盛利II不一定排第一。

如果你要的是一笔能长期滚。中途还能提钱。提完账户还不能太难看的钱。

盛利II就有看头。

5年交横评：盛利II不是最快，但曲线比较均衡

先看5年交。

这个部分我说得直接一点。

盛利II 5年交的静态收益，基本排不上前三名。

这不是黑它。数据就是这样。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年来对比。

几款顶级香港储蓄分红险里，达到6.5% IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年。不是最快。也不算难看。

它更像一个中间型选手。

前期不算特别炸。后期也没有明显塌掉。

我不建议你把它理解成“市场收益第一”。这个说法太满。

但你要说它长期曲线稳不稳。它是有位置的。

这里也提醒一句。

港险储蓄分红险里，演示收益永远只是演示。尤其非保证部分。不能当成确定到账。

我会看演示。也会看保证。

更会看这个产品在真实用钱场景里，能不能顶得住。

这就是盛利II后面真正要讲的地方。

2年交横评：第18年保证回本，盛利II在中间档

再看2年交。

2年交是盛利II这次很重要的变化。

还是0岁男孩。年交15万美元，交2年。

保证回本期对比是：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

盛利II-至尊是第18年。

这个保证回本速度，不算快。

你要是极度看重保证回本。它不是最优选。

但2年交的盛利II，预期曲线表现还不错。它不是靠前几年特别猛。也不是只靠后期翻盘。

它的特点是比较均衡。

这也是我对盛利II的基本判断。

它不是单纯冲高收益的产品。

它真正想做的是两件事。

一是资产继续增长。二是中途能拿现金流。

很多产品只能选一个。要么收益好看。要么提领取得舒服。

盛利II的卖点，是想把这两个东西放到一张计划书里。

这件事有价值。

但前提是你真的需要现金流。

如果你根本不打算提钱。只看长期极限收益。那就应该再横向比。

557和258，才是盛利II真正拉开身位的地方

讲到这里，才到盛利II的重点。

它的核心竞争力不是收益第一。是提领功能。

这一点，很多人会看反。

销售容易拿IRR讲产品。客户也容易盯着第几年到6.5%。

但盛利II真正能打的地方，是提领之后账户还剩多少。

5年交版本，可以做所谓557提领。

也就是从第5年开始。每年可提领总保费的7%。而且是长期持续。

市场上同类产品里，能把这个节奏做得比较顺的，不多。

2年交版本，对应的是258提领。

第5年开始。每年提领总保费的8%。

这个节奏更激进。启动也早。

我为什么反复讲提领。

因为很多家庭买港险，不是为了看一串漂亮数字。

孩子教育要用钱。退休后要现金流。家族传承也可能要分批给钱。

这些场景，光看总现金价值没用。

你得看取钱之后，账户还能不能继续活着。

盛利II在这点上，确实做得不错。

无论5年交还是2年交，它的提领后账户余额，在同类产品里持续领先。

这才是它能卖得动的原因。

但我也要把话说完整。

如果你5年内要用钱，别碰。

它不是短期理财。也不是存进去几年就随便拿的账户。

提领功能强，不等于前期现金价值厚。

这两个概念一定要分开。

盛利II适合的是中长期安排。不是短期周转。

搞清楚再买也不迟。

至尊版和至盛版，差的不只是身故杠杆

接着看内部版本。

盛利II分至尊版和至盛版。

这两个版本共同点很多。

都支持9种货币选项。都有免费信托功能。都有双重货币账户。也都支持258提领和557提领。

真正差异主要在定位、身故杠杆、渠道。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我给你的判断很明确。

长线储蓄和灵活提领，至尊版就够了。

至尊版偏赚钱。更像一笔长期滚利的钱。

至盛版偏保守。回本更快。身故赔得更多。安全感更强。

但你要小心一个现实问题。

至盛版有渠道限制。

2025年10月，香港保监局关于销售行为的监管通报里，也提到销售投诉在上升。2025年三季度港险销售投诉同比上升18%。其中“版本推荐不当”占比约23%。

这个背景下，客户更要警惕。

不是销售推荐的版本，就一定最适合你。

尤其是带渠道限制的版本。你更要问一句。

我是真的需要这个版本。还是只是被更高杠杆打动了。

我的建议很简单。

如果你买盛利II，是为了长期储蓄、教育金、退休现金流、后续提领。

我会优先看至尊版。

至盛版不是不能买。

但它更适合非常看重保证回本速度，或者明确需要更高身故赔付的人。

2年交、5年交、基础身故、特级身故，别被名字带跑

再说两个小选择。

先看缴费期。

以盛利II至尊版，总保费30万美金来算。

2年交：保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

到第20年，2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

差距不是玄学。

钱更早进去。更早开始滚。

我会这样选。

手里已经有一笔长期不用的钱。优先2年交。

想降低现金流压力。选5年交。

能力允许的情况下，我更偏向2年交。

它起步快。发力早。后面提领也更舒服。

但别硬上。

如果为了买2年交，影响家庭现金流。那就没必要。

港险最怕的不是收益低一点。

最怕的是你中途现金流断掉。

再看身故保障。

基础身故是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。核心就是提高杠杆。放大保障。

这里我立场更明确。

90%的人，用基础身故就够了。

你买盛利II，本质是资产配置。不是买高杠杆保障。

特级身故更适合家庭经济支柱。也就是你真的有明确需求。

比如万一出事，必须给家里留一大笔钱。

但如果你只是被“130%”打动。我不建议为这个升级。

2025年10月，关于保险销售合规的报道里，也提到过类似问题。

储蓄险身故杠杆常被拿来营销。

可相比同保费的定期寿险，储蓄险每万元保额成本可能高出3-5倍。

话说回来。

想要保障，就单独买定寿。

想要资产增值，就用盛利II的基础版本。

这两件事不要混在一起。

混在一起，最容易多花钱。

写在最后：盛利II适合可进可退的钱

横评之后，我对盛利II的定位很清楚。

它不是市场收益第一。

它的保证部分也不算高。回本不算快。

但它有一个很强的标签。

中长期资金。提领优势。非保证收益弹性。

这类产品适合四类人：

• 有一笔10年以上不用的钱
• 想要一笔可进可退的资产
• 未来有教育金或退休现金流需求
• 有传承规划意识

不适合的人，我也说清楚。

5年内要用钱的人，不适合。

极度保守，只看保证收益的人，不适合。

想频繁操作、博市场的人，也不适合。

如果你的目标是“既要长期增长，又想未来能稳定提钱”。

盛利II可以认真看。

如果你的目标是“短期回本、保证收益高、随时可退”。

这款就别勉强。

买港险最重要的，不是选一个名气大的产品。

是把钱的使用时间想清楚。

钱能放多久。什么时候要取。要不要给孩子。要不要做退休。

这些问题没算明白，再好的计划书也只是好看。

大贺说点心里话

盛利II这类产品，真正难的不是看懂表格。是把版本、缴费期、提领节奏和家庭现金流放在一起算。如果你已经有计划书，别急着签。把关键数字对一遍，会少走很多弯路。