宏利宏挚传承：前15年收益无敌，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询教育金的家长越来越多，问得最多的一个问题是：孩子今年出生，我现在开始存钱，等他18岁上大学的时候能拿到多少？

这个问题背后，藏着中产家庭最深的焦虑——不是怕穷，是怕滑落。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

吴晓波团队最新的《新中产大调研》显示，过去三年通过投资理财获得收益的新中产家庭从55%骤降到16%。

更扎心的是，**48.14%**的中产家庭表示经济压力主要来源于子女教育。

这意味着什么？

意味着你辛辛苦苦攒的教育金，放在股市可能缩水，放在银行跑不赢通胀，放在房产又变不了现。钱要用在刀刃上，但刀刃在哪？

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，把市面上主流的港险储蓄产品拉出来做了个对比。

结论让我挺意外的——如果你的规划周期是20年左右，有一款产品几乎没有对手。

它就是宏利的**「宏挚传承」**。

但先别急着下单，这款产品的优缺点都很极端，我得把话说清楚。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先说最让我惊艳的部分。

宏挚传承完成5年缴费后，第6年预期收益就已经超过本金。

这个速度意味着什么？意味着你交完钱的第二年，账户就开始正向增长了。

接下来更猛：

• 第9年，预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年，收益在主流产品里稳居第一

我把数据拉出来对比过，前15年其他产品根本追不上。

友邦的、永明的、忠意的，全都被甩在后面。

这就是为什么我说它是**"前期收益之王"**——不是吹的，是算出来的。

对于规划教育金的家庭来说，孩子0岁投保，14岁本金翻倍，刚好赶上高中阶段的各种开销。时间节点踩得非常准。

如果你需要边存边取

很多家长跟我说：大贺，我不是一次性要用钱，而是孩子上学期间每年都要花钱，能不能边存边取？

能。

我用"566提领模式"测算了一下（5年交，第6年起每年提取1.8万美元），结果发现：

• 前20年账户余额最高的就是宏挚传承
• 第10年账户剩余价值31万美元
• 第15年账户剩余价值37万美元

什么概念？就算你从第6年开始每年往外拿钱，账户里的钱不但没少，反而越来越多。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

这对于需要灵活用钱的中产家庭来说，简直是量身定做。中产最怕的不是穷，是滑落。而这款产品的提领韧性，给了你一个"边花边涨"的安全垫。

如果你想要稳定的现金流

宏挚传承还有一个杀手锏功能：无忧选。

简单说，就是把你账户里的终期红利按固定比例定期派发给你，可以选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息。

最关键的一点：派息100%来自终期红利，丝毫不会损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领6.4%
• 第15年甚至可以领9.7%

这个功能的本质是什么？是把英式分红产品变成了美式分红产品。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。一份保单两种体验，适合自己的才是最好的。

如果你追求资金快速解套

回本速度是很多人关心的核心指标。毕竟谁也不想钱放进去好几年还在亏。

宏挚传承的回本速度在同类产品里属于第一梯队：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是第6年回本

前20年的爆发力确实十足。

理财不是赌博，但如果能在保证安全的前提下更快回本，谁不愿意呢？

但如果你想传承给下一代…

说完优点，必须说缺点了。

20年是一个分水岭。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是20~27年，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达标
• 星河传承II：35年
• 富饶千秋：41年
• 宏挚传承：47年

比友邦晚了整整17年，差距很大。

提领也是同理。以566提领为例，到了30年，宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

为什么会这样？

核心原因是红利结构缺陷——宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

一般来说，复归红利充当的是护城河的作用，让产品能更晚动用保证金额和终期红利。

但宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力。想要长期规划传承，它不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承做了两次升级：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

至于很多人担心的分红实现率问题，说实话，宏利被诟病的分红实现率其实也算行业中上水准。

按2025最新公布的数据，10年+保单的总现金价值比率最大值达到99%，均值也有94%。宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

说到这里，我想帮你捋一捋。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合你的情况：

• 规划周期在20年以内（教育金、中期养老储备）
• 需要灵活提领，边存边取
• 追求快速回本，不想钱被锁太久
• 想要稳定现金流，类似年金的体验

不太适合的情况：

• 想做50年以上的超长期传承
• 追求极致的长期复利增长
• 对分红实现率波动非常敏感

先保住再说增值。中产家庭的钱经不起折腾，选产品之前一定要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差价可能比你想象的大得多。