安盛盛利2、富卫盈聚天下2领跑八大港险5年交横评

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和跨境配置第9年。

今天聊一篇很多朋友关心的横评。

不是单看一款产品。而是把八大保司的旗舰储蓄险放在一起看。

包括安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」。

我会直接讲我的判断。

如果你重视提领能力。我会优先看安盛盛利2。

如果你重视中期收益加速。富卫盈聚天下2很有看头。

如果你重视品牌和长期稳健。友邦环宇盈活仍然是很多高净值家庭的安全牌。

但这里面有一个前提。港险分红储蓄险不是短钱工具。也不是拿计划书数字当确定收益。

这点一定要先放在桌面上。

2026年5年交赛道，我更看好这三类选择

截至2026年05月10日，5年交依然是内地家庭看港险储蓄险时，最常用的缴费方式。

原因很简单。缴费压力不算太重。收益效率也还可以。比10年交更集中。比趸交更容易安排现金流。

这次横评的8款产品里，我会把它们分成三类赢家。

第一类，是提领能力强的。这里我选安盛盛利2。它不是每个指标都要压别人一头。但只要进入提领场景。它的存在感非常强。

尤其是557、566、567这几种现金流设计。安盛盛利2都很能打。如果你未来可能给孩子教育金。也可能做养老补充。还想保留退保价值。这类需求，我会优先拿它做方案。

第二类，是收益加速型。这里我会看富卫盈聚天下2。它适合想更快看到中期表现的人。也适合年轻一点的家庭。跨境资产刚开始搭起来。希望美元资产增长速度别太慢。

第三类，是品牌稳健型。这里是友邦环宇盈活。友邦的优势不是单点冲得最猛。而是品牌认知、客户基础、服务体系。如果你买港险最在意长期稳定。也不想每几年折腾一次。友邦会让很多人更安心。

我自己的排序很明确。

要提领，优先安盛盛利2。要中期冲刺，看富卫盈聚天下2。要品牌稳健，看友邦环宇盈活。

这不是说其他产品不能买。只是不同钱袋子。对应不同产品。

为什么今年还要看港险储蓄险

这几年，很多家庭的资产配置逻辑变了。

以前大家更关心收益。现在还会关心币种。关心法域。关心未来孩子在哪里读书。关心退休后钱从哪里来。

鸡蛋不能放一个篮子里。这句话很老。但到2026年，反而更真实。

内地长期险种回报率普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险的中长期预期收益，可以到6%-7%。现在新规下，收益上限锁定在6.5%。

这个差距不是一年两年看出来的。放到20年、30年。复利会把差距拉开。

当然，我不会只拿收益吸引你。分红储蓄险的演示收益，不是保证收益。它跟保司投资能力有关。跟分红政策有关。也跟未来市场利率有关。

但从资产配置角度看。港险是全球化配置的船票。尤其是美元资产。能帮家庭对冲人民币资产过于集中的问题。

胡润研究院在2025年10月发布过一份白皮书。里面提到，86%高净值人群考虑境外配置。还有56%计划提高境外投资比例。境外保险以**28%**占比成为首选品类。

这个数据说明一件事。高净值家庭都在做这件事。不是因为港险神奇。而是大家都在找更分散的资产篮子。

2025年10到11月，美元兑人民币中间价大致在7.10-7.15。港币兑人民币在0.91-0.92。汇率也是收益的一部分。用美元资产对冲人民币。这已经不是少数人的想法。

本次测评，我主要看四个场景。

不提领增值。557提领。566提领。567提领。

这四个场景，基本能覆盖大多数家庭的问题。钱不取，谁更能涨。早点取，谁撑得住。每年取，现金价值还剩多少。这比单看某一年IRR更实用。

不提领30年后，产品差距没你想的那么大

先看不提领。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景最适合看长期传承。也适合看一笔钱完全不动时，产品自己的增长能力。

从数据看，宏利宏挚传承在保单年度前20年持有收益最高。这个优势很清楚。如果你只看前20年。宏利确实值得重点看。

富卫盈聚天下2也很亮眼。它的预期收益在25年可达6.5%。中期冲刺能力很强。这就是我说它像“加速器”的原因。

不过，真正拉到30年以上。我的看法会变得更谨慎。

很多产品最后都会摸到6.5%附近。第30年，各主流产品退保价值也趋同在290万美元左右。

这时候，计划书上的细微差距。参考价值会下降。

我会更关心保司底蕴。分红稳定性。资产管理能力。还有长期服务能力。

比如6.5%达成时间。数据里差别很明显。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这个图可以看。但不要迷信。

我不建议只因为某款产品早几年到6.5%，就直接下单。分红储蓄险不是短跑。它更像一场几十年的马拉松。

不提领场景下，我的判断是：

前20年看宏利宏挚传承。中期加速看富卫盈聚天下2。30年以上，看公司长期分红能力。

如果你是纯传承资金。几十年不动。产品演示收益只是一半答案。保司能不能稳稳跑下去。才是另一半答案。

一进入提领场景，安盛盛利2优势就很明显

不提领只是静态测算。很多家庭真正关心的不是这个。

你可能会问。孩子读书时能不能取。退休后能不能取。每年取完，账户里还有多少钱。万一以后不用取，还能不能留下现金价值。

这就要看557、566、567。

557：第5年开始每年取3.5万美元

557的规则是：50万美金5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

这个方案很激进。因为刚交完没多久就开始取。计划书看着很漂亮。但它也最容易暴露产品弱点。

我会提醒一句。557不是所有家庭都适合。前期现金价值压力大。如果分红不及预期。账户承压会更明显。

在这个场景里，结果很直接。

仅安盛盛利2、富卫盈聚天下2支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等。提取30-60年后，就无法继续提领。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2在第100年时。累计提取金额均达到3,360,000美元。账户里仍有约13,586,847美元剩余现金价值。

这点很强。

如果你就是要设计终身现金流。557里我只会重点看这两款。安盛盛利2和富卫盈聚天下2。

两款里，我会更偏安盛盛利2。原因也简单。它在提领后剩余价值的表现更稳。公司层面的综合实力也更让人放心。

566：第6年开始每年取3万美元

566的规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这个方案比557温和一点。更接近教育金和阶段性收入补充。

比如孩子未来海外读书。你希望从保单里每年取一笔钱。又不想把账户抽得太干。566就更合理。

数据里有个变化。

缴费期和刚完成缴费前5个年度。保诚信守明天退保价值相对较高。

但保单持有15年后。安盛盛利2退保价值领先其他所有竞品。

第80年以后。安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承的退保价值。统一达到16,757,951美元。

第100年多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

566场景下，我的立场更明确。

做中期提领和灵活退保，我会选安盛盛利2。

友邦环宇盈活不是不好。宏利宏挚传承也不是不好。但它们更适合长期持有。不是提领能力最强的那一类。

你要是本来就打算取钱。不要只看静态收益。要看取完以后还剩多少。

这才是提领型方案的关键。

567：第6年开始每年取3.5万美元

567的规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

它介于557和566之间。比557晚一年取。比566每年多取5000美元。很适合拿来测试产品的耐力。

这个场景里，安盛盛利2还是很强。

安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。这个数字很漂亮。

富卫盈聚天下2也不能忽视。从保单第25年起。它的剩余现金价值与安盛盛利2持平。

第100年时。安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2退保价值。均达到27,463,374美元。

567里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在第一梯队。

这两款是很典型的“双强”。安盛更均衡。富卫后劲很明显。

但我还是那句话。如果同样是长期提领。我会更偏安盛。

不是富卫不行。而是安盛的公司历史、品牌底蕴、综合实力更强。家庭资产配置不是只看表格。钱放几十年。保司本身就是风险的一部分。

写在最后：不同钱袋子，别硬塞同一款产品

最后回到选择。

我不喜欢把一款产品包装成所有人的答案。这不专业。也不真实。

不同家庭的钱袋子不一样。买港险的目的也不一样。

如果你是长期不提领。更看重前20年的持有收益。宏利宏挚传承可以重点看。

如果你是中期收益增速。希望更快接近6.5%演示上限。富卫盈聚天下2很值得看。

如果你要终身现金流。也就是557这种高强度提领。安盛盛利2和富卫盈聚天下2是主要选择。其他产品要谨慎。很多撑不到终身。

如果你要中期提领。还要灵活退保。也就是566这类场景。安盛盛利2是我更愿意放在前面的产品。15年后退保价值领先。这个优势很实用。

如果你想兼顾提领收益和剩余价值。567场景里。安盛盛利2和富卫盈聚天下2都能打。但偏稳妥。我还是更偏安盛。

友邦环宇盈活怎么放？

我会把它给看重品牌的家庭。尤其是高净值家庭。更在乎长期服务、品牌认知、传承安排。友邦在香港客户基础很深。“香港每3个人就有1个友邦客户”这个说法，也说明它的市场影响力。

永明万年青星河尊享II也有自己的位置。它有1%保底收益。保证13年回本。这是市场里很突出的点。如果你对保证部分比较敏感。可以认真看。

安盛盛利2还有一个优势。它支持9种货币转换。对跨境家庭很实用。孩子未来在美国、英国、澳洲，或其他地区用钱。货币灵活度很重要。

富卫也有特色。比如全港唯一的生育奖励。对年轻家庭有吸引力。

但我还是要把话说重一点。

短期资金，不适合买这类产品。随时要用的钱，也别碰。只看计划书演示收益的人，容易买偏。

港险分红储蓄险的价值。在长期。在美元资产。在跨境配置。在未来现金流安排。

2026年依然是配置香港分红储蓄险的好窗口。利率下行还在。人民币资产单一风险还在。跨境教育、养老、传承需求也在。

但产品再好。也要放进你的家庭资产表里看。

我的最终建议很简单。

要提领。优先安盛盛利2。

要加速。看富卫盈聚天下2。

要品牌稳。看友邦环宇盈活。

要前20年不提领收益。看宏利宏挚传承。

不要拿一款产品解决所有问题。那样反而容易选错。

大贺说点心里话

港险方案最怕只看收益表。真正省钱、买对，往往在产品选择、缴费节奏和渠道信息差里。你要是想把自己的预算和现金流拆清楚，可以加我聊聊。