盛利2、盈聚天下2领跑八大港险5年交横评

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一个很具体的问题。

同样是50万美金，5年缴。同样做香港分红储蓄险。为什么有的产品第5年开始每年取钱，领着领着账户就归零了。有的产品领到第100年，账户里还剩一大笔钱。

我把Excel给你看。

截至2026年05月10日，香港分红储蓄险的测评，不能只看一句“长期6.5%”。这个数字现在有监管背景。2026年起，港元和美元保单演示IRR上限锁到6.5%。它是上限。不是每家公司都一定兑现。

更关键的是。

你怎么取钱。

什么时候取。

取多少。

这些才是产品差距真正拉开的地方。

557提领：大部分产品不是输在收益，是输在现金流寿命

我们先看最刺激的场景。

557提领。

规则很简单。50万美金，5年缴。从第5年开始，每年取3.5万美元。

这个方案很吸引人。第5年就开始领。每年3.5万美金。听起来很像一张长期现金流工资卡。

不过我会提醒你。

557不是温和提领。它是高压提领。

它最早是被安盛盛利2卷起来的方案。计划书很好看。销售也很爱讲。但你要知道，这种提领方式，对保单前期现金价值压力很大。

我们跑一下数据。

结果很直接。

在这个场景里，八大产品里面，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2能支持557提领到终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，提取30-60年后，就无法继续提领。

这不是小差距。

这是现金流断不断的问题。

你看这张表。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，到第100年，累计提取金额都达到3,360,000美元。账户里还剩大约13,586,847美元现金价值。

这就是我最看重的地方。

不是“能不能领几年”。

而是“领了以后，账户还剩多少”。

这个数字背后的逻辑是，产品不能只看演示IRR。要看提领之后，现金价值有没有被掏空。

我对557的态度很明确。

保守型家庭，不要轻易做557。

尤其是你本来资金就紧。还想着第5年开始固定提钱。这个方案会把产品压力拉满。

但如果你确实要做早期现金流。

我会优先看安盛盛利2。再看富卫盈聚天下2。

原因很简单。

这两款在557里，至少把“领到老”这件事跑通了。别的产品在这个场景下，不适合硬上。

6.5%不是答案，达标速度才是差距

再反过来看不提领场景。

测算前提还是同一套。

0岁男孩，50万美金，分5年缴。

不提领，就是钱放在里面，让保单自己滚。这个场景更像传承。也更像长期家庭资产配置。

2026年以后，很多人会被一个数字带偏。

6.5%。

因为监管演示上限锁定后，很多计划书长期看起来都会向这个上限靠。你只看30年、50年、100年，很容易觉得差不多。

但我不这么看。

我会看两个东西。

一个是前20年谁更强。

一个是谁更快摸到6.5%。

从数据看，宏利宏挚传承在保单前20年持有收益最高。

这点很适合一类家庭。

钱长期不用。但也不想等到三四十年才看到优势。想在中长期阶段，现金价值更扎实。

另外，富卫盈聚天下2的中期表现很突出。预期收益在25年可达6.5%。

这里要说清楚。

这个“可达”是演示。不是保证。

但达标速度本身有参考价值。它说明产品在中期阶段的演示增长更激进。

再看达标时间。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承大约45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

长期看，30年以上，大部分主流分红储蓄险都会靠近6.5%。

差距确实没有早中期那么大。

但这不代表随便选。

越往后，越考验保险公司的长期分红能力。

计划书是演示。分红是非保证。别听销售忽悠，把演示收益当合同收益。

如果你只做不提领传承。

我会把宏利宏挚传承放在前面看。前20年表现更强。

如果你更在意中期冲到6.5%的速度。

富卫盈聚天下2值得看。

但如果你要的是“几十年稳稳拿着”，我不会只按Excel最高值下决定。公司分红历史，投资能力，服务能力，都要一起看。

566提领：第15年以后，安盛盛利2开始拉开距离

再看一个更适合教育金的模型。

566提领。

规则是50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3万美元。

这个比557温和一点。不是第5年立刻猛提。也不是每年3.5万。压力小一些。

我认为566更接近真实家庭场景。

孩子教育金。阶段性补充收入。家庭备用现金流。都可能用到这个模型。

我们跑一下数据。

前面几年，排名会让人有点意外。

缴费期以及刚完成缴费的前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

素材里也提到，宏利宏挚传承在前15年剩余价值领先。

这说明什么？

短期和前中期，不一定是安盛最强。

别把任何产品神化。

真正的分水岭在第15年以后。

安盛盛利2持有保单15年后，退保价值开始领先其他竞品。

这个优势很实用。

因为家庭现金流规划，很少只看第6年、第7年。你更关心的是，取了十几年后，账户还能不能扛住。

第100年，多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

这里我给一个很直接的判断。

566场景，我会优先选安盛盛利2。

它不是每一年都赢。但从第15年后看，中期提领和灵活退保的组合能力更好。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，不是不好。

它们更适合长期持有。尤其是你不频繁提领，或者提领压力不大。

但你如果明确要做教育金现金流。

还希望中途退保价值别太难看。

安盛盛利2在这个模型里更顺手。

567提领：真正能打的，主要看安盛和富卫

接着看567提领。

规则是50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3.5万美元。

你可以把它理解成557和566的折中。

第6年才取。比557晚一年。

每年取3.5万。比566取更多。

这也是我很喜欢拿来做压力测试的模型。

因为它既看提领能力，也看剩余现金价值。

说白了，它会把产品的真实韧性逼出来。

在567里，安盛盛利2的表现很强。

第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

这个数字很硬。

它说明在持续提领以后，账户还有很厚的垫子。

再看富卫盈聚天下2。

它从保单第25年起，剩余现金价值和安盛盛利2持平。

这个后发能力很明显。

第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值都达到27,463,374美元。

不过你要注意。

表面上第100年一样，不代表中间过程一样。

现金流产品，不能只看终点。

第20年、第25年、第30年这些节点，也很重要。

尤其是家庭真的要用钱时，不会等到第100年才比较。

我在567场景里的判断很明确。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，是主要竞争者。

富卫盈聚天下2的后劲很好。年轻家庭、跨境配置、追求中期收益速度的人，可以认真看。

但如果让我在两款里做偏好。

我会更偏安盛盛利2。

原因不是只看第100年的数字。

安盛的公司历史、综合实力、产品均衡度，都更让我放心。特别是要做几十年的现金流安排，我会更重视公司底层稳定性。

富卫不是不能选。

富卫在收益速度和提领表现上，确实很亮眼。

但要做大额、长期、家庭主账户，我会把安盛放在更优先的位置。

这就是我的真实偏好。

为什么是这8款产品一起比

这次横评的范围，是八大保司旗舰储蓄险。

分别是：

安盛盛利2、友邦环宇盈活、保诚信守明天、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2。

我没有把特别冷门的产品放进来。

原因很简单。

普通家庭买港险，不能只看收益表。还要看保司规模、服务网络、分红历史、理赔体验、保单管理便利性。

2026年的香港储蓄险市场，确实卷得很厉害。

内地长期险种回报率普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险中长期预期收益能达到6%-7%。

这个差距，会让很多家庭心动。

但我还是那句话。

预期收益不是保证收益。

港险的优势在长期配置。不是短期套利。

这次我们用四个场景看。

不提领增值。557提领。566提领。567提领。

这样比，才更接近真实家庭。

5年缴也更适合多数内地家庭。

压力没那么大。收益又不至于被缴费期拖得太慢。

品牌层面也要看。

比如友邦，在香港每3个人就有1个友邦客户。品牌和服务能力很强。

安盛支持9种货币转换。跨境家庭会很喜欢这个功能。

这些都不是Excel里一个IRR能完全表达的。

写在最后：不同需求，我会这样选

最后，把答案收一下。

你别被八款产品绕晕。

我按真实需求说。

如果你是不提领长期财富传承。

我会重点看宏利宏挚传承。它前20年持有收益领先。中长期账户表现更扎实。

如果你看的是不提领中期收益增速。

我会看富卫盈聚天下2。它预期收益最快跑到6.5%。但记住，是预期。

如果你要做终身现金流，尤其是557这种高压提领。

我只建议你重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。因为只有这两款支持终身提领。

如果你要做中期提领+灵活退保。

我会选安盛盛利2。566场景下，持有15年后退保价值领先。

如果你要兼顾提领收益+剩余价值。

还是看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。567模型里，这两款最有代表性。

另外，永明万年青星河尊享II也有自己的位置。它保底收益1%，保证13年回本，这个在市场里很突出。适合特别在意保证部分的人。

富卫还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会觉得有用。

但我最后的主判断不变。

提领需求强，优先看安盛盛利2。

想要中期收益速度，富卫盈聚天下2值得看。

长期不提领传承，宏利宏挚传承更有优势。

特别看品牌和服务，友邦环宇盈活依然有它的位置。

港险不是买一个最高数字。

它是把资金周期、家庭现金流、币种需求、风险承受力放在一起算。

算完你就懂了。

产品没有绝对唯一答案。

但场景一明确，答案会清楚很多。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听一句“哪款收益高”。港险真正省钱的地方，往往也不在计划书第一页，而在信息差和购买路径里。