永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里我会重点看这两款

你好，我是大贺。

今天聊 永明「万年青·星河尊享II」 和 安盛「盛利II-至尊」。

这篇不是单看谁的IRR高。也不是把13款产品排个名。

我更想用养老金的角度看。一个很现实的问题。

你预期能活到95岁。保单能不能陪你到95岁？

到了退休后，最怕的不是收益少一点。是领着领着，钱断了。养老不是算总数，是算月供。能不能持续输出，才是关键。

截至2026年05月10日，延迟退休已经不是远处的事。2025年1月起，延迟退休政策正式实施。男性逐步延至63岁。女性逐步延至55岁或58岁。退休后现金流窗口，也会被拉长。

这就是我为什么特别看重提取测试。

13款2年缴产品里，三轮测下来，我会重点看三款：安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

但真到给家庭做养老钱安排，我会把选择再收窄。

资金不确定性高，可能中途要取钱，我更偏向永明星河尊享II。

持有期比较确定，更看重预期收益节奏，我更偏向安盛盛利II-至尊。

下面慢慢讲。你会看到，为什么不是谁第100年数字最大，谁就一定更适合你。

13款2年缴产品，看起来都很漂亮

这次对比的范围不小。

港险市场里，一共拿了10家保司、13款2年缴产品来比。

测试基准也统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定很常见。很多家庭给孩子做教育金。也有人把它当成未来的退休金账户。先用孩子年龄拉长复利时间。后面再做提取安排。

问题在于，表面数据都很好看。

宏利宏挚传承，100年预期IRR能到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都是6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益也是5266万美金。

还有太保金如意，第100年复利IRR 6.30%。预期总收益4367万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR 6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看。只看演示表，很容易犯难。

每家公司都能拿出自己的亮点。每张表都有一个漂亮数字。

但我跟客户讲养老规划时，不会只看第100年。

你退休后每年要领钱。保单还要继续活着。这个更重要。

复利要滚得动才叫复利。边取边塌，那就不是养老现金流。

第5年开始每年取5%，安盛和富卫先跑出来

第一轮测试比较温和。

设定是总保费10万美元。2年缴清。第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

它不算激进。更像是家庭中途有一点现金流需求。比如孩子兴趣班。家庭旅行。或者临时补贴生活。

这一轮筛下来，表现较好的有10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会看一个细节。

提取之后，现金价值有没有明显失血。

有些产品账面收益很漂亮。但一开始领钱，后面就变得吃力。账户余额往下滑。增长乏力。

这种产品不适合做养老金。

到老了最怕的是钱断单。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。提取后现金价值还能健康增长。没有明显失血。

这点很重要。说明产品不只是会“算收益”。也能经得起一点使用。

第10年开始每年取10%，更像真实养老金

第二轮压力就大多了。

设定是从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个“2/10/10”模式，我认为更接近养老和教育金规划。

前面先让保单积累一段时间。后面开始持续输出。

这和真实退休很像。

你不是一次性取完。你是每年都要领。领20年。领30年。甚至更久。

2025年中国人均预期寿命已经达到79岁。延迟退休落地后，大家工作的时间变长。退休后规划期也不能只按十几年算。

如果60多岁开始领，领到90多岁很正常。

这个测试下，永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，会在中途断单。

这个结果我会非常在意。

不是说这两款产品不好。是这个提取强度下，它们不适合当持续养老金账户。

养老金账户，不能只看前半程。后半程更要硬。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，这一轮依然稳。说明结构有韧性。不是靠表面演示撑场面。

刚缴完就开始取，永明星河尊享II抗压最强

第三轮是极限测试。

从第2年开始取。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个“225”模式很狠。

它考的不是收益漂亮不漂亮。它考的是产品能不能边养边用。

很多家庭买之前都说不动这笔钱。真的过几年，情况会变。

子女教育。房产置换。投资机会。家庭变故。都可能让你提前动钱。

我做过很多家庭方案。计划永远很丰满。现金流才是真实生活。

这一轮能支撑的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

这就是我喜欢永明这款的地方。

它不是单纯把后面数字做高。它前期结构更能扛。中途提取时，账户不容易被抽干。

三轮测试后，核心产品基本锁定。

安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

不过话说回来，光看提取还不够。

要不要放进养老方案，还要看回本、保证收益、复归红利。

尤其是保证收益。

保证收益才是你老了的底牌。

回本、保证、复归红利，才是胜负手

先看预期回本。

所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在5-6年。

这一点差距不大。

别看到某款5年回本，另一款6年回本，就马上下判断。对长期养老金来说，这不是最核心差异。

再看达到6.5%复利的速度。

宏挚家传承最快。第24年达到。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，第28年达到。

宏利宏挚传承第43年达到。

周大福匠心传承2第48年达到。

再看阶段IRR。

安盛盛利II-至尊，10年IRR 4.82%，是最高。20年IRR 6.21%，也是最高。

这点我会给安盛加分。

如果你持有期比较清晰。比如打算20年、30年后开始用。安盛的预期收益节奏很舒服。

它不是后面突然冲。前中期也能跟得上。

但我更在意第二张表。

保证收益。

这是产品的底线。也是保司写进合约里的承诺水平。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

再看终身保证收益率。

永明万年青星河尊享II和传承II，保证收益率最高，达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这个数字看起来不刺激。但在养老账户里，我很看重。

别被预期IRR忽悠了。

预期收益再高，也要看分红实现。保证收益不靠演示。它是底牌。

尤其这几年利率环境变化很明显。2025年国内大额存单利率已经明显下行。国有大行3年期大额存单普遍在1.9%-2.1%。5年期最高也不超过2.3%。

在这个背景下，港险里能有1%终身保证IRR的结构，确实少见。

我不会说它适合所有人。但在养老底仓里，它有分量。

第三张表看复归红利占比。

这个指标很多人会忽略。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

占比越高，说明产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更有抵抗力。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

从结构合理性看，我会明显偏向永明星河尊享II。

它同时有两个优点。

终身保证收益率1%。复归红利占比接近20%。

这不是单点漂亮。是底线和弹性都不错。

对养老钱来说，这种结构更让我放心。

写在最后：永明更适合不确定，安盛更适合有计划

把话说得直接一点。

永明万年青·星河尊享II，是我更愿意放进“长期养老底仓”的产品。

它的优势很清楚。

保证收益1%。行业里很突出。

复归红利占比接近20%。

还能支撑“225”这种缴完就取的极限提取方式。

我会把它定义成“早熟型”产品。

资金更早进入自我增值状态。中途取钱，对长期结构的伤害相对可控。

如果你的现金流不确定。未来可能给孩子用。也可能自己养老用。还可能中途调整。

我会优先看永明这款。

它不是预期收益最花哨的。它胜在抗折腾。

安盛盛利II-至尊，我会给计划清晰的人。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也均衡。

10年、20年的IRR表现都很强。尤其20年IRR 6.21%，很有竞争力。

它像一个节奏稳定的选手。

前期不冒进。中期很顺。后期也不掉队。

如果你很明确，这笔钱就是长期放。中途大额动用概率不高。更看重预期收益兑现节奏。

安盛会更顺手。

至于富卫盈聚天下II，我不否认它强。

提取测试表现好。复归红利占比也高。

但如果只让我在“养老底仓”和“预期收益节奏”里选两款，我会把永明和安盛放在前面。

原因也简单。

永明的保证收益底线更硬。安盛的预期收益节奏更清楚。

一个偏稳。一个偏均衡。

这就是两种产品哲学。

我不建议大家只盯着第100年总收益。那个数字太远。也太依赖假设。

你真正该问自己三个问题：

1. 这笔钱你能放多久？
2. 中途取钱的概率有多大？
3. 你更怕收益不够，还是更怕老了断单？

想明白这三个问题，答案会清楚很多。

资金不确定，就选永明星河尊享II。

持有计划清楚，就重点看安盛盛利II-至尊。

好产品只适合对的人。港险也是一样。

大贺说点心里话

如果你已经在看2年缴储蓄险，别只问哪款IRR最高。更要把缴费、提取、持有年限一起算。尤其做养老钱，现金流断不断，比表格好不好看更重要。