永Y多元货币保险计划II：底线、币种和传承都很强

你好，我是大贺。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。简称 永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因也不复杂。

2026年4月1日，香港 CRS 2.0 已经落地。资产透明化这件事，已经不是远处的风声。再叠加降息预期，很多家庭开始重新看长期储蓄险。

我看这张保单，不会只盯演示收益。

演示收益当然要看。但真正决定你买完后舒不舒服的，是三件事。

底线够不够硬。币种够不够灵活。传承能不能落地。

这三件事，永Y II 确实做得比较完整。

永Y II最值得看的，是五个硬指标

我直接说我的判断。

永Y II 是目前港险储蓄险里，少数把“保证底线、货币适配、传承安排”同时做得比较扎实的产品。

它不是只靠一张漂亮演示表来吸引人。它真正强的地方，在合同结构里。

拿它和安S盛LII（2年缴）放在一起看，差距很直观。

永Y II（3年缴）保证 10年回本。安S盛LII（2年缴）保证 18年回本。永Y早 8年。

永Y II 长期保证IRR最高 1.00%。安S盛LII约 0.2%-0.3%。保证收益这条线，永Y是安S的 3倍以上。

归原红利这块也很关键。永Y II 的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，属于非保证。

币种也不一样。永Y II 的 USD、CNY、CAD、AUD 四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币之间存在差异。

传承功能更明显。永Y II 提供 3位后备持有人、3位暂托人，还包含保费豁免。安S盛LII是 1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

两款里，我会更偏向永Y II。

不是说安S不能买。而是永Y II 在这五个核心维度里，优势太明确。

你买香港储蓄险，真正该问的不是哪张图更好看。而是未来几十年，你到底用不用得顺。

这点很现实。

3年缴保证10年回本，底线站得比较稳

买储蓄险，我一直强调一句话。

演示收益是预测。合同里的保证才是承诺。

2026年的市场环境，大家心态不一样了。香港 CRS 2.0 已经落地。资产配置变得更透明。降息预期也还在。

这时候，高净值家庭看储蓄险，不能只看高演示。

我会先看最差情况。

永Y II 在2026年初新增了 3年缴方案。这个版本的保证回本期是 10年。预期最快 5年回本。

市场上有些竞品，要 15至18年 才能保证回本。这个差距很实在。

长期保证IRR这条线，永Y II 最高做到 1.00%。市场上部分竞品只有约 0.2%-0.3%。

别小看这几个小数点。储蓄险是几十年的钱。时间一拉长，保证线的差距会越来越明显。

3年缴版本第20年预期回报 6.00%。第37年预期触及 6.5%演示上限。

这里要讲清楚。6.00%和6.5%，是预期和演示。不是写死的保证。

但保证10年回本和长期保证IRR最高1.00%，是我更重视的部分。底线先稳住。后面的增长才有意义。

短期要用的钱，不适合放这里。

这点我说得直接一点。储蓄险不是活期账户。也不是一年两年套利工具。

但你本来就是放长期的钱。比如教育金。家族备用金。退休后的多币种现金流。永Y II 的底线设计就比较有价值。

归原红利一经公布即保证，这点我很看重

很多人看分红险，只看总现金价值。

这个习惯有问题。

总现金价值里，有保证部分。也有非保证部分。非保证部分能不能兑现，要看未来投资表现和公司分红政策。

永Y II 有一个重要设计。归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话不复杂。说白了，公布以后就锁住了。后面市场变化，不会再把这部分拿回去。

这和不少同类产品不一样。

从产品梯队看，万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II，属于归原红利面值和现金价值双保证的第一梯队。

信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下，归原红利现价不保证。属于第二梯队。

宏Z传承只有终期红利。公布后不保证。属于第三梯队。

这类差别，短期看不一定明显。拉到二三十年，就不一样了。

我对这个点的态度很明确。

分红险里，能锁定的东西越多，持有人心里越踏实。

高演示可以看。但我不会只按高演示做决定。合同里能不能留下来，才是关键。

六种保单货币，解决的是未来生活的不确定

跨境家庭买储蓄险，最容易看错的地方，就是货币。

不是你今天选错了。而是十年后，你的生活已经变了。

孩子可能去英国。另一个孩子去加拿大。父母在内地。自己退休后又想在香港或澳洲生活。

钱在一个币种里锁死。以后每次用钱都要换汇。每一次跨币种来回折腾，都是摩擦成本。像钝刀子割肉。

永Y II 支持 美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元 六种保单货币。

更重要的是。美元、人民币、加元、澳元四种货币，预期回报完全一致。

这个设计对人民币客户很友好。选人民币，不会因为币种不同，被收益结构区别对待。

第3个保单周年日起，可以申请转换保单货币。规则也比较干净。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

SunWallet这块也有实际意义。

它可以提取多达 17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II 等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

我的判断是。

跨境家庭，永Y II 的币种设计明显更顺手。

尤其是家里未来有留学、移民、海外养老、跨境赡养需求的。这类功能不是花架子。真到用钱时，很影响体验。

传承不是写个受益人，永Y II这块做得比较细

很多人以为，买储蓄险把受益人写好，就算传承规划完成了。

其实不是。

那只是最简单的一步。

真正难的是几个问题。

钱怎么给。谁来管。什么时候给。给了以后，会不会偏离原来的安排。

比如家里有两个孩子。老大花钱比较猛。老二还没完全独立。父母最担心的，往往不是钱给不到。

而是钱一下子给太多。孩子接不住。

巨款一次性砸过去，到底是财富，还是麻烦。这个问题很现实。

永Y II 的传承设计，我觉得是它很值得讲的一块。

它可以指定最多 3位后补保单主权人。还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。并且免遗产承办程序。

第一顺位无法承接。自动顺延到第二顺位。第二顺位不行，再往后。

这解决的不是有没有写名字。而是出了变故，链条会不会断。

我很看重这点。传承安排最怕中断。一中断，就会进入很多不可控流程。

再看暂托人。

永Y II 可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多 3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理保单。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过 50%保单价值。用于教育开支。

孩子成年后，再顺利接手。受益归属不变。

这个功能适合有未成年子女的家庭。也适合担心孩子太早掌控大额资产的家庭。

我的态度很明确。

家里有未成年孩子，永Y II 的传承架构比只写受益人的方案强太多。

身故保障的支付方式，也可以拆得比较细。

可以按不同受益人拆分。每个人单独设定支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能选择定额或递增。按月或按年都可以。

还可以加入人生事件触发。比如大学毕业。结婚。生育。到这些节点，再额外触发一笔支付。

这才叫按家庭节奏给钱。

不是一笔钱砸下去。也不是把所有决定留给未来。

还有一个细节。永Y II 支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这对家族长期持有有意义。尤其是希望把保单作为多代资产工具的家庭。

再看保费豁免。

传承设计再好，供款期出事也会麻烦。永Y II 的保费豁免机制覆盖几类场景。

伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

这些情况下，保费豁免机制可以启动。后续保费不用再缴。保单继续有效。

这不是锦上添花。这是家庭责任的兜底。

我不太建议只看收益的客户忽略这一块。很多保单，前面收益讲得很热闹。到了真正传承落地，结构却很单薄。

永Y II 在传承上，是我会给高分的。

特别是两类家庭。

一类是孩子还小。钱不能太早交出去。

另一类是家庭成员多。未来可能出现跨境生活、婚姻变化、继承顺位变化。

这些家庭，不要只买一个“收益数字”。要买一套能执行的安排。

写在最后：160年履约，是这张保单的底气

储蓄险不是短线产品。

它是一份几十年的契约。产品条款重要。公司能不能穿越周期，也重要。

永M金融（Sun Life）成立于 1865年。到现在已有 160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向 135周年。在香港，每 7位居民 中就有 1位 是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不能替代合同。但能说明一件事。这家公司不是短跑选手。

再看分红实现。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在 91%-103% 之间。多款旗舰产品长期保持 100%及以上 的兑现率。数据来源于永M官网。

我最后给个很直接的判断。

永Y II 适合长期资金。适合跨境家庭。适合重视传承落地的人。

但短期资金别碰。只想两三年周转，也不合适。只看最高演示收益的人，也容易看偏。

这款产品真正强的，不是某一年收益冲得多高。而是底线、币种、传承这三件事，放在一起看都比较稳。

长期钱。家庭钱。跨境钱。

这三类钱，永Y II 值得认真看。

大贺说点心里话

如果你正在比较港险储蓄险，别只拿演示收益表互相截图。更该把回本、保证、币种、传承、渠道成本放在一起算。想看自己适合哪种方案，可以扫码找我，把情况说清楚再定。