国寿智裕世代实测：港险圈隐形长跑选手？这几类人买必亏！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，延迟退休正式落地了。男性退休年龄要从60岁逐步延到63岁，最低缴费年限也从15年提到20年。

这意味着什么？领养老金的时间推迟了，但你需要养老的年头更长了。

养老这件事，越早规划越从容。今天聊一款产品——国寿「智裕世代卓越版」，一个在港险市场里显得有点"格格不入"的存在。

一句话总结：适合谁？不适合谁？

先说结论，帮你省时间。

适合的人：看重公司背景、追求长期稳健、计划把钱放30-40年以上的养老规划型用户。

不适合的人：想在前10年频繁提取、追求短期高收益的朋友。

为什么这么说？

这款产品有个特点：要到保单第40年才有比较大的收益优势。账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

翻译成人话就是——前期提取会比较吃亏。但如果你本来就打算存到退休再用，这个"缺点"反而不是问题。

40年后的钱，现在就要开始存。这款产品优缺点都很明显。但在市场里有它独特的生态位。

合适你的，就是最好的。

核心卖点一：副部级央企的安全感

香港保险是一笔长期资产，起码放个二三十年。公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么来头？

国家财政部直接控股，持股90%，全国社保基金理事会持股10%。妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年了，1984年就成立了，不是什么新来的玩家。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

核心卖点二：终期分红100%实现率

说句不太好听的话：香港保险的收益，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写的数字再好看，分红实现不了，那就是空中楼阁。

国寿的分红表现怎么样？

过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

周年红利实现率平均值也在**80%**以上。

智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。按照国寿过往的终期分红表现，实际收益还是非常值得期待的。

核心卖点三：9种货币+人民币保单

智裕世代支持9种保单货币：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别说一下人民币保单。很多内地客户就是喜欢中资保司的人民币保单，感觉更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择真不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

收益数据：40年后的长跑优势

国寿公布分红的保单数量高达65款，其中超过10年以上的保单有36款。所有10年以上的保单，分红至少都在**78%**以上。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

论收益虽然不差。但在其它产品追求短平快的时候，它选择当长跑选手。

长寿是福气，也是挑战。如果你的养老规划周期本来就是30-40年，这个产品的收益曲线反而刚好匹配。

投资与服务：加分项盘点

国寿的投资采用内外兼修的方式：内部有自有资管团队，外部根据赛马机制挑选合作方。

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

服务方面也有亮点。上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询——这些服务大部分都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的额外小福利。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

香港保司的效率普遍堪忧。但国寿这块确实不一样。

市场定位与竞品参考

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。国寿与19间银行成为策略伙伴，渠道覆盖很广。

智裕世代只支持5年交。如果你特别想买国寿这家公司，又想分5年缴费，这个产品能满足要求。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看产品匹不匹配。

大贺说点心里话

养老金替代率可能降到30%-40%，靠社保够吗？自己算一笔账就知道了。

如果你也在考虑用港险做养老储备。但不知道怎么选、怎么买更划算，扫码加我聊聊。