富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价没人说

你好，我是大贺。

前两天刷到一组数据，说实话有点扎心——《中国生育成本报告2024版》显示，全国养一个孩子到大学毕业平均要68万，一线城市更夸张，北京上海直接干到101万到150万。

当了爸妈才知道钱不够花，这话真不是矫情。

我自己两个娃，每次算教育金账单都头皮发麻。所以当富卫推出盈聚天下II，打出「25年IRR到6.5%，全港最快」的旗号时，我第一反应是：这玩意儿拿来给孩子存教育金，到底划不划算？

研究了几天，今天把功课分享给大家。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说让我眼前一亮的部分。

盈聚天下II这次升级，用三个字概括就是"往前卷"。最直观的变化是达到6.5%收益率的时间大幅缩短。

5年交方案：

• 达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前了19年
• 预期6年回本（原来要7年）
• 记忆点很简单：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交方案：

• 达到6.5%的时间从36年缩短至28年
• 18年达到6%，28年达到6.5%

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。对于我们这些给孩子存教育金的家长来说，回本快意味着心理负担小——万一中途有变，至少不会亏太惨。

代价是什么？保证收益的取舍

但我也是过来人，天下没有免费的午餐。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。这点必须说清楚，不然就是耍流氓。

5年交的保证部分变化：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保证IRR：30年0.1%（原0.2%），50年0.2%（原0.4%），峰值0.3%（原0.5%）

2年交的保证部分变化：

• 保证回本时间延长至16年（原13年）
• 保证IRR峰值0.3%

翻译成人话：如果未来分红实现率不及预期，你的保底收益比以前更低了。

这就像买房，开发商跟你说"预计5年后这片区域房价翻倍"，但合同里写的保底回购价反而比以前低了——你愿不愿意赌这一把？

对于给孩子存教育金的场景，我的建议是：如果你能接受"预期很美好，保底稍弱"的设定，盈聚天下II值得考虑。如果你是那种晚上会因为保单分红波动睡不着觉的人，可能需要再想想。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自家数据没意义，得拉出来跟市场上的狠角色比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比：

前20年： 依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年： 盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有： 盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交呢？以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

港资保司对比：降维打击

如果拿盈聚天下II和同级别保险公司的产品比，那优势就更明显了。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。这也是为什么我说它"不再是小透明"的原因。

提领能力实测：能否挑战提领王？

很多家长给孩子买储蓄险，不是为了一直放着不动，而是希望孩子上大学、留学、结婚时能拿出来用。这就涉及到"提领"能力。

我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰一掰腕子？

5年交提领测试

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了两个常用的提领密码：

567提领（第6年起每年提取总保费7%到终身）：

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II

5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交提领测试

以15万美金×2年交=30万美金为例，看255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么提领强化了这么多？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。怎么选？我给个简单逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

但有两个特色权益，我觉得特别值得讲：

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。给孩子存教育金的同时，顺便把传承也安排了。

初生婴儿奖赏

这个是真的戳中我了。

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。虽然2万港币不算多，但这种"生娃就发钱"的设计，对年轻家庭来说还是挺暖心的。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，觉得没听过就不敢买。这里帮大家捋一捋。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业，比如瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三大国际保险集团之一。富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的数据：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后帮大家梳理一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

核心优势：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 提领能力强，能和盛利II、星河尊享II掰手腕
• 初生婴儿奖赏对年轻家庭友好

需要注意的：

• 长线保证回报仅为0.3%，保证部分确实弱了
• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊

我的建议：

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

给孩子最好的礼物是规划，但规划的前提是选对工具、选对公司。省下的钱都是赚的，但别为了省钱踩坑。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，其实最关键的问题是：同样的保障，怎么买最划算？这里面的信息差，可能比产品选择更重要。