新加坡全美IUL：公司够硬，但门槛和提领别看轻

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，很多内地高净值客户会问。原因很直接。它能做大额寿险杠杆。账户又比较透明。还可以远程投保。

不过我先泼个冷水。

它不是所有人都能买。也不是所有人都该买。

100万美元保额起投。还要合格投资者认定。健康告知也不松。

你要是短期资金。或者只是想追收益。这个产品不适合你。

但如果你本来就需要大额终身保障。也能接受长期持有。那全美IUL确实值得认真看。

为什么有人敢把终身大额寿险交给全美

看IUL，我一般不只看账户收益。

我会先看公司。

原因很简单。IUL不是一年两年的产品。它是长期保单。甚至会陪你几十年。公司是谁。比演示收益更重要。

全美人寿成立于1906年。不是新公司。

1933年，全美就在上海设立过首个销售据点。这个历史很长。

到了1999年，全美被荷兰全球保险集团收购。荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

这句话不是用来吓人的。它说明一件事。全美背后，不是一个小平台。

再看产品历史。

全美在1997年推出了美国市场首个指数型万能寿险雏形，叫 Transdex 500。也就是说，IUL这个品类，它不是后来蹭概念的玩家。

它在这个赛道里，确实有积累。

还有一个很多人知道的案例。全美曾承保张兰女士1487万美元保费的保单。

我不建议大家只因为名人买过，就跟着买。这个逻辑不对。

但这个案例能说明一点。全美处理大额保单、复杂财务背景、高净值客户需求，是有经验的。

大额寿险最怕两件事。一个是公司不稳。一个是核保和后续服务跟不上。

全美在这两点上，底子是比较厚的。

1710亿美元总资产，真正要看的是底层安全感

公司历史是一层。

财务实力是另一层。

全美集团总资产达1710亿美元。信用评级也比较硬。

S&P 是 A+。A.M. Best 是 A。Moody's 是 A1。

这些评级不能保证你一定赚钱。也不能保证非保证收益一定兑现。

但它能说明公司的偿付能力和财务基础。

我看大额寿险，会很在意投资组合。

全美投资组合里，93.8%是投资级债券。

这点很关键。

IUL表面看，是挂钩指数。很多人会以为它特别激进。

其实底层保险公司要做长期承诺。投资组合必须稳。债券比例高，说明它不是靠短期赌市场来撑产品。

我对全美的判断很明确。

如果你买的是大额终身寿险，公司背书这一关，全美是过关的。

它不是最便宜就完事。也不是收益演示漂亮就完事。

它的价值在于：大额核保经验成熟。复杂资产背景处理得多。服务响应也比较到位。

这对高净值客户很重要。

普通小额保单，可能感受不明显。

但到了几百万美金保额。甚至更高。公司经验就会拉开差距。

全美IUL的参数很强，但别忽略起投门槛

说回产品本身。

新加坡全美「IUL」，投保年龄覆盖很宽。

出生15天到80岁都可以投。

最低起投保额是100万美元。这不是小单。

缴费方式也灵活。可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。

还可以限额追加保费。

它能挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

这一点我挺喜欢。

很多客户怕一次性进场点位不好。分12个月进去，心理压力会小一点。节奏也更平滑。

还有一个很实际的优势。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这对很多高净值客户，是省时间的。

但别误会。不是不用健康告知。IUL健康告知本身还是严格的。

全美还有戒烟奖励。

超过一年没吸烟。通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

这个细节，对吸烟客户挺有意义。

更重要的是中文资料。

新加坡目前仅有两家可在内地直接投保的IUL。分别是全美和永明。

全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。其他公司通常要求翻译成英文。

这点不是小便利。

我见过不少客户，体检资料一多。翻译、补件、医生签章，来回折腾很久。

全美能接受中文体检报告。对内地客户非常友好。

内地客户投IUL，我会优先看全美。不是因为它完美。是因为它在投保流程上，确实少了很多麻烦。

再补一张保单概览。

你可以把它当成产品说明书的骨架。

收益引擎是1个固定账户，加4个指数账户

IUL最容易被讲玄。

其实拆开看，就是账户选择。

全美IUL有一个固定账户。还有四个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这部分更像稳健底仓。

指数账户则是另一套逻辑。

IUL的核心特点，是下有保底0%。市场大幅下跌时，当年结算不低于0%。

这句话要听清楚。

不是说账户永远不会有任何成本影响。也不是说保单永远不会失效。

它说的是指数账户当年结算，有0%下限。

这个设计，确实给人安心感。

尤其是高净值客户买大额寿险，不希望账户被市场大跌直接打穿。

四个指数账户里，参数不一样。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%，长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但有1%扣费。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样扣费1%。

VC无上限指数账户，挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也有参考价值。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

不过我提醒一句。

过去收益不是未来保证。尤其是指数账户。

别看广告，看条款。别只看过去10年。

我会更关心三个点。

封顶是多少。扣费是多少。未来能不能调整账户比例。

全美这点比较灵活。每年可以重新分配账户比例。

你可以全部放固定账户。也可以全部放指数账户。也可以混搭。

比如20%固定账户，40%标普500，40%环球指数。

我个人偏好是，不要一上来就把所有钱押在单一账户上。

标普500指数最受欢迎。但不是每个人都适合满仓标普500。

年龄更大。保障周期更长。或者抗波动能力弱。固定账户比例就不能太低。

38岁男性趸交96274美元，计划书要这样看

我们看一个案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数。

一次性保费是96274美元。

对应的保障杠杆，是10多倍。

这个数字很漂亮。

但我不会只看这个。

你要看极端情况。

如果指数每年都是0%，这份保单会在他67岁时终止。

这句话很重要。

很多人听IUL保底0%，会误以为保单一定稳到终身。

不是这样。

保底0%是指数账户结算下限。保单还有成本。也有长期维持要求。

我不建议把IUL当成无脑收益工具。

再看7.25%演示。

按计划书假设的**7.25%**收益：

• 60岁，账户价值18.4万美元。
• 70岁，账户价值30.1万美元。
• 80岁，账户价值47.8万美元。
• 90岁，账户价值68.6万美元。
• 100岁，退保价值和身故金均达100万美元。
• 110岁，退保价值和身故金达196万美元。

这个演示说明什么？

账户价值是慢慢长起来的。不是前几年就暴涨。

长期持有后，它会逐步接近初始保额。再往后反超。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，演示里不会影响100万美元保额。

这听起来很好。

但我还是要泼冷水。

从保单稳定性看，我不建议客户随意提领。

尤其是晚年提领。

市场不好。账户表现低。成本又在走。你还持续拿钱。保单稳定性就会变差。

IUL可以灵活支取。这个功能很好。

但功能不是让你随便用。

这类产品更适合长期放钱。不是拿来做短期现金周转。

终身2%兜底和10年分期赔付，适合做传承安排

全美IUL还有一个底线设计。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这对投保人是个心理托底。

极端情况下，至少有一套最低保障框架。

当然，还是那句话。

最低保障不等于你可以随便提领。也不等于任何情况下都不用管理保单。

传承功能方面，全美做得比较细。

它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。只是更改时，需要重新健康告知。

它还能办理身故金类信托。最长可以分10年分期给付身故金。

也支持设置多位受益人。并且支持非血缘、非婚姻关系。

还可以设置第二顺位受益人。

这对复杂家庭结构很有用。

比如再婚家庭。企业主家庭。跨境资产家庭。或者希望把钱分阶段给孩子的家庭。

我对这块评价比较高。

全美IUL不是单纯卖一个身故金。它更像一个高净值家庭的保障和传承工具。

但前提是，你确实有这种需求。

如果你只是想买个理财产品。那就别把它想复杂。

合格投资者才能买，这个门槛不是摆设

最后说投保门槛。

2026年，新加坡对合格投资者审核越来越严。尤其这几年跨境大额资金合规也在收紧。

新加坡经历过大额电诈案件后，银行端、金融端都更谨慎。

这不是坏事。

它会筛掉很多不适合的人。

全美IUL远程投保，前提是你符合合格投资者身份。

三个条件满足任意一个即可。

年收入超过30万新币，约合160万人民币。

个人流动金融资产超过100万新币。

个人总净资产超过200万新币。

这里要注意。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多贡献100万新币。

我接触的客户里，大多数是通过个人流动金融资产超过100万新币来完成认定。

健康方面也不能忽略。

IUL健康告知严格。有结节、高血压等问题，可能需要提交认可医院出具、医生签字盖章的体检报告。

这也是为什么全中文体检资料很重要。

少一步翻译。少一次补件。少很多沟通成本。

我的判断很直接。

符合合格投资者身份。有大额保障需求。有长期传承安排。全美IUL可以重点考虑。

但下面几类人，我不建议碰。

短期资金不要买。

想靠它赚快钱，不适合。

无法接受长期账户波动，不适合。

健康情况复杂，又不愿意配合核保，也不适合。

全美IUL的强，是强在公司、杠杆、账户机制、远程投保和中文核保。

它的门槛，也是真门槛。

看懂这一点，再决定要不要上车。

大贺说点心里话

港险和新加坡大额保单，最怕只看演示数字。真正省钱的地方，往往在投保路径、核保方案和产品匹配上。你要是想知道自己适不适合，也可以把情况发我，我帮你把关键点先过一遍。